Автор: Пользователь скрыл имя, 23 Марта 2013 в 16:23, реферат
A commercial bank borrows money from the public, crediting them with a deposit. The deposit is a liability of the bank. It is money owed to depositors. In turn the bank lends money to firms, households or governments wishing to borrow.
Banks are not the only financial intermediaries. Insurance companies, pension funds, and building societies also take in money in order to relend it. The crucial feature of banks is that some of their liabilities are used as a means of payment, and are therefore part of the money stock.
Commercial banks are financial intermediaries with a government licence to make loans and issue deposits, including deposits against, which cheques can be written.
Ministry of Agriculture of the Russian Federation
Department of scientific and technological policy and education
FGBOU VOLGAU'S VPO
REFERAT:
ON THE SUBJECT:
"MODERN BANKING SYSTEM".
(СОВРЕМЕННАЯ БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА)
The goldsmith bankers were an early example of a financial intermediary.
A financial intermediary is an institution that specializes in bringing lenders and borrowers together.
A commercial bank borrows money from the public, crediting them with a deposit. The deposit is a liability of the bank. It is money owed to depositors. In turn the bank lends money to firms, households or governments wishing to borrow.
Banks are not the only financial intermediaries. Insurance companies, pension funds, and building societies also take in money in order to relend it. The crucial feature of banks is that some of their liabilities are used as a means of payment, and are therefore part of the money stock.
Commercial banks are financial intermediaries with a government licence to make loans and issue deposits, including deposits against, which cheques can be written.
Let's start by looking at the present-day UK banking system. Although the details vary from country to country, the general principle is much the same everywhere.
In the UK, the commercial banking system comprises about 600 registered banks, the National Girobank operating through post offices, and a dozen trustee saving banks. Much the most important single group is the London clearing banks. The clearing banks are so named because they have a central clearing house for handling payments by cheque.
A clearing system is a set of arrangements in which debts between banks are settled by adding up all the transactions in a given period and paying only the net amounts needed to balance inter-bank accounts.
Suppose you bank with Barclays but visit a supermarket that banks with Lloyds. To pay for your shopping you write a cheque against your deposit at Barclays. The supermarket pays this cheque into its account at Lloyds. In turn, Lloyds presents the cheque to Barclays, which will credit Lloyds' account at Barclays and debit your account at Barclays by an equivalent amount. Because you purchased goods from a supermarket using a different bank, a transfer of funds between the two banks is required. Crediting or debiting one bank's account at another bank is the simplest way to achieve this.
However on the same day someone else is probably writing a cheque on a Lloyds' deposit account to pay for some stereo equipment from a shop banking with Barclays. The stereo shop pays the cheque into its Barclays' account, increasing its deposit. Barclays then pays the cheque into its account at Lloyds where this person's account is simultaneously debited. Now the transfer flows from Lloyds to Barclays.
Although in both cases the cheque writer's account is debited and the cheque recipient's account is credited, it does not make sense for the two banks to make two separate inter-bank transactions between themselves. The clearing system calculates the net flows between the member clearing banks and these are the settlements that they make between themselves. Thus the system of clearing cheques represents another way society reduces the costs of making transactions.
The Balance Sheet of the London Clearing Banks.
Балансовый отчет лондонских клиринговых банков
Таbl. 7 shows the balance sheet of the London clearing banks. Although more complex, it is not fundamentally different from the balance sheet of the goldsmith-banker shown in Таbl 6. We'll begin by discussing the asset side of the balance sheet.
The Balance Sheet of the London Clearing Banks.
Assets |
£b |
Liabilities |
£b |
Sterling: Cash Bills and market loans Advances Securities Lending in other currencies Miscellaneous assets TOTAL ASSETS |
2,9 34,7 83,0 9,4 54,6 15,5 200,1 |
Sterling: Sight deposits Time deposits CDs
Deposits in other currencies Miscellaneous liabilities TOTAL LIABILITIES |
54,1 59,9 8,1
46,2 31,8 200,1 |
Cash assets are notes and coin in the banks' vaults. However, modem banks' cash assets also include their cash reserves deposited with the Bank of England. The Bank of England (usually known as the Bank) is the central bank or banker to the commercial banks.
Apart from cash, the other entries on the asset side of the balance sheet show money that has been lent out or used to purchase interest-earning assets. The second item, bills and market loans, shows short-term lending in liquid assets.
Liquidity refers to the speed and the certainty with which an asset can be converted back into money, whenever the asset-holders desire. Money itself is thus the most liquid asset of all.
