ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ  УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО  ОБРАЗОВАНИЯ

"РОССИЙСКАЯ  АКАДЕМИЯ НАРОДНОГО ХОЗЯЙСТВА              и ГОСУДАРСТВЕННОЙ СЛУЖБЫ

ПРИ ПРЕЗИДЕНТЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ" 

ВЛАДИМИРСКИЙ  ФИЛИАЛ  

КАФЕДРА: _______________________________ 
 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА 

по  курсу: __Рынок ценных бумаг ____________ 

на  тему:___Классификация ценных бумаг____

                                      ___________________________________ 
                                                                            

  Выполнил:

                                                        Александрова И.  В.                                                       студент заочного  обучения,

                                                       курс__5_ , гр._ВФ- 109 

                                                       специальность   Финансы и кредит

проверил : СтариковаТ.В. 
 

Владимир 2011 

Содержание: 

1. Введение ………………………………………………………   3 стр.

2. Свойства ценных  бумаг ………………………………………   3 стр.

3. Виды ценных бумаг……………………………………………   7 стр.

4. Классификация ценных бумаг………………………………... 13 стр.

5. Заключение ……………………………………………………. 25 стр.

6. Список литературы …………………………………………… 26 стр. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Введение

В первой части  нового Гражданского кодекса РФ (статья 142) дается юридическое определение ценной бумаги как документа установленной формы и реквизитов, удостоверяющего имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении.

Ценная бумага – это форма существования капитала, отличная от его товарной, производительной и денежной форм, которая может передаваться вместо него самого, обращаться на рынке как товар и приносить доход.  

2. Свойства ценных бумаг:

1) обращаемость  – способность ценной бумаги  покупаться и продаваться на рынке, а также во многих случаях выступать в качестве самостоятельного платежного инструмента, облегчающего обращение других товаров;

2) доступность  для гражданского оборота –  способность ценной бумаги не  только покупаться и продаваться,  но и быть объектом других гражданских отношений, включая все виды сделок (займа, дарения, хранения, комиссии, поручения и т.п.);

3) стандартность  – ценная бумага должна иметь  стандартное содержание (стандартность  прав, которые представляет ценная  бумага, стандартность участников, сроков, мест торговли, правил учета и других условий доступа к указанным правам, стандартность сделок, связанных с передачей ценной бумаги из рук в руки, стандартность формы ценной бумаги и т.п.);

4) серийность  – возможность выпуска ценных бумаг однородными сериями, классами;

5) документальность  – ценная бумага – это всегда  документ, и как документ она  должна содержать все предусмотренные  законодательством обязательные  реквизиты, отсутствие хотя бы  одного из них влечет недействительность ценной бумаги или переводит данный документ их разряда ценных бумаг в разряд иных обязательственных документов;

6) регулируемость  и признание государством –  фондовые инструменты, претендующие  на статус ценных бумаг, должны  быть признаны государством в  качестве таковых, что должно обеспечить их хорошую регулируемость и, соответственно, доверие к ним;

7) рыночность  – обращаемость указывает на  то, что ценная бумага существует  только как особый товар, который,  следовательно, должен иметь свой  рынок с присущей ему организацией, правилами работы на нем и т.д.; должны в основной массе принадлежать рынку, быть товарами и те ресурсы, правами на которые являются ценные бумаги;

8) ликвидность  – способность ценной бумаги  быть быстро проданной и превращенной  в денежные средства (в наличной и безналичной форме) без существенных потерь для держателя, при небольших колебаниях рыночной стоимости и издержках на реализацию;

9) риск – возможности  потерь, связанные с инвестициями  в ценные бумаги и неизбежно  им присущие;

10) обязательность исполнения – по российскому законодательству не допускается отказ от исполнения обязательства, выраженного ценной бумагой, если только не будет доказано, что ценная бумага попала к держателю неправомерным путем.

Также необходимо отметить, что ценная бумага выполняет ряд общественно значимых функций:

1) перераспределяет  денежные средства (капиталы) между  отраслями и сферами экономики;  территориями и странами; группами  и слоями населения; населением  и сферами экономики; населением  и государством и т.п.;

2) предоставляет  определенные дополнительные права  ее владельцам помимо права  на капитал (например, право на  участие в управлении, соответствующую  информацию, первоочередность в  определенных ситуациях и т.п.);

3) обеспечивает  получение дохода на капитал и (или) возврат самого капитала и др.

