Формы организации центрального банка, его правовой статус и задачи

Формы организации  центрального банка, его правовой статус и задачи.

 

Сущность центральных  банков 
Центральный банк - орган государственного денежно-кредитного регулирования экономики, наделенный правом монопольной эмиссии банкнот, регулирования денежного обращения, контроля за деятельностью кредитных учреждений, осуществления функции «банка банков», хранения официальных золотовалютных резервов.

С точки зрения собственности на капитал ЦБ бывают: 
государственные (Великобритания, ФРГ, Франция, Россия),  
акционерные (США (ФРС), Италия),  
смешанные – акционерные общества, часть капитала которых принадлежит государству (Япония (55% уставного капитала за счет гос. бюджета), Бельгия).

 
Чаще всего капитал центрального банка полностью принадлежит  государству хотя акционерами могут быть коммерческие банки и финансовые институты. 
 
В ряде стран центральные банки подчинены непосредственно парламенту либо образованной законодательным органом страны специальной банковской комиссии. Руководство центрального банка может быть не ограничено сроком функционирования или назначаться на срок от 4 до 14 лет. 
 
По проблемам статуса центрального банка высказаны различные суждения. Дело в том, что этот орган должен быть независимым, выступая иногда определенным противовесом действиям правительства, которое может часто решать экономические вопросы, руководствуясь чисто политическими соображениями, например, приближающимися выборами, популистскими устремлениями. 
 
В западной литературе глубокое противоречие вокруг деятельности центрального банка получило название «магического четырехугольника», где в качестве углов выступают экономический рост, проблема занятости, стоимость денег и, наконец, сбалансированность платежного баланса страны. Разумеется, решить такие проблемы одновременно невозможно, но стремление к их преодолению подсказывает конкретные действия банка. 
 
Центральные банки в странах, как правило, юридически самостоятельны и, как указывалось, не должны полностью подчиняться государству, хотя их деятельность частично затрагивает интересы самого государства и отраслей хозяйства. 
 
Основные положения об организации денежно-кредитной системы современной России сформулированы в Конституции РФ. 
 
В 1995 г. Госдума Федерального собрания РФ приняла закон о ЦБ РФ, в соответствии с которым Центральный банк - Банк России является юридическим лицом, субъектом федеральной собственности с особым статусом. Это экономически самостоятельное учреждение, существующее на собственные доходы. Центральный банк  не отвечает но обязательствам государства, равно как и государство не отвечает по обязательствам банка. 
 
Роль центрального банка в экономике - это обеспечение устойчивости российской валюты, покупательной способности рубля и минимизации инфляции, а также эффективности и стабильности всей банковской системы и системы расчетов в интересах экономики в целом. Получение прибыли не является целью деятельности центрального банка.

 
На основе выше сказанного определим  организационно-правовой статус центральных  банков. 
 
Организационно-правовая формы центрального банка связана с двойственной природой. Центральный банк выступает в роли государственного органа, проводящего политику в финансовой сфере, которая связана с совершением сделок на финансовых рынках; выступает в роли банка - субъекта коммерческой деятельности. Кроме того, Центральный банк является монополистом в эмиссионной сфере.

 
В большинстве промышленно-развитых стран центральный банк выполняет  пять основных функций:

проведение денежно-кредитной  политики,

монопольной эмиссии банкнот,

банка банков,

банка правительства,

внешнеэкономическая.

Функция проведения денежно-кредитной политики.

Денежно-кредитная политика (ДКП) - совокупность мер воздействия  государства на состояние денежно-кредитной  сферы.

Особенности денежно-кредитной  политики России.

Постоянная стратегическая цель денежно-кредитной  политики Банка России - снижение инфляции.

За период с 27 ноября по 3 декабря 2012 года индекс потребительских цен, по оценке Росстата, составил 100,1%, с начала декабря — 100,0%, с начала года — 106,1%", — говорится в сообщении статистического ведомства.(увеличение 0,1-0-6,1 % соответсвенно)

Для сравнения: в 2011 году с начала декабря инфляция набрала 0,1%, с начала года — 5,7%, в целом за декабрь цены выросли на 0,4%.

За прошедшую неделю цены на яйца выросли на 2,1%, на пшеничную муку — на 0,6%, на сахар-песок, ржаной хлеб, пастеризованное и стерилизованное молоко, вермишель, макаронные изделия, пшено — на 0,3-0,5%. Вместе с тем гречка-ядрица и рис стали дешевле на 0,4% и 0,2% соответственно.

 

Для достижения стратегической (конечной) цели Банк России устанавливает две промежуточные цели.

1) Первая промежуточная цель - прирост  денежной массы (по агрегату  М2).

2) Вторая промежуточная цель  – стабилизация уровня валютного  курса (в виде установления  его целевых ориентиров).

Для достижения целей денежно-кредитной  политики используется система инструментов, таких как:

процентные ставки по операциям БР (ставка рефинансирования 8,25%),

рефинансирование кредитных организаций,

нормативы обязательных резервов (4-4,5%),

операции на открытом рынке,

валютные интервенции,

депозитные операции Банка России,

валютные свопы.

Функция монопольной эмиссии банкнот. Несмотря на то, что банкноты составляют незначительную часть денежной массы промышленно развитых стран, банкнотная эмиссия по-прежнему необходима для платежей в розничной торговле, а также для обеспечения ликвидности банковской системы. Банкноты выпускаются по трем каналам:

кредитования банков,

кредитования правительства,

покупки ценных бумаг,

покупки иностранной валюты.

Функция банка банков реализуется по 4 направлениям:

-ЦБ хранит свободную денежную  наличность коммерческих банков;

-оказывает им кредитную поддержку;

- выполняет роль регулирующего органа платежной системы страны (организует межбанковские расчеты, координирует и регулирует организацию расчетных систем, служит расчетным центром банковской системы);

- в большинстве стран центральный  банк ( один или совместно с другими органами) осуществляет банковский надзор и контроль с целью поддержания стабильности и надежности банковской системы, защиты интересов вкладчиков и кредиторов.

Функция банка правительства. В качестве банкира правительства ЦБ выступает как его 1) кассир, 2)кредитор, 3)финансовый консультант и 4) финансовый агент.

1) В ЦБ открыты счета правительства  и правительственных ведомств. В  большинстве стран ЦБ осуществляет  кассовое исполнение государственного  бюджета.

2) ЦБ кредитует государство либо  путем покупки на первичном  рынке его ценных бумаг, либо, предоставляя прямые ссуды правительству.

3) ЦБ консультирует минфин по вопросам размещения и погашения государственных займов, выбора дат эмиссии и определения доходности ценных бумаг в зависимости от рыночной ситуации.

4) ЦБ от имени правительства  осуществляет размещение и погашение  государственных займов, организует  выплату доходов по ним; покупает  или продает государственные  обязательства с целью воздействия  на их курсы и доходность

Внешнеэкономическая функция центрального банка. Центральный банк является проводником государственной валютной политики, органом валютного регулирования и контроля. Он определяет режим обменного курса национальной валюты, проводит операции по управлению официальными золотовалютными резервами, принимает участие в разработке прогноза платежного баланса и организует его составление, осуществляет его регулирование, участвует в подготовке международных соглашений по соответствующим вопросам, сотрудничает с центральными банками других стран и международными и региональными валютно-кредитными организациями, представляет страну в этих организациях.