The third item, advances, shows lending to households and firms. A firm that has borrowed to see it through a sticky period may not be able to repay whenever the bank demands. Thus, although advances represent the major share of clearing bank lending, they are not very liquid forms of bank lending. The fourth item, securities, shows bank purchases of interest-bearing hug-term financial assets. These can be government bonds or industrial shares. Although these assets are traded daily on the stock exchange, so in principle these securities can be cashed in any time the bank wishes, their price fluctuates from day to day. Banks cannot be certain how much they will get when they sell out. Hence financial investment in securities is also illiquid.
The final two items on the asset side of the balance sheet show lending in foreign currencies and miscellaneous bank assets. Total assets of the London clearing banks were £200,1 billion. We now shall examine how the equivalent liabilities were made up.
Deposits are chiefly of two kinds: sight deposits and time deposits. Whereas sight deposits can be withdrawn on sight whenever the depositor wishes, a minimum period of notification must be given before time deposits can be withdrawn. Sight deposits are the bank accounts against, which we write cheques, thereby running down our deposits without giving the bank any prior warning. Whereas most banks do not pay interest on sight deposits or cheque (checking) accounts, they can afford to pay interest on time deposits. Since they have notification of any withdrawals, they have plenty of time to sell off some of their high- interest investments or call in some of their high-interest loans in order to have the money to pay out deposits.
Certificates of deposit (CDs) are an extreme form of time deposit where the bank borrows from the public for a specified period of time and knows exactly when the loan must be repaid. The final liability items in Таbl. 7 show deposits in foreign currencies, miscellaneous liabilities, such as cheques, in the process of clearing
MODERN BANKING
(СОВРЕМЕННАЯ БАНКОВСКАЯ
Банкиры, ювелиры были ранним примером финансового посредника.
Финансовый посредник –лицо, которое специализируется на примирении кредиторов и заемщиков.
Коммерческий банк занимает деньги от общественности, приписывая им депозит. Депозит - ответственность банка. Это - деньги, должные вкладчикам. В свою очередь банк предоставляет деньги фирмам, домашним хозяйствам или правительствам, желающим заимствовать.
Банки не единственные финансовые посредники. Страховые компании, пенсионные фонды и строительные кооперативы также берут в деньгах, чтобы повторно предоставить их. Решающая особенность банков - то, что некоторые их обязательства используются в качестве средства оплаты и являются частью денежного запаса.
Коммерческие банки - финансовые посредники с правительственной лицензией, чтобы сделать кредиты и депозиты проблемы, включая депозиты против, какие чеки могут быть написаны.
Давайте начнем, смотря в наши дни британская банковская система. Хотя детали изменяются из страны в страну, общий принцип почти такой же всюду.
В Великобритании система коммерческого банковского дела включает приблизительно 600 зарегистрированных банков, Национальный жиробанк , работающий через почтовые отделения и дюжину банков экономии опекуна. Очень самая важная единственная группа - лондонские клиринговые банки. Клиринговые банки так называют, потому что у них есть центральная расчетная палата для того, чтобы обращаться с платежами чеком.
Система прояснения - ряд мер, в которых долги между банками улажены сложением всех сделок в установленный срок и платеж, только суммы нетто должны были уравновесить межбанковские счета.
Предположим, что Вы управляете банком с , но посещаете супермаркет, который это окружает валом с Ллойдз банк. Чтобы заплатить за Ваше посещение магазина, Вы пишете чек против своего депозита в Барклайз банк. Супермаркет платит этот чек на свой счет в Ллойдз банк. В свою очередь Ллойдз банк представляет чек Барклайз банк , который будет кредитовать счет Ллойдз банк в Барклайз банк и дебетовать Ваш счет в Барклайз банк эквивалентным количеством. Поскольку Вы купили товары из супермаркета, используя различный банк, передача фондов между этими двумя банками требуется. Кредитование или дебетование счета одного банка в другом банке являются самым простым способом достигнуть этого.
Однако, в тот же день кто-то еще, вероятно, пишет чек на депозитном счете Ллойдз банк , чтобы заплатить за некоторое оборудование стерео от банковского дела магазина с Барклайз банк . Магазин стерео платит чек на счет своего Барклайз банк, увеличивая его депозит. Барклайз банк тогда платит чек на свой счет в Ллойдз банк , где счет этого человека одновременно дебетуется. Теперь передача вытекает из Ллойдз банк к Барклайз банк .
Хотя в обоих случаях
счет автора чека дебетуется, и счет
получателя чека зачислен, не имеет
смысла для этих двух банков делать
две отдельных межбанковских
сделки между собой. Система прояснения
вычисляет чистые потоки между членскими
клиринговыми банками, и это урегулирования,
которые они делают между собой.
Таким образом система
The Balance Sheet of the London Clearing Banks.
Балансовый отчет лондонских клиринговых банков
Таbl. 7 баланс лондонских клиринговых банков. Хотя более сложный, это не существенно отличается от баланса ювелира-банкира, показанного в Таbl 6. Мы начнем, обсуждая сторону актива баланса.
