Центральный банк

 

В современных условиях центральный  банк выполняет следующие основные функции:

 

1.     Эмиссионный  центр страны;

 

2.     Валютный центр;

 

3.     Банк банков  и расчетный центр;

 

4.     Банк правительства;

 

5.     Центр денежно-кредитного  регулирования экономики.

 

1. Функция эмиссионного  центра заключается в том, что  центральные банки в настоящее  время обладают монопольным правом  на выпуск банкнот, обеспечение  которых значительно изменилось.

 

В период золотого монометаллизма банкноты центральных банков имели  двойное обеспечение – золотое  и вексельное (товарное).

 

В настоящее время основным обеспечением банкнот являются коммерческие векселя, золотовалютные резервы и  государственные ценные бумаги.

 

За центральным банком как представителем государства  законодательно закреплена эмиссионная  монополия только в отношении  банкнот, т.е. общенациональных кредитных  денег, которые являются общепризнанным окончательным средством погашения  долговых обязательств. В некоторых  странах центральный банк монопольно осуществляет также эмиссию монет, но их чеканкой обычно занимается министерство финансов (казначейство).

 

Банкноты составляют незначительную часть денежной массы промышленно  развитых стран, поэтому функция  эмиссионной монополии ЦБ несколько  снижена, хотя банкнотная эмиссия по-прежнему необходима для платежей в розничной  торговле и обеспечения ликвидности  кредитной системы.

 

2.Функция валютного центра.

 

Исторически сложилось, что  для обеспечения банкнотной эмиссии  в центральных банках были сосредоточены  золотовалютные резервы. Кроме того, центральный банк осуществляет регулирование, т.е. регулирование платежного баланса  и валютного курса, используя  такие методы, как учетная (дисконтная) политика и валютная интервенция. И, наконец, центральный банк представляет свою страну в международных и  региональных валютно-финансовых организациях: МВФ, Всемирном банке, Банке международных  расчетов  и др.

 

3. Банк банков и расчетный  центр. 

 

Особая роль центрального банка в кредитной системе  состоит также в том, что главной  его клиентурой являются не торгово-промышленные предприятия и население, а кредитные  учреждения, в основном коммерческие банки.

 

На январь 2001 года в десятку  крупнейших    российских     банков по размеру собственного капитала вошли такие банки как Сбербанк России,  Альфа – банк, Газпромбанк и др.

 

Для обеспечения своей  ликвидности коммерческие банки  хранят в центральном банке часть  своих денежных средств в виде кассовых резервов на текущем счете. Причем эти резервы после Великой депрессии 30-х гг. стали обязательными, т.е. центральный банк в административном порядке устанавливает минимальное соотношение резервов с обязательствами банков по депозитам.

 

В периоды напряженного положения  на денежном рынке центральные банки  осуществляют кредитование коммерческих банков в виде переучета векселей, а также перезалога их ценных бумаг.

 

В настоящее время взаимоотношения  центрального банка с кредитными учреждениями определяются следующим: во-первых, центральный банк является для них кредитором в последней  инстанции; во-вторых, он осуществляет контроль или надзор над банками  и, в-третьих, следует отметить его  особую роль как регулирующего, контролирующего, исследовательского и информационного  центра кредитной системы страны.

 

4. Банк правительства. 

 

Центральный банк осуществляет исполнение государственного бюджета  по доходам и расходам, а также  является агентом государства по размещение государственного долга.

 

Казначейство хранит свои свободные средства на текущем счете  в центральном банке, которые  оно использует для покрытия своих  расходов. При этом казначейство расплачивается со своими поставщиками чеками на центральный  банк. Следовательно, центральный банк исполняет роль банкира по отношению  к государству.

 

Вместе с тем центральный  банк, пользуясь беспроцентно-свободными денежными средствами казначейства, выполняет бесплатно для него операции по исполнению бюджета. Так, по поручению казначейства центральный  банк принимает налоговые платежи, которые зачисляет на его текущий  счет.

 

Как агент государства  по размещению государственного долга  центральный банк осуществляет выпуск государственных займов, организует подписку на займы и размещение облигаций  займов среди коммерческих банков, страховых компаний и других участников денежного рынка.

 

Однако этим не ограничивается функция центрального банка как  банкира правительства, поскольку  в ряде случаев центральный банк осуществляет также непосредственное кредитование государства за счет своих  ресурсов.

