Доходы и расходы коммерческого банка

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 Зеркальный кредит  и открытая кредитная линия

 

«Зеркальный кредит» – это предоставление кредита через третий банк, при котором первоначальный кредитор рефинансирует официального кредитора на условиях, полностью соответствующих зеркальному соглашению между официальным кредитором и реальным заемщиком. Подобные кредиты предоставляются, как правило, на джентльментской основе и по первому требованию официального кредитора реальный кредитор и реальный заемщик должны открыть свои взаимоотношения и выплатить цессию (недополученную прибыль) официальному кредитору. Зеркальные кредиты используются в рамках одной финансовой группы и осуществляются с целью перевода капитала в головную контору.

Применение «зеркального»  кредита обусловлено необходимостью перелива капитала в главную контору  и производится обычно в рамках одной  финансовой группы.

Иногда, в целях поддержания  двусторонних взаимоотношений при невозможности осуществления двусторонней сделки (например, по достижении лимита кредитования одного заемщика), стороны могут воспользоваться так называемой “ЗЕРКАЛЬНОЙ СДЕЛКОЙ”. Указанная операция представляет собой предоставление кредита через третий банк, при котором реальный кредитор рефинансирует официального на условиях, полностью соответствующему “зеркальному” соглашению между официальным кредитором и реальным заемщиком. При этом целевой характер операции проявляется в учете официального кредитора, так как конкретной статье привлечения соответствует контрстатья размещения средств.

Выгодой официального кредитора  является разница между стоимостью привлеченного и стоимостью размещенного кредита в размере от 1/16 до 1/8% годовых. Во всем остальном рефинансирование официального кредитора конгруэнтно. Соглашение по рефинансированию официального кредитора обычно включает следующую норму: “Обязательства заемщика перед кредитором ограничены суммами, поступающими от (имя банка) на основании соглашения от (дата соглашения)”. Поскольку такие кредиты предоставляются на джентльменской основе, то по первому требованию официального кредитора реальный кредитор и реальный заемщик должны будут “открыть” свои взаимоотношения с выплатой цессии (недополученной прибыли) официальному кредитору. “Зеркальные” кредиты встречаются, как правило, в рамках одной финансовой группы и осуществляются с целью перевода капитала в главную контору, сокрытия региональной политики соответствующей финансовой группы. При этом “зеркальные” кредиты внутри страны подчиняются законодательству этой страны, а международные “зеркальные” кредиты - законодательству первоначального кредитора или английским нормам права.

Кредитная линия –  предоставление заемщику юридически оформленного обязательства кредитного учреждения выдавать ему в течение некоторого времени кредиты (открыть кредитную линию) в пределах согласованного лимита.

Принципиальное отличие  кредитной линии от, например, единовременной выдачи заключается в способе  предоставления кредита, который предполагает выдачу кредита по частям, а не сразу. При открытии кредитной линии стороны определяют сумму и срок действия линии. Обязательным условием для открытия кредитной линии является также установление лимита выдачи и лимита задолженности.

Лимит выдачи – это предельный размер общей суммы предоставляемых клиенту денежных средств. Данный лимит отражает сумму кредита, которую заемщик может получить за весь период пользования кредитной линией, но не отражает размер кредита, который он может получить на данный день. Возможность получения кредита на каждый конкретный день для заемщика определяется лимитом задолженности.

Основаниями для заключения кредитного договора в порядке кредитной  линии обычно выступают следующие:

-- необходимость оперативного получения средств в течение длительных промежутков времени;

-- постоянный характер потребности в дополнительных источниках на протяжении определенного времени;

-- целесообразность экономии средств и времени как со стороны заемщика, так и со стороны банка по оформлению одного кредитного договора взамен оформления нескольких и др.

Кредитная линия может  возобновляемой и невозобновляемой.

При невозобновляемой кредитной  линии кредит в соответствии с  договором представляется по частям по мере появления оснований для его получения, но с учетом установленного лимита единовременной задолженности. Сумма всех выдач не должна превышать лимит выдачи.

Такой порядок предоставления кредита характерен для кредитования предприятий с сезонным характером производства, когда имеет место нарастание затрат в течение длительного времени без поступления реальных источников для их возмещения.

При возобновляемой кредитной  линии условия предоставления кредита  предусматривают восстановление лимита задолженности при погашении  кредитополучателем ранее полученного кредита. При этом новые выдачи кредита осуществляются в пределах лимита задолженности и с учетом использованного лимита выдачи. Как правило, выдача кредита осуществляется траншами, которые предполагают промежуточные сроки погашения. Таким образом, кредитор и заемщик устанавливают общий срок действия кредитной линии и промежуточные сроки. Промежуточные сроки определяются с учетом оборачиваемости кредитуемых ценностей и в случае замедления оборачиваемости могут продлеваться банком. Если кредитополучателем устанавливаются конкретные сроки погашения, то дополнительно к кредитному договору составляются графики погашения.

Вся сумма кредита, которую  банк может предоставить в период пользования возобновляемой кредитной  линией, равна лимиту выдачи, однако банк берет на себя обязательство по выдаче кредита лишь в пределах лимита единовременной задолженности. По мере освоения кредитной линии обязательство банка снижается, при погашении кредита происходит восстановление лимита задолженности. У кредитополучателя появляется возможность на получение следующей части кредита.

