Таким образом, платежную систему можно  определить как особый принятый в  стране порядок и процедура перевода финансовых средств между банками  и другими кредитно-финансовыми учреждениями. Платежной системой также является совокупность инструментов и методов, применяемых для перевода денег, осуществления расчетов и урегулирование долговых обязательств между участниками. Платежная система имеет сложную структуру и состоит из таких элементов, как определенные финансовые инструменты, институты и контрактные соглашения. Все они взаимосвязаны и взаимозависимы. Платежные системы можно классифицировать по иерархии, условиям приема участников, порядку резервирования средств и ряду других критериев. Подобная классификация поможет быстрее определиться с характерными моделями, используемыми в системах перевода средств.

    Наиболее  точно оценить любую платежную  систему и ее особенности можно  лишь в сравнении с другими  платежными системами. В основе классификации платежных систем по видам лежат различные признаки, среди которых: форма собственности, способ завершения расчетов или технология, состав участников, порядок участия и др.

    Понятие формы собственности применительно  к платежным системам отражает правовой статус ее собственника и оператора, то есть показывает, кому принадлежат права распоряжения и управления системой. В государственных системах собственником и оператором выступает центральный банк, выполняющий одновременно и роль участника системы, как, например, в Беларуси, Франции, ФРГ, США и многих других странах. В частных системах собственником и оператором системы выступает группа крупных коммерческих банков в лице банковских ассоциаций и клиринговых палат, где центральный банк выполняет функцию расчетного агента последней инстанции, не являясь фактически ее участником (например, в Канаде). Смешанная платежная система находится либо в совместной собственности коммерческих банков и центрального банка, либо действует на основе разделения функций собственника и оператора между центральным банком и частными агентами (Бельгия, Великобритания).

    Под сферой распространения здесь понимается обширность системы платежей отдельной  страны. Так, локальные системы функционируют  для отдельных регионов и связаны в основном с обслуживанием розничных и мелкооптовых сделок. Межнациональные платежные системы создаются для проведения платежей между странами. Такой системой является Европейская система центральных банков (TARGET) для расчетов в евро между странами Европейского союза. Коммерческие банки этих стран имеют доступ к данной системе через центральные банки.

    При оценке способа завершения расчетов принципиальное значение имеет не столько  способ проведения расчетов, который  может быть валовым, то есть в полной сумме или на нетто-основе с учетом встречных требований и обязательств, сколько время достижения окончательного расчета. Расчет может производиться в режиме дискретного времени, то есть один или несколько раз в течение дня, и в режиме реального времени. Последний вариант предусматривает расчеты в течение всего дня, при этом предполагается их высокая скорость, гибкость и надежность, чему гарантией — прямое участие центрального банка. Такой порядок завершения расчетов по крупным и срочным платежам преобладает в национальных и межнациональных платежных системах.

    Различие  между одноуровневыми и двухуровневыми платежными системами заключается  в наличии ассоциированных участников. В одноуровневой системе все  участники (как банки, так и небанковские институты) являются прямыми и имеют счет у расчетного оператора системы. Расчетным агентом в системах с валовыми расчетами в режиме реального времени обычно выступает центральный банк, а в системах на базе нетто-расчетов в режиме дискретного времени — центральный банк или клиринговая палата. В двухуровневых системах присутствуют как прямые участники, в состав которых входят только банки, так и ассоциированные. Последние (банки и небанковские институты) вправе проводить расчеты только через прямых участников, открывая счета в нескольких банках первого уровня, которые таким образом становятся расчетными агентами для банков второго уровня.

    Универсальность платежной системы связана с  наличием в ней взаимосвязанных  подсистем, которые позволяют осуществлять платежи самого разного характера и размера с учетом интересов как прямых, ассоциированных, так и косвенных участников. Данный критерий отражает исторически сложившуюся ситуацию, в которой мелкие и прочие платежи осуществляются посредством расчетных, клиринговых палат, а расчетные центры по обработке только крупных платежей специализируются на определенном рынке, например товарном, фондовом, валютном.

    Использование тех или иных инструментов в платежной  системе зависит от многих факторов, например, от способа расчетов, универсальности системы, технической инфраструктуры, доли безналичных платежей в системе розничного оборота. Так, для валовых расчетов в режиме реального времени электронный расчетный документ обязателен, при расчетах на клиринговой основе используются как бумажные носители платежа, так и электронные. Особое место среди инструментов занимают платежные карточки, которые используются и в международных, и во внутренних платежных системах. Функционирование международных систем предполагает заключение банками различных стран договоров с владельцами системы и получение права на осуществление операций по эмиссии, эквайрингу, безналичным расчетам с использованием корреспондентских счетов, открытых в банках-нерезидентах. Внутренние частные системы включают эмиссию банками собственных банковских пластиковых карточек, осуществление эквайринга по ним. Происходит не только увеличение объема платежей при их помощи, но и распространение на их основе дополнительных видов услуг, новых тенденций в применении, например, совмещение логотипов нескольких систем на одной карточке, их стандартизация, внедрение карточек с предоплатой и информацией о платежеспособности пользователя. Для платежной системы Беларуси широкое внедрение платежных карточек в оборот — одно из приоритетных направлений в совершенствовании ее платежной системы.