 

5. Проведение денежно-кредитной  политики.

 

В современной экономической  теории регулирования рыночной экономики  существуют несколько подходов и  соответственно ряд программ денежно-кредитной  политики. Особо выделяются два направления  – кейнсианская доктрина и современный монетаризм.

 

Кейнсианская доктрина возникла после разрушительного мирового экономического кризиса 1929- 1933 гг., который выявил нестабильность “автоматического саморегулирования” рыночной экономики, как это пытались доказать представители неоклассического направления экономической мысли.

 

Крах Бреттон-Вудской валютной системы, структурные кризисы и стагфляция в середине семидесятых годов вызвали отход от кейнсианской доктрины.

 

С середины семидесятых годов  господствующим направлением экономической  мысли, в области регулирования  рыночной экономики, становится монетаристская концепция американского монетариста М. Фридмена, которая является теоретической основой денежно-кредитного регулирования экономики.

 

Монетаристы считают, что деньги занимают ключевое место в системе народнохозяйственных связей, а поэтому монетарные мероприятия центрального банка – наиболее эффективный инструмент экономического регулирования, в частности, проведения антиинфляционной политики.

3.    Операции и  сделки центральных банков

 

Банк России имеет право  осуществлять следующие банковские операции и сделки с российскими  и иностранными кредитными организациями, Правительством Российской Федерации  для достижения целей, предусмотренных  Статьей 46  Федерального закона "О  Центральном банке Российской Федерации (Банке России)":

 

1.     предоставлять  кредиты на срок не более  одного года под обеспечение  ценными бумагами и другими  активами, если иное не установлено  федеральным законом о федеральном  бюджете;

 

2.     покупать и  продавать государственные ценные  бумаги на открытом рынке;

 

3.     покупать и  продавать облигации, эмитированные  Банком России, и депозитные сертификаты;

 

4.     покупать и  продавать иностранную валюту, а  также платежные документы и  обязательства, номинированные в  иностранной валюте, выставленные  российскими и иностранными кредитными  организациями;

 

5.     покупать, хранить,  продавать драгоценные металлы  и иные виды валютных ценностей;

 

6.     проводить  расчетные, кассовые и депозитные  операции, принимать на хранение  и в управление ценные бумаги  и другие активы;

 

7.     выдавать поручительства  и банковские гарантии;

 

8.     осуществлять  операции с финансовыми инструментами,  используемыми для управления  финансовыми рисками;

 

9.     открывать  счета в российских и иностранных  кредитных организациях на территории  Российской Федерации и территориях  иностранных государств;

 

10. выставлять чеки и  векселя в любой валюте;

 

11. осуществлять другие  банковские операции и сделки  от своего имени в соответствии  с обычаями делового оборота,  принятыми в международной банковской  практике.

 

     Банк России  вправе осуществлять банковские  операции и сделки на комиссионной  основе, за исключением случаев,  предусмотренных федеральными законами.

 

Функции центрального банка  проявляются в его операциях, которые делятся на пассивные  – операции по созданию ресурсов банка  и активные – операции по их размещению.

 

Главным источником ресурсов центрального банка в большинстве  стран является эмиссия банкнот (от 54 до 85% всех пассивов). На современном  этапе выпуск банкнот полностью  фидуциарный, т.е. не обеспечен золотом. Золотое обеспечение банкнот отменено, хотя в некоторых странах формально продолжают действовать законы, ограничивающие пределы фидуциарной эмиссии.

 

Современный механизм эмиссии  банкнот основан на кредитовании коммерческих банков, государства и  увеличении золотовалютных резервов.

 

Механизм эмиссии предопределяет характер кредитного обеспечения банкнот. Эмиссия банкнот при кредитовании банков обеспечена векселями и другими  банковскими обязательствами; при  кредитовании государства – государственными долговременными обязательствами, а при покупке золота и иностранной  валюты – соответственно золотом  и иностранной валютой.

 

Иначе говоря, обеспечением банкнотной эмиссии служат активы центрального банка. В этом, в частности, проявляется  взаимосвязь пассивных и активных операций банка. Размеры пассивной  операции центрального банка «эмиссия банкнот» зависят от его активных операций: ссуд банкам, казначейству (министерству финансов), покупки иностранной валюты и золота. В этом смысле можно  сказать, что перечисленные активные операции центрального банка первичны по отношению к пассивным.

