Денежная система РФ

Все формы денег, не имеющих внутренней товарной стоимости, обозначают понятием «бумажно-кредитные  деньги». Иногда их называют фидуциарными (основанными на доверии) деньгами. 

Система кредитно-бумажных денег отличается от золотого обращения по механизму формирования стоимости денежной единицы. Номинальная стоимость бумажно-кредитных денег намного превышает их собственную стоимость. Для поддержания этого разрыва государство монополизировало выпуск банкнот через Центральный банк.  

Неразмерные бумажно-кредитные  деньги лежат в основе функционирования современных денежных систем.6 

Современная денежно-кредитная  система характеризуется следующими особенностями: 

Отменой официального золотого содержания денежных единиц. Золото полностью вытеснено из внешнего и внутреннего оборота; 

Сохранением золотого резерва преимущественно в центральных  банках, а также у частных лиц  в виде золотых монет, слитков, украшений (тезаврация); 

Переходом к  неразменным на золото кредитным деньгам; 

Национальной  денежной единицей становится банкнота центрального банка; 

Выпуском банкнот  в обращение в порядке кредитования государства банками, а также  под прирост официальных золотых  и валютных резервов; 

Сохранением в  денежной системе некоторых стран  наряду с банкнотами бумажных денег (казначейских билетов); 

Расширением эмиссии  банкнот для покрытия дефицита бюджета, что вызывает перерождение их в бумажные деньги; 

Развитием и  преобладанием в денежном обращении безналичного оборота при одновременном сокращении наличного; 

Созданием и  развитием механизмов государственного денежно-кредитного регулирования. 

1.2 Элементы денежной  системы 

Структура денежной системы и ее элементы определяются мерой соблюдения общих принципов управления и функционирования и регламентируются законодательством страны. При существенных различиях в формах построения денежных систем на разных стадиях развития товарного хозяйства при неодинаковых формах национально-государственного устройства для всех систем характерны некоторые общие черты. 

Развитая денежная система страны включает следующие  элементы: 

Наименование  денежной единицы – установление законом денежного знака, служащего  для соизмерения и выражения  цен товаров и услуг. Денежная единица, как правило, делится на мелкие пропорциональные части. В большинстве стран действует десятичная система деления (один доллар США равен 100 центам, один английский фунт стерлингов равен 100 пенсам). 

Порядок обеспечения  денежных знаков действует в странах в соответствии с установленным законом. 

Эмиссионный механизм – законодательно установленный  порядок выпуска в обращение  денежных знаков. Эмиссионные операции (по выпуску и изъятию денег  из обращения) в государствах осуществляют: 1) центральный (эмиссионный) банк, пользующийся монопольным правом выпуска банкнот, которые составляют подавляющую часть наличных денег; 2) казначейство (государственный исполнительный орган), выпускающий мелкокупюрные бумажно-денежные знаки (казначейские билеты и монеты, изготовленные из дешевых видов металла, на которые в развитых странах приходится около 10% общего выпуска наличных денег).  

Структура денежной массы в обращении представляет собой соотношение наличных и  безналичных денег, а также соотношение  денежных знаков разной купюрности в общем денежном обороте.  

Порядок прогнозного  планирования включает систему планов денежного оборота, органов, составляющих эти планы, задачи, решаемые планами. 

Механизм денежно-кредитного регулирования – это набор  инструментов влияния государства на экономику в целом. 

Порядок установления валютного курса или котировки  валют, т.е. соотношение денежной единицы  страны к иностранным валютам. 

8. Порядок кассовой  дисциплины в хозяйстве отражает  совокупность правил, форм, кассовых  и отчетных документов, которыми руководствуются юридические лица и население при организации налично-денежного оборота.7 

1.3.Денежная масса 

Одним из важнейших  показателей, характеризующих денежно-кредитную  сферу, и в частности денежный оборот, является денежная масса. Денежную массу можно определить как совокупность денежных средств, предназначенных для оплаты товаров и услуг, а также для целей накопления нефинансовыми предприятиями, организациями и населением. При разработке экономической политики и установлении количественных ориентиров макроэкономических пропорций используются различные агрегированные (суммарные) показатели объема и структуры денежной массы — денежные агрегаты. Они различаются широтой охвата тех или иных финансовых активов и степенью их ликвидности (т.е. способности быть истраченными как покупательное и платежное средство). 

Существуют различные  концепции определения компонентов  денежной массы. Согласно первой денежная масса состоит из наличных денег  в обращении (банкноты, монеты, в  некоторых странах — казначейские билеты) и денег безналичного оборота, или безналичных денег (остатки на банковских счетах, или банковские депозиты). Кроме денег в платежном обороте, в соответствии с данной концепцией, могут использоваться различные виды ценных бумаг — векселя, чеки, депозитные сертификаты и др. 

Данная концепция  лежит в основе формирования денежных агрегатов, используемых Банком России в настоящее время. Сторонники второй концепции относят векселя, чеки, а иногда и другие ценные бумаги к безналичным деньгам и включают их в денежную массу. Исходя из этой концепции Банк России в начале 90-х гг. использовал агрегат МЗ, который состоял из наличных денег и остатков на различных банковских счетах плюс депозитные сертификаты и облигации государственных займов. Экономисты, разделяющие третью концепцию, отрицают существование безналичных денег и считают деньгами только наличные деньги.  