    Дальнейшее  развитие НПС Беларуси должно происходить с учетом общих тенденций, характерных для платежных систем в условиях глобализации и интеграции рынков, роста денежных потоков. Наиболее важными представляются следующие направления:

    - расширение возможности управления платежами со стороны банков путем повышения оперативности осуществления сделок с кредитно-денежными ресурсами на финансовых рынках;

    - внедрение в платежный оборот  современных технологий платежа  с использованием электронных  платежных инструментов;  
- создание в системе BISS функционального комплекса для осуществления международных валютных расчетов через центральные зарубежные банки, который должен работать параллельно с другими международными сетями для обмена финансовыми сообщениями;

- унификация  основных правовых, операционных и технологических параметров платежной системы для перспективного интегрирования с платежными системами стран СНГ, государств Европейского союза (зоны евро);  
- повышение экономических и эксплуатационных характеристик платежной системы.  
 
 
 
 
 
 

2. Оценка кредитоспособности  предприятия–заёмщика: российские и международные  методики.

 

    Банки развитых капиталистических стран  применяют сложную систему большого количества показателей для оценки кредитоспособности клиентов. Эта система дифференцирована в зависимости от характера Заемщика (фирма, частное лицо, вид деятельности), а также может основываться как на сальдовых, так и оборотных показателях отчетности клиентов.

    Американская  методика.

    Так ряд американских экономистов описывает систему оценки кредитоспособности, построенную на сальдовых показателях отчетности.

    Американские  банки используют четыре группы основных показателей:

    1. ликвидности фирмы;

    2. оборачиваемости капитала;

    3. привлечения средств

    4. показатели прибыльности.

    К первой группе относятся коэффициент ликвидности (Кл) и покрытия (Кпокр).

    Коэффициент ликвидности Кл - соотношение наиболее ликвидных средств и долговых обязательств.

    Ликвидные средства складываются из денежных средств  и дебиторской задолженности  краткосрочного характера.

    Долговые  обязательства состоят из задолженности  по ссудам краткосрочного характера, по векселям, неоплаченным требованиям  и прочим краткосрочным обязательствам.

    Кл  прогнозирует способность Заемщика оперативно в срок погасить долг банку  в ближайшей перспективе на основе оценки структуры оборотного капитала. Чем выше Кл тем выше кредитоспособность.

    Коэффициент покрытия Кпокр - соотношение оборотного капитала и краткосрочных долговых обязательств.

    Кпокр - показывает предел кредитования, достаточность всех видов средств клиента, чтобы погасить долг. Если Кпокр менее 1, то границы кредитования нарушены, заемщику больше нельзя предоставлять кредит: он является некредитоспособным. Пример расчета данного коэффициента представлен в приложении 1 в таблице 1.

    Показатели  оборачиваемости капитала, относящиеся  ко второй группе отражают качество оборотных  активов и могут использоваться для оценки роста Кпокр. Например, при увеличении значения этого коэффициента за счет роста запасов и одновременном  замедлении их оборачиваемости нельзя делать вывод о повышении кредитоспособности Заемщика. Пример расчета данного коэффициента представлен в приложении 1 в таблице 2.

    Коэффициенты  привлечения (Кпривл) образует третью группу оценочных показателей. Они  рассчитываются как отношение всех долговых обязательств к общей сумме активов или к основному капиталу; показывают зависимость фирмы от заемных средств. Чем выше коэффициент привлечения, тем хуже кредитоспособность заемщика. Пример расчета данного коэффициента представлен в приложении 1 в таблице 3.

    С третьей группой показателей  тесно связаны показатели четвертой  группы, характеризующие прибыльность фирмы. К ним относятся :

    1. доля прибыли в доходах (отношение  чистой прибыли к валовой);

    2. норма прибыли на активы (чистая  прибыль на сумму активов);

    3. норма прибыли на акцию.

    Если  растет зависимость фирмы от заемных  средств, то снижение кредитоспособности, оцениваемой на основе Кпривл, может  компенсироваться ростом прибыльности. Пример расчета данного коэффициента представлен в приложении 1 в таблице 4.

    Французская методика.

    Оценка  кредитоспособности клиентов французскими коммерческими банками включает 3 блока [26]:

    1) оценка предприятия и анализ  его баланса, а также другой  отчетности;

    2) оценка кредитоспособности клиентов  на основе методик, принятых отдельными коммерческими банками;

    3) использование для оценки кредитоспособности  данных картотеки Банка Франции.

    При оценке предприятия банк интересуется следующими вопросами:

    -характер  деятельности предприятия и длительность  его функционирования;

    -факторы  производства:

    а) трудовые ресурсы руководителей, управленцев  и персонала (образование, компетентность и возраст руководителя, наличие  у него преемников, частота передвижения управленцев по рабочим местам, структура  персонала, показатели простоя, соотношение оплаты труда и добавленной стоимости (должно быть в пределах 70 %);

    б) производственные ресурсы (соотношение  амортизации и амортизируемых средств, уровень инвестиций);

    в) финансовые ресурсы;

    г) экономическая среда (на какой стадии жизненного цикла находится выпускаемая продукция, является ли предприятие монопольным производителем, условия конкуренции, стадия развития рынка основной продукции предприятия, коммерческая политика фирмы, степень освоения приемов и способов маркетинга).

    В активе баланса при анализе выделяются три составные части:

    - иммобилизованные активы,

    - оборотные средства (запасы, дебиторы, прочие),

    - денежная наличность (касса, деньги  на счете в банке, ценные  бумаги).

    Пассив  баланса делится на постоянные ресурсы, кредиторскую задолженность и денежную наличность (учет векселей и др.). На основе счета результатов деятельности определяются следующие показатели (расчет представлен в таблице 2.1.):

    Таблица 2.1.

    Показатели  финансовой деятельности предприятия