 

Источником ресурсов центрального банка служат вклады коммерческих банков и их обязательные резервы, зачисляемые  на специальные счета, а также  вклады казначейства (средства госбюджета).

 

 

 

Приложение:   Баланс Банка  России в 2007 году  (млн. руб.)

 

 

1.01 

1.02 

1.03 

1.04 

1.05 

1.06 

1.07 

1.08 

1.09 

1.10 

1.11 

1.12

 

1. Драгоценные металлы 

64303 

278139 

292713 

280091 

281652 

276200 

270301 

275806 

276883 

300223 

325572 

330409

 

2. Средства, размещенные у  нерезидентов, и ценные бумаги  иностранных эмитентов 

7744466 

8002439 

8191898 

8748654 

9405725 

10379098 

10335974 

10606928 

10636838 

10575179 

10927056 

11150664

 

 

 

3. Кредиты и депозиты 

7514 

7025 

7142 

7230 

7114 

6855 

6663 

3214 

5390 

5412 

15529 

32029

 

4. Ценные бумаги 

279789 

255065 

282062 

331693 

329708 

330191 

323922 

323663 

384238 

438402 

588352 

599457

 

из них:

 

долговые обязательства  Правительства Российской Федерации 

272614 

249062 

267457 

245867 

244294 

244771 

238508 

238255 

279267 

316615 

434535 

446770

 

5. Прочие активы 

107795 

118052 

116857 

117745 

122348 

128695 

131841 

137072 

134261 

129161 

121794 

107614

 

из них:

 

основные средства 

60 659 

59947 

59342 

59111 

58552 

58301 

57866 

57896 

57844 

57601 

57620 

58912

 

авансовые платежи по налогу на прибыль 

63 

— 

— 

— 

— 

— 

— 

— 

— 

— 

— 

—

 

Итого по активу 

8203867 

8660720 

8890672 

9485413 

10146547 

11121039 

11068701 

11346683 

11437610 

11448377 

11978303 

12220173

 

1. Наличные деньги в  обращении 

3066355 

2831034 

2888780 

2949011 

3083850 

3116965 

3261210 

3327456 

3419931 

3477125 

3519973 

3649224

 

 

 

2. Средства на счетах  в Банке России 

4787552 

5106748 

5228735 

5647513 

6130232 

7041019 

6834604 

6990395 

7001456 

7132849 

7697623 

7801722

 

 

 

из них:

 

Правительства Российской Федерации 

3317090 

3547628 

3713691 

3800583 

3985983 

4132343 

4387122 

4593080 

4807514 

5001637 

5432547 

5124956

 

кредитных организаций-резидентов 

959115 

767226 

668779 

974318 

1209244 

1914183 

1534474 

1226602 

969569 

968064 

873454 

990944

 

3. Средства в расчетах 

31014 

50525 

66838 

52744 

65251 

48839 

64858 

52855 

40445 

84635 

75409 

77018

 

4. Прочие пассивы 

195593 

588261 

622178 

752036 

783176 

810718 

804609 

872619 

872482 

650543 

582284 

589362

 

5. Капитал 

84156 

84152 

84141 

84109 

84038 

103498 

103420 

103358 

103296 

103225 

103014 

102847

 

6. Прибыль отчетного года      

39197 

— 

— 

— 

— 

— 

— 

— 

— 

— 

— 

—

 

Итого по пассиву 

8203867 

8660720 

8890672 

9485413 

10146547 

11121039 

11068701 

11346683 

11437610 

11448377 

11978303 

12220173

 

 

 

 

Список использованной литературы

 

 

 

1.     Федеральный  закон от 10 июля 2002 г. N 86-ФЗ "О Центральном  банке Российской Федерации (Банке  России)"

 

2.     Банки и  банковская деятельность: под ред.  проф. Балабанова., - М., 2001.

 

3.     Деньги Кредит  Банки: под ред. Борискина А.В, Тарабцева А.А., - Санкт-Петербург.: СпецЛит, 2000.

 

4.     Основы банковской  деятельности: Учебник для вузов.,  под ред. проф. Тагирбекова К.Р., - М., 2001

 

5.     Красавина  Л.Н. Центральный банк в условиях  рыночной экономики: мировой и  российский опыт// Деньги и кредит. – 2002. – №7.

 

6.     Федоров Б.  Г. Центральные банки и денежно-кредитное  регулирование в развитых капиталистических  государствах // Деньги и кредит. 2000. № 4.