При заключении договоров  на открытие кредитной линии особое внимание уделяется целесообразности предоставления кредита в испрашиваемых  размерах и возможности клиента  эффективно его освоить и своевременно вернуть. Методика расчета лимита выдачи и лимита задолженности определяется банками самостоятельно. Основными критериями обычно выступают показатели оборачиваемости активов потенциального кредитополучателя, наличие сезонных факторов производства или заготовки и переработки сырья, обеспеченность собственными оборотными средствами.

Использование кредитной  линии как способа предоставления кредита обладает рядом преимуществ, среди которых обычно указывают:

-- высокую скорость расчетов;

-- возможность погашения не только на определенную дату, но и за период;

-- возможность оперативного увеличения или уменьшения лимита выдачи в зависимости от освоения кредитуемого объекта;

-- длительный период пользования ввиду отсутствия ограничений по сроку для кредитования на цели, связанные с созданием и движением текущих активов;

-- возможность открывать кредитную линию в разных валютах и в разных банках и т.д.

 

 

 

 

 

3. Задача.

Сделать расчет графика  лизинговых платежей, если контрактная  стоимость объекта лизинга 140 млн.руб., количество лизинговых платежей- 10, лизинговая ставка – 24%, периодичность платежей ежемесячна, не позднее 20 числа каждого месяца, амортизация объекта лизинга- 90%, дней в году - 360, дней в месяце- 30.

Решение:

Доход арендодателя определяется по формуле:

, где

- платежи части дохода;

- стоимость основного долга,  которая ежемесячно уменьшается  на сумму начисления амортизации;

- годовая лизинговая ставка в процентах;

- количество дней в месяце.

Таблица 1.

Стои- мость основного долга (тыс.руб)		Лизинговые платежи, тыс. руб.
		Дата платежа	В части возмещения инвестиц. расходов лизингодат.	Доход арендодателя.	Всего (гр.3+гр.4)	НДС (гр.5*20/100)		ИТОГО (гр.5+гр.6)
1		2	3	4	5	6		7
140 000 127 400 114 800 102 200 89 600 77 000 64 400 51 800 39 200 26 600 14 000		20.01.10 20.02.10 20.03.10 20.04.10 20.05.10 20.06.10 20.07.10 20.08.10 20.09.10 20.10.10 20.11.10	12 600 12 600 12 600 12 600 12 600 12 600 12 600 12 600 12 600 12 600	2 800 2 548 2 296 2 044 1 792 1 540 1 288 1 036 784 532	15 400 15 148 14 896 14 644 14 392 14 140 13 888 13 636 13 384 13 132	3 080 3 029,6 2 979,2 2 928,8 2 878,4 2 828 2 777,6 2 727,2 2 676,8 2 188,7		18 480 18 177,6 17 875,2 17 572,8 17 270,4 16 968 16 665,6 16 363,2 16 060,8 15 320,7
Итого			126 000	16 660	142 660		28 094,3		170 754,3

 

1)

2)

3)

4)

5)

6)

7)

8)

9)

10)

 

              Вывод: в целом, за анализируемый период, за объект лизинга предприятие заплатит 170 754,3 тыс.руб., из этой суммы 126 000 тыс.руб. приходится на ускоренную амортизацию объекта лизинга, 16 660 тыс.руб. составит доход лизинговой компании, а 28 094,3 тыс.руб. составит НДС.

Для того, чтобы объект стал нашей собственностью, необходимо будет еще внести не менее 14 000 тыс.руб. (остаточная стоимость). Очевидно, что лизинговый кредит является дороже, чем обычная ссуда в банке, однако, законодательством предусмотрено отнесение лизинговых платежей на себестоимость продукции, что позволяет предприятию сэкономить при уплате налога на прибыль. В том случае, если мы берем ссуду на покупку оборудования, нам придется погашать сумму основного долга и процента по нему за счет чистой прибыли.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Литература.

 

1. Деньги. Кредит. Банки: Учеб./ Г.И. Кравцова, Г.С. Кузменко, Е.И. Кравцова и др.; Под ред. Г.И. Кравцовой.- Мн. БГЭУ, 2003.- 527 с.

2. Деньги. Кредит. Банки: учеб. - метод. комплекс для студентов экономич. специальностей/ 2-е изд. испр. и доп. сост.: Б.Н. Желиба, И.Н. Кохнович – Мн: изд-во МИУ, 2007.- 260 с.

   3. Деньги. Кредит. Банки: учебник/ Г.И.Кравцова, Г.С. Кузьменко, О.И. Румянцева [и др.]; под ред. проф. Г.И. Кравцовой.- 2-е изд., перераб. и доп.- Минск: БГЭУ, 2007.- 444 с.

             4. Деньги. Кредит. Банки: учеб.- метод. комплекс для студентов экон. спец./ сост. и общ. ред. А.М. Плешкуна.- Новополоцк: ПГУ, 2005.- 260 с.

             5. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие. - Мн: Мисанта 2003.- 512с       

             6. Деньги, кредит, банки: Учебно-методический  комплекс/ для студентов экономических  специальностей/ 2-е изд. исправл.  и доп.: Сост: Б.И. Желиба, И.Н. Кохнович.- МН. Изд-во МИУ, 2007. 260с.

             7. Деньги, кредит, банки: Учеб/ Г.И.  Кравцова, Г.С. Кузьменко, Е.И. Кравцов, Г.С. Кузьменко, Е.И. Кравцов и др.; Под ред. Г.И. Кравцовой.- Мн. БГЭУ, 2003. – 527с.