Assets |
£b |
Liabilities |
£b |
Sterling: Cash Bills and market loans Advances Securities Lending in other currencies Miscellaneous assets TOTAL ASSETS |
2,9 34,7 83,0 9,4 54,6 15,5 200,1 |
Sterling: Sight deposits Time deposits CDs
Deposits in other currencies Miscellaneous liabilities TOTAL LIABILITIES |
54,1 59,9 8,1
46,2 31,8 200,1 |
Наличные активы - примечания и монета в хранилищах банков. Однако, наличные активы банков модема также включают свои наличные запасы, депонированные с Банком Англии. Банк Англии (обычно известный как Банк) является центральным банком или банкиром к коммерческим банкам.
Кроме наличных денег, других записей на стороне актива балансовых выставочных денег, которые выдавались или использовались, чтобы купить приносящие проценты активы. Второй пункт, счета и кредиты рынка, показывает краткосрочное предоставление в жидких активах.
Ликвидность относится к скорости и уверенности, с которой актив может быть преобразован назад в деньги, всякий раз, когда держатели актива желают. Сами деньги - таким образом самый жидкий актив всех.
Третий пункт, авансы, шоу, предоставляющие домашним хозяйствам и фирмам. Фирма, которая заимствовала, чтобы видеть его через липкий период, может не быть в состоянии возместить всякий раз, когда банк требует. Таким образом, хотя авансы представляют главную долю предоставления клирингового банка, они не очень жидкие формы банковской ссуды. Четвертый пункт, ценные бумаги, показывает покупки банка приносящих проценты финансовых активов термина объятия. Они могут быть государственными облигациями или индустриальными акциями. Хотя эти активы ежедневно продаются на фондовой бирже, таким образом, в принципе эти ценные бумаги могут быть обменены на деньги в любое время пожелания банка, их цена колеблется со дня на день. Банки не могут быть уверены, сколько они получат, когда они распродадут. Следовательно финансовые инвестиции в ценные бумаги также неликвидные.
Заключительные два пункта
на стороне актива балансового выставочного
предоставления в иностранных валютах
и разных банковских активах. Общая
стоимость имущества лондонских
клиринговых банков составляла £200,1
миллиарда. Мы теперь исследуем, как
эквивалентные обязательства
Депозиты имеют в основном два вида: бессрочные вклады и срочные вклады. Принимая во внимание, что бессрочные вклады могут быть забраны на виде всякий раз, когда вкладчик желает, минимальный период уведомления должен быть дан прежде, чем срочные вклады могут быть забраны. Бессрочные вклады - банковские счета против, который мы пишем чекам, таким образом пробегая по нашим депозитам, не давая банку предшествующего предупреждения. Принимая во внимание, что большинство банков не выплачивает процент по бессрочным вкладам или чеку (проверяющему) счета, они могут позволить себе выплатить процент по срочным вкладам. Так как у них есть уведомление о любых отказах, у них есть много времени, чтобы распродать часть их высокого процента - инвестиции или звонить в некоторые их кредиты с высоким процентом, чтобы иметь деньги, чтобы выплатить депозиты.
Депозитные сертификаты (CD) являются чрезвычайной формой срочного вклада, где банк заимствует у общественности в течение установленного периода времени и знает точно, когда ссуда должна быть возмещена. Заключительные пункты ответственности в Таbl. 7 выставочных депозитов в иностранных валютах, разных обязательствах, таких как чеки, в процессе прояснения.
VOCABULARY NOTES
a financial intermediary - финансовый посредник
to bring together - соединять, сводить вместе
insurance companies - страховые компании
pension lands - пенсионные фонды
the money stock - денежная масса, деньги в обращении
to issue deposits - открывать вклады
the National Girobank - англ. Национальный жиробанк
trustee saving banks - доверительные сберегательные банки
London clearing banks - лондонские клиринговые банки (банки - члены расчетной палаты)
a central clearing house - центральная расчетная палата
inter-bank accounts - межбанковские счета
Barclays - Барклайз банк (Великобритания)
Lloyds - Ллойдз банк (Великобритания)
to credit - кредитовать
to debit - дебетовать
cheque recipient - получатель чека
cash assets - денежные активы
the Bank of England - Банк Англии, Английский банк
interest-earning (syn. interest-bearing) assets - активы, приносящие процентный доход
bills and market loans - векселя и рыночные займы
short-term lending - краткосрочное кредитование
liquid (ant. illiquid) assets - ликвидные активы
liquidity - ликвидность
advances - ссуда в вида аванса
a sticky period - трудный период
securities - ценные бумаги
interest-bearing long-term financial assets - долгосрочные финансовые активы, приносящие процентный доход
government bonds - государственные облигации