Ценные бумаги можно группировать по различным  направлениям: по видам, по форме и иным критериям. 
1.По видам ценных бумаг Данная классификация содержится в ст. 143 ГК РФ, которая так и называется— «Виды ценных бумаг». Это:  
государственная облигация, облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги, 
другие документы, которые законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке отнесены к числу ценных бумаг. 
В настоящее время другими видами ценных бумаг, отнесенными к числу 
последних законами или в установленном ими порядке, являются: 
— простое и двойное складское свидетельство (ст. 912 ГКРФ); 
— жилищный сертификат как особый вид облигаций (п. 2 Положения о выпуске 
и обращении жилищных сертификатов, утвержденного Указом Президента РФот10.06.94№182); 
— закладная (п. 2 ст. 13 Федерального закона от 16.07.98 № 102-ФЗ "Об 
ипотеке(залоге недвижимости)"; 
— инвестиционный пай (п. 1 ст. 14 Федерального закона от 29.11.2001 № 
156-ФЗ "Об инвестиционных фондах"); 
— опционные свидетельства на акции и облигации (п. 1 постановления ФКЦБ России от 09.01.97 № 1 "Об опционном свидетельстве, его применении и утверждении стандартов эмиссии опционных свидетельств и их проспектов эмиссии"). 
В то же время в ряде действующих законодательных и нормативных актов 
термин "виды ценных бумаг" используется и в ином, менее строгом, смысле. 
Например, в ст. 6 Федерального закона от 06.08.2001 № 1 10-ФЗ "О 
внесении изменений и дополнений в часть вторую Налогового кодекса 
Российской Федерации и некоторые другие акты законодательства Российской Федерации о налогах и сборах, а также о признании утратившими силу отдельных актов (положении актов) законодательства Российской Федерации налогах и сборах" говорится о нескольких "видах" ценных бумаг, полученных инвестором в результате новации государственных ценных бумаг, проводившейся до вступления в силу главы 25НК.РФ-Однако,какизвестно,и результате новации и ГКО-ОФ.З, и ОВВЗ и серии инвесторами были получены только различные государственные облигации, которые согласно Гражданскому кодексу РФ относятся к одному и тому же вид у ценных бумаг государственной облигации. Подобной нестрогостью терминологии грешат порой не только законодатели, но и ведомства(Госкомстат России, Банк России, ФКЦБ России). 
Понятие формы ценных бумаг имеет два основных смысла. Во-первых, это 
документарная или бездокументарная форма ценных бумаг: именно в таком 
сочетании используется термин "форма" в ст. 2 Федерального закона от 
22.04.96 № 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг". Во-вторых, под формой ценной 
бумаги понимается совокупность ее реквизитов, отсутствие или 
несоблюдение правил написания хотя бы одного из которых (дефект формы)делает ценную бумагу недействительной. Типичным примером этого служит вексель (см. п. 2 Положения о переводном и простом векселе, 
утвержденного постановлением ЦИК СССР и C ПК СССР от 07.08.37 № 
104/1341). 
В нормативных документах ценные бумаги классифицируются по совершенно различным критериям: по правилам выпуска ценные бумаги подразделяются на эмиссионные(в настоящее время к ним относятся акции, облигации, жилищные сертификаты, опционные свидетельства) и не эмиссионные; 
— по типу предоставляемых (фиксируемых) ценными бумагами имущественных прав различают долевые (акции), долговые (облигации, векселя) и производные ценные бумаги (опционы); 
— по отношению к организованному рынку ценных бумаг (ОРЦВ) существуют эмиссионные ценные бумаги, обращающиеся и не обращающиеся на ОРЦБ; 
— акции могут быть разделены на простые и привилегированные; 
привилегированные — на кумулятивные и некумулятивные, конвертируемые и неконвертируемые; 
— облигации в зависимости от механизма выплаты (получения) по ним  
дохода бывают процентные, дисконтные и дисконтно-процентные; в 
зависимости от способа удостоверения субъекта нрав по ценной бумаге — 
именные или предъявительские; в зависимости от эмитента — 
государственные (которые, в свою очередь, делятся на федеральные и 
субъектов РФ), муниципальные, Банка России и корпоративные (юридических лиц);опционные свидетельства могут быть свидетельствами на покупку и свидетельствами на продажу и т. д. 

3. Виды ценных бумаг.

Существуют десятки  разновидностей ценных бумаг. Они отличаются закрепленными в них правами и обязательствами инвестора (покупателя ЦБ) и эмитента (того, кто выпускает ЦБ). 

Основные и производные.

В качестве основных ценных бумаг выступают акции, облигации, казначейские обязательства государства (ноты, векселя, депозитные сертификаты и др.), являющиеся правами на имущество, денежные средства, продукцию, землю и другие первичные ресурсы.

Акция – эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее держателя (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении и на часть имущества, остающегося после его ликвидации.

Облигация – это долговое обязательство, в соответствии с которым эмитент гарантирует инвестору выплату определенной суммы по истечении определенного срока и выплату ежегодного дохода в виде фиксированного или плавающего процента.

Вексель – письменное договорное обязательство, составленное в установленной законом форме и дающее его владельцу безусловное право требовать по наступлению конца срока с лица, выдавшего обязательство, уплаты оговоренной в нем денежной суммы.

Депозитный сертификат – письменное свидетельство кредитных учреждений о депонировании денежных средств, удостоверяющее право вкладчика на получение депозита.

Производные ценные бумаги – ценные бумаги, удостоверяющие право владельца на покупку или продажу основных ценных бумаг. К числу таких бумаг можно отнести опционы, финансовые фьючерсы.

Опцион – это двусторонний договор о передаче прав на покупку или продажу определенного базисного актива по определенной цене на определенную будущую дату. Если владелец опциона может отказаться от реализации своего права, потеряв при этом денежную премию, которую он выплатил контрагенту, то фьючерсная сделка является обязательной для последующего исполнения.

Финансовый фьючерс – контракт, по которому инвестор, заключающий его, берет на себя обязательство по истечении определенного срока продать своему контрагенту (или купить у него) определенное количество биржевого товара (или финансовых инструментов) по обусловленной цене. Если владелец опциона может отказаться от реализации своего права, потеряв при этом денежную премию, которую он выплатил контрагенту, то фьючерсная сделка является обязательной для последующего исполнения. 

Срочные и бессрочные.

По срокам погашения  ценные бумаги делятся на срочные и бессрочные.

По общепринятой практике срочные ценные бумаги бывают:

краткосрочными – со сроком погашения до 1 года,

среднесрочными – от 1 года до 5 лет,

долгосрочными – свыше 5 лет (по долговым обязательствам Российской Федерации – от 5 до 30 лет).

К бессрочным ценным бумагам относятся фондовые инструменты, не имеющие конечного срока погашения – акции, бессрочные облигации, выпускаемые государством (например, консоли).

Бумажные, безбумажные, документарные и бездокументные.

В прошлом ценные бумаги существовали исключительно в физически осязаемой, бумажной форме и печатались типографическим способом на специальных бумажных бланках – бумажные ценные бумаги, с достаточно высокой степенью защищенности от возможных подделок. В последнее время в связи со значительным увеличением оборота ценных бумаг многие из них стали оформляться в виде записей в книгах учета, а также на счетах, ведущихся на различных носителях информации, то есть имеют безбумажную (безналичную) форму. Счета, предназначенные для хранения акций, называются "счетами депо". Безналичная форма выпуска ЦБ гарантирует владельцу защиту ценной бумаги от подделки и максимальную ликвидность, т. е. возможность продать или купить с минимальными издержками и быстро оформить сделку.

Документарные ценные бумаги – форма ценных бумаг, при которой владелец устанавливается на основании предъявления оформленного надлежащим образом сертификата ценной бумаги или, в случае депонирования такового, на основании записи по счету депо.

Бездокументарные ценные бумаги – форма ценных бумаг, при которой владелец устанавливается на основании записи в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг или, в случае депонирования ценных бумаг, на основании записи по счету депо. 

Именные, ордерные, на предъявителя.

На основании различий в правах владельца ценных бумаг при совершении операций с ними ценные бумаги делятся на именные, ордерные и на предъявителя.

Именной ценной бумагой признается документ, выписанный на имя конкретного лица, который только и может осуществить выраженное в нем право. Такие ценные бумаги обычно могут переходить к другим лицам, но это связано с выполнением целого ряда формальностей и специально усложненных процедур, что делает этот вид ценных бумаг малооборотоспособным.