Важнейший компонент  денежной массы — денежная база. Банк России использует этот агрегат  в узком и широком определении. Денежная база в узком определении включает наличные деньги вне Банка России и обязательные резервы банков в Банке России. В денежную базу в широком определении дополнительно включаются остатки на корреспондентских и других счетах банков в ЦБ РФ. В таблице «Аналитические группировки счетов органов денежно-кредитного регулирований» этот показатель носит название «Резервные деньги». 

Денежная база («Резервные деньги») служит одним из основных показателей, применяемых  для мониторинга экономических  процессов. Изменяя величину денежной базы, Банк России регулирует объем всей денежной массы и тем самым воздействует на уровень цен, деловую активность и другие экономические процессы. Общая сумма средств на счетах банков в Банке России при предоставлении банками кредитов своим клиентам остается неизменной (происходит лишь перевод средств с корсчета одного банка на счет другого), а сумма депозитов и, следовательно, объем денежной массы возрастают. Последнее связано со способностью банковской системы создавать депозиты на основе выдачи банковских ссуд. 

Степень кумулятивного (многократного) увеличения депозитов  в процессе кредитования измеряется кредитно-депозитным (банковским) мультипликатором (Бм), исчисляемым по формуле: 
 
 

Степень кумулятивного  воздействия денежной базы на объем денежной массы определяется денежным мультипликатором (Дм) по формуле: 
 
 

Если, например, Дм равен 2,0, это значит, что каждый рубль денежной базы обладает способностью создавать денежную массу в сумме 2 руб.8 

Глава 2. Состояние  денежной системы России в современных условиях 

2.1 Особенности  функционирования денежной системы  в Российской Федерации 
 

Правовые основы функционирования денежной системы  в России определены Федеральным  законом «О Центральном банке  Российской Федерации (Банк России)»  от 26 апреля 1995 г. На Банк России возложена организация наличного денежного обращения и безналичных расчетов.

Официальной денежной единицей является рубль. Законом запрещен выпуск иных денежных единиц и денежных суррогатов, подчеркнута ответственность лиц, нарушающих единство денежного обращения. Официальное соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами не устанавливается. Исключительное право выпуска наличных денег, организации обращения и изъятия их из обращения на территории Российской Федерации принадлежит Центральному банку Российской Федерации (ЦБ). 

Видами денег, имеющими законную платежную силу, являются банковские билеты (банкноты) и металлическая монета, образцы  которых утверждаются Банком России.  

Закон разделил полномочия Правительства РФ и ЦБ в области изготовления денежных знаков. Центральный банк несет ответственность лишь за планирование объемов их производства. В целях организации наличного денежного обращения на него возложены следующие функции: 

прогнозирование и организация производства банкнот и металлических монет; 

создание резервных  фондов банкнот и монет; 

определение правил хранения, перевозки и инкассации 

наличных денег; 

установление  признаков платежности денежных знаков и порядка замены и уничтожения  денежных знаков; 

утверждение правил ведения кассовых операций для кредитных  организаций. 

С июня 1997 г. Банк России ввел в действие Положение  «О порядке ведения кассовых операций в кредитных организациях на территории Российской Федерации» от 25 марта 1997 г. № 56. Правительство Российской Федерации совместно с Центральным банком разрабатывает основные направления экономической политики, в том числе денежной и кредитной. Осуществление денежно-кредитного регулирования экономики Центральным банком проводится путем использования общепринятых в рыночной экономике инструментов: изменения процентных ставок по кредитам коммерческим банкам, резервных требований и проведения операций на открытом рынке. Он регулирует величину и темпы роста денежной массы. 

Денежная система представляет собою единую в масштабах страны информационно-управляющая систему движения и использования особого информационного объекта – денег, с помощью которых осуществляются многообразные задачи учета и управления обществом, экономическими субъектами и физическими лицами. 

В Российской Федерации  допускаются к функционированию две денежные системы – национальная и нерезидентная (валютная). 

В национальной денежной системе используется единственный вид денежной информации – национальные деньги. Эта денежная система является замкнутой внутри территории страны и не имеет выхода за ее пределы. 

В валютной денежной системе могут использоваться несколько  видов денежной информации – нерезидентных  денег (валют). 

Данное положение  может быть изменено лишь в рамках межгосударственных соглашений с иными странами об использовании российской национальной валюты в финансовом общении между Россией и этими странами или в рамках использования российских денег во внутреннем денежном обороте этих стран. 

Валютная денежная система является разомкнутой и имеет связь с денежными системами других стран. 

Принципы функционирование обеих денежных систем по основным техническим, технологическим и  правовым характеристикам одинаковы. 

Данный закон  описывает функционирование национальной денежной системы. Отличия в функционировании валютной денежной системы от национальной описываются в соответствующем законе о валютной денежной системе. 9 

Для осуществления  эмиссионно-кассового регулирования, кассового обслуживания кредитных  организаций, а также предприятий, организаций и учреждений в главных территориальных управлениях Центрального банка, расчетно-кассовых центрах имеются оборотные кассы по приему и выдаче наличных денег и резервные фонды денежных билетов и монет. В 1992 г. созданы также региональные запасные фонды денежных билетов и монет в отдельных главных территориальных управлениях Центрального банка. Остаток наличных денег в оборотной кассе лимитируется, поскольку они включаются в общую массу денег, находящуюся в обращении. Если количество денег в оборотной кассе превышает установленный лимит, то излишние деньги передаются из оборотной кассы в резервные фонды. 

Резервные фонды  денежных билетов и монет –  это запасы не выпущенных в обращение  билетов и монет в хранилищах Центрального банка. Эти фонды создаются по распоряжению Центрального банка, который устанавливает их величину исходя из размера оборотной кассы, объема налично-денежного оборота, условий хранения.