Управленческий учет

П4=ст.490

П4=942 500 руб. – на начало года

П4=1 054 980 руб. – на конец года

 

Баланс предприятия:

А1 > П1

А2 < П2

А3 > П3

А4 < П4

Таблица 8 – Группы активов и пассивов в зависимости от степени ликвидности и срочности

Актив	Нача ло года	Ко нец года	Пассив	Нача ло года	Ко нец года	Платежи изменения или недостатки
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Наиболее ликвидные  активы (А1)	851 500	729 500	1. Наиболее срочные обязательства  (П1)	503 000	718  028	348 500	11 472
2. Быстро реализуемые  активы (А2)	38 000	38 000	2. Краткосрочные пассивы  (П2)	79 000	79 000	-41 000	-41 000
3. Медленно реализуемые  активы (А3)	508 000	957 508	3. Долгосрочные пассивы  (П3)	257 000	257 000	251 000	700 508
4. Трудно реализуемые  активы (А4)	384 000	384 000	4. Постоянные пассивы  (П4)	942 500	1 054 980	-558 500	-670 980
БАЛАНС	1 781 500	2 109 008	БАЛАНС	1 781 500	2 109 008	0	0

Анализируя ликвидность  баланса, можно сказать, что в  ближайшие 3 месяца предприятие будет платежеспособным, возможно, не будет платежеспособным в последующие 3 месяца и будет платежеспособным в перспективе (во втором полугодии).

ПЛнг = А3нг – П3кг = 508 000 – 257 000 = 251 000 руб.

ПЛкг = А3кг – П3кг = 957 508 – 257 000 = 700 508 руб.

Из сравнения видно, что  платежеспособность предприятия увеличилась.

Комплексная оценка ликвидности  баланса

Для комплексной оценки ликвидности  баланса в целом следует использовать:

1. Общий показатель ликвидности.

Ликвидность (L1), вычисляется по формуле:

L1=

 

На начало года

L1=

На конец года

L1= 1,24

Способность предприятия  платить по своим краткосрочным  обязательствам принято называть ликвидностью (текущей платежеспособностью). Т.е. предприятие считается ликвидным, когда оно в состоянии выполнить  свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы.

Предприятие может быть ликвидным  в большей или меньшей степени, поскольку в состав текущих активов  входят разнородные оборотные средства, среди которых имеются как  легко реализуемые, так и трудно реализуемые для погашения внешней  задолженности.

2. Коэффициент абсолютной  ликвидности L2

L2=

На начало года

L2=

На конец года

L2=

Показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств.

 

3. Коэффициент критической  оценки 

Показывает, что никакая  часть  краткосрочных обязательств предприятия не может быть погашена за счет средств на различных счетах в ценных краткосрочных бумагах, а также поступлений по расчетам.

L3 =

На начало года

L3 = = = 1,53

На конец года

L3=  = = 0,96

4. Коэффициент текущей  ликвидности

Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства

L4 =

На начало года

L3 = = = 2,4

На конец года

L3=  = = 2,16

 

В финансовой теории есть положение, что чем выше оборачиваемость  оборотных средств, тем меньше может  быть нормальный уровень коэффициента текущей ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности  – L4 обобщает предыдущие показатели и является одним из показателей, характеризующим удовлетворительность бухгалтерского баланса.

5. Коэффициент маневренности  функционирующего капитала, L5

Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности.

L5= 

На начало года

L5= 

На конец года

L5=  = = 1,03

Уменьшение коэффициента рассматривается как положительный  фактор. Но в данном случае ситуация противоположная.

6. Доля оборотных средств  в активах,L6

L6=  ,

где Б – баланс.

На начало года

L6= 

На конец года

L5= 

7. Коэффициент обеспеченности  собственными средствами, L7

L7= 

На начало года

L7= 

На конец года

L7= 

Характеризует наличие собственных  оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости (не менее 0,1)

 

Таблица 9 – Результаты расчета  коэффициентов и их анализа

Коэффициенты платежеспособности предприятия	В долях единицы			Примечание
	Нг	Кг	Отклонение (+;-)	Нг     Кг
1. Общий показатель ликвидности (L1)	1,65	1,24	-0,41	J J
2. Коэффициент абсолютной  ликвидности (L2)	1,46	0,9	-0,56	J         J
3. Коэффициент критической  ликвидности (L3)	1,53	0,96	-0,57	L         J
4. Коэффициент текущей  ликвидности (L4)	2,4	2,16	-0,24	L L
5. Коэффициент маневренности  функционирующего капитала (L5)	0,62	1,03	0,41	L
6. Доля оборотных средств  в активах (L6)	0,78	0,82	0,04	J J
7. Коэффициент обеспеченности  собственными средствами (L7)	0,4	0,01	0,01	J

 

 

 

 

 

 

Анализ финансовой устойчивости предприятия

Оценка финансового состояния  предприятия будет неполной без  анализа финансовой устойчивости.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы:

• насколько предприятие независимо с финансовой точки зрения;
• растет или снижается уровень этой независимости.

Таблица 10 – Показатель рыночной устойчивости

Наименование показателя	Способ  расчета	Нормальная ограниченность	Пояснение
Коэффициент капитализации	V1 =	V<=1	Указывает сколько заемных  средств предприятия на руб., вложенных в активы собственных средств
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	V1 =	V>=0,6 – 0,8	Показывает какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных
Коэффициент финансовой независимости	V3 =	V>=0,5	Показывает удельный вес  собственных средств в общей  сумме источников
Коэффициент финансирования	V4 =	V>=1	Показывает, какая часть  деятельности предприятия финансируется  за счет собственных средств

Уровень общей финансовой независимости характеризуется  коэффициентом V3>=0,5, то есть определяется удельным весом собственного капитала организации в общей величине. Коэффициент V3 отражает степень независимости предприятия от заемных источников. Если значение коэффициента финансовой независимости V3 выше критической точки (а у нас выше), то это свидетельствует о благоприятной финансовой ситуации.

Таблица 11 – Значение коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость

Показатели	Нг	Кг	Отклонение	Примечание Нг Кг
1. Коэффициент капитализации  (V1)	0,89	1	0,11	J J
2. Коэффициент обеспечения  собственными источниками финансирования (V2)	0,4	0,39	-0,01	L L
3. Коэффициент финансовой  независимости (V3)	0,53	0,5	-0,03	J J
4. Коэффициент финансирования  (V4)	1,14	1	-0,14	J J

 

Заключение

Проведя полный анализ бухгалтерского баланса данного предприятия  можно подвести следующие итоги:

В ближайшие 3 месяца предприятие будет платежеспособным, возможно, не будет платежеспособным в последующие 3 месяца и будет платежеспособным в перспективе (во втором полугодