Инфляция и ее виды

Мы выяснили, что разные группы экономических контрагентов занимают разные позиции в системе  кредитных отношений: производители  в массе выступают как чистые должники, в то время как индивидуальные потребители (население) — как чистые кредиторы.

Исходя из этого проблему специфики процентной ставки целесообразно  рассматривать с учетом интересов  разных экономических групп.

При определенных условиях позитивная ставка стимулирует производителей покидать рынок и превращать производственный капитал в финансовый. Это ставит определенные границы по использованию  позитивной ставки процента как средства антиинфляционного регулирования.

В силу особенностей роста  позитивной процентной ставки относительно цен ординарных товаров в условиях инфляции наблюдается рост доли" процентного дохода в общем доходе общества. Это обстоятельство также  накладывает ограничения на рост ставки банковского процента.

Задачей экономической политики является поиск оптимальной процентной ставки, позволяющей исключить неэффективные  инвестиции и не допустить стагнационного эффекта.

Проблема сохранения стоимости  сбережений населения в той или  иной степени может быть решена без  осложнений для денежной системы  при использовании техники растянутой во времени (эмиссионной) индексации. Этот способ предполагает, что индексация вкладов эффективна для экономики  в целом в режиме текущего (промежуточного) индексирования. Для вкладчиков она  становится эффективной как конечная (официальная) индексация.

Касаясь приведенных выше расчетов, необходимо сделать ряд  замечаний.

 Во-первых, любой вариант  расчета реальной процентной  ставки имеет определенную долю  условности (например, приведение всех  процентных ставок по инструментам  финансового рынка различной  срочности к годовой эффективной  основе) и по этой причине не  может претендовать на право  единственно верного способа  расчетов. Во-вторых, фактические реальные  процентные ставки не имеют  такого большого значения для  принятия решений оперативного  характера, как расчетные реальные  процентные ставки. Поэтому экспертами (в том числе и специалистами  Международного валютного фонда)  признается наиболее важным расчет  ожидаемых реальных процентных  ставок с использованием данных  по инфляции за месяц, приведенных  к годовой основе, либо сглаженной  инфляции за определенный период, также приведенной к годовой  основе. В-третьих, следует особо  подчеркнуть значение расчета  реальных процентных ставок в  исследовательских целях, в частности,  для оценки результатов решений  в области денежно-кредитной политики.

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

 

 

1. Амосов А. Особенности инфляции и возможность противодействия ей// Экономист.-2003.-№1.
2. Берентаев К. Инфляционная волна в Казахстане//Финансы Казахстана 2003
3. Братищев И., Крашенников С. Антиинфляционная политика: механизм реализации // Экономист.-2003.-№3.
4. Введение в рыночную экономику: Учеб. Под ред. А.Я. Лифшица, И.Н. Никулина.- М., 1999.
5. В.Д.Мельников. Государственное финансовое регулирование экономики Казахстана - Алматы, 1995
6. Долан Э, Линдсей Д Макроэкономика.- СПб, 2000.
7. Кожанулова А. Финансы Казахстана 11/2004 Инфляция и учет основных средств
8. Курс экономической теории: Учеб. Под ред. М.Н. Чепурина.- Киров, 1997.
9. Л.М. Музапарова, М.У. Спанов Финансы Казахстана 4/2004 Макроэкономические показатели Казахстана
10. Макконнелл К.Р., Брю С.Л. Экономикс: принципы, проблемы и политика. В 2 т.: Пер. с англ. Т. 1.-М, 2000.
11. Морозов А.А. Казахстан за годы независимости. Под общ. Редакцией Султанова Б.К. Научно-популярное издание. - Алматы: КИСИ при Президенте РК, 2005
12. Жаналинов Инфляция и антиинфляционная политика в Казахстане. 2006 г.
13. Басова. Практикум по курсу «Мировая экономика», 2002 г.
14. Стоянова Финансовый менеджмент. 2003 г.
15. Сафонова, Плотникова Финансовый менеджмент. 2005 г.
16. Буклайн Цены и ценообразование. 2006 г.
17. Несредова. Практические задания по выполнению СРСП и СРС по макроэкономике. 2007 г.
18. Каммаев. Моделирование макроэкономических процессов. 2005 г.
19. Масалимова, Оразгалиева. Финансы. Уч/пособоие. 2007 г.
20. Абишев Макроэкономика. 2007 г.
21. Борисов Экономическая теория. 2006 г.
22. Видягин. Экономическая теория. 2007 г.
23. Ильясов Денежно-кредитная политика. 2007 г.

 

 

 

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ А

 

Динамика ИПЦ в РФ в 2008–2010 гг.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение Б

Инфляция в России с 2000 по 2010 год (процентные пункты)

 

	2000	2001	2002	2003	2004	2005	2006	2007	2008	2009	2010
Январь	2,3	2,8	3,1	2,4	1,8	2,6	2,4	1,7	2,3	2,4	1,6
Февраль	1	2,3	1,2	1,6	1	1,2	1,7	1,1	1,2	1,7	0,9
Март	0,6	1,9	1,1	1,1	0,8	1,3	0,8	0,6	1,2	1,3	0,6
Апрель	0,9	1,8	1,2	1	1	1,1	0,4	0,6	1,4	0,7	0,3
Май	1,8	1,8	1,7	0,8	0,7	0,8	0,5	0,6	1,4	0,6	0,5
Июнь	2,6	1,6	0,5	0,8	0,8	0,6	0,3	1	1	0,6	0,4
Июль	1,8	0,5	0,7	0,7	0,9	0,5	0,7	0,9	0,5	0,6	0,4
Август	1	0	0,1	-0,4	0,4	-0,1	0,2	0,1	0,4	0	0,6
Сентябрь	1,3	0,6	0,4	0,3	0,4	0,3	0,1	0,8	0,8	0	0,8
Октябрь	2,1	1,1	1,1	1	1,1	0,6	0,3	1,6	0,9	0	0,5
Ноябрь	1,5	1,4	1,6	1	1,1	0,7	0,6	1,2	0,8	0,3	0,8
Декабрь	1,6	1,6	1,5	1,1	1,1	0,8	0,8	1,1	0,7	0,1	1,1
За год	20,2	18,6	15,1	12	11,7	10,9	9	11,9	13,3	8,8	8,8