Анализ
платежеспособности
клиентов (юридических
лиц) при выдаче кредитов
осуществляется в 3 этапа:
1
этап - оценка кредитоспособности
на основе анализа делового
риска - получение информации о клиенте
кредитным инспектором, первичное определение
необходимости выдачи ему кредита и ориентировочная
оценка кредитоспособности. Строится
по следующей схеме:
- получение
информации о компании-клиенте: правовая
форма, год учреждения, методы оценки залога,
издержки по его хранению (а также подвержен
ли залог порче и уценке), квалификация
персонала, основные поставщики и покупатели
компании, условия продажи товара (услуги);
- получение
необходимых документов, из которых видно,
что клиент нуждается в кредите (финансовых
отчетов за последние три года, налоговой
декларации, прогноза финансирования,
описания продуктов, выдвигаемых на рынок,
бизнес-плана проекта и прогноза по отрасли,
нотариально заверенных копий учредительных
документов, заявления, в котором указываются
цель и размер кредита, срок, предполагаемое
обеспечение кредита);
- получение
информации о кредите: какова сумма, как
она была определена, как обосновывался
прогноз финансовых потребностей, как
рассчитывает клиент погасить ссуду в
срок, есть ли поручительство других компаний;
- получение
информации по отношению клиента с другими
банками: почему клиент пришел именно
в этот банк, брал ли он ссуды в других
банках, когда и на каких условиях, есть
ли непогашенные кредиты и каковы суммы
и условия их возвращения;
- анализ состояния
стран и партнеров, с которыми имеет дело
клиент. Если в стране назревает революция
или экономический кризис, банки, поставщики
и покупатели в этой стране могут оказаться
за занавесом игры. История партнеров,
их политика игры на рынке также оказывают
влияние на выбор решения о финансировании;
- анализ и
оценка прерывности кругооборота фондов,
возможность не завершить эффективно
этот кругооборот. Анализ такого риска
позволяет прогнозировать достаточность
источников погашения ссуды. Факторы этого
риска связаны с отдельными стадиями кругооборота
фондов. Набор таких факторов может быть
представлен следующим образом:
- надежность
поставщиков;
- сезонность
поставок;
- длительность
хранения сырья и материалов;
- наличие складских
помещений и необходимость в них;
- факторы экологии;
- порядок приобретения
сырья и материалов;
- мода на сырье
и материалы.
- оценка законодательной
основы для совершения и завершения кредитуемой
сделки, связанной со спецификой отрасли
заемщика.
2
этап - анализ финансового
состояния заемщика
с учетом финансовых
коэффициентов. Главный принцип использования
финансовых коэффициентов: каждый показатель
должен отражать наиболее существенные
стороны финансового состояния. Выделяют
5 групп коэффициентов:
- коэффициенты
ликвидности и платежеспособности.
Показателем платежеспособности клиента
банка за период или на определенную дату
является отсутствие просроченного или
пролонгированного долга банку, поставщикам,
бюджету, рабочим и служащим. Степень неплатежеспособности
клиента характеризуется размером и сроком
неплатежей, оборачиваемостью различного
рода просроченных долгов за отчетный
период и т. д. Значения этих параметров
суммируют, в результате чего получают
коэффициенты ликвидности и платежеспособности;
- коэффициенты
оборачиваемости.
Оборачиваемость представляет собой продолжительность
прохождения средствами отдельных стадий
производства и обращения. Результаты
анализа должны дать ответ на вопрос –
действительно ли предприятие испытывает
объективную потребность в дополнительных
заемных средствах или же эта потребность
образовалась вследствие недостатков
организации торгового процесса и неоптимального
построения расчетов с поставщиками и
покупателями. Коэффициент оборачиваемости
складывается из продолжительности оборота,
числа оборотов за определенный промежуток
времени, выручки от реализации, периодов
погашения задолженности, себестоимости
реализации продукции и времени перехода
оборотных средств из товарной формы в
денежную;
- коэффициенты
финансовой устойчивости.
Финансовая устойчивость предприятия
показывает стабильность его деятельности
в свете долгосрочной перспективы. Она
связана со степенью зависимости предприятия
от кредиторов и инвесторов. Если структура
«собственный капитал – заемные средства»
имеет значительный перевес в сторону
долгов, предприятие может обанкротиться,
когда несколько кредиторов потребуют
свои деньги обратно в «неудобное» время;
- коэффициенты
прибыльности. В процессе анализа финансового
состояния важно выявить, насколько эффективно
используются имеющиеся активы и финансовые
ресурсы для получения прибыли и ее максимизации.
Анализ показателей рентабельности очень
важен для банка. Его данные используются
при оценке ассортимента продукции, а
также возможностей получения дополнительной
прибыли за счет увеличения выпуска более
рентабельных изделий. Анализ необходим
для обобщенной оценки уровня рентабельности
предприятия и определения основных направлений
поиска резервов повышения его эффективности.
В коэффициент прибыльности входят показатели
выручки от реализации, рентабельность
оборотного капитала и собственных средств,
чистая прибыль;
- коэффициент
покрытия. Коэффициент покрытия – соотношение
оборотного капитала и краткосрочных
долговых обязательств. Он показывает
предел кредитования и достаточность
всех видов средств клиента для погашения
долга. Если коэффициент покрытия меньше
1, границы кредитования нарушены и заемщику
нельзя предоставлять кредит: он является
некредитоспособным.
3
этап - оценка кредитоспособности
на основе анализа денежных
потоков. В ходе этого анализа банковские
аналитики исследуют изменения основных
фондов, отток акционерного капитала,
рост кредиторской задолженности, финансовые
расходы (проценты, налоги, дивиденды),
погашение ссуд и т. д. Разница между притоком
и оттоком средств определяет величину
общего денежного потока. Для анализа
денежного потока берутся данные, как
минимум, за 3 года. Если клиент имел устойчивое
превышение притока над оттоком средств,
это свидетельствует о его финансовой
устойчивости – кредитоспособности. Колебания
величины общего денежного потока (кратковременные
превышения оттока над притоком) говорят
о более низком рейтинге клиента. Систематическое
превышение оттока над притоком средств
характеризует клиента как некредитоспособного.
Средняя положительная величина общего
денежного потока может использоваться
как предел выдачи новых ссуд, т.е. она
показывает, в каком размере клиент может
погашать за указанный период долговые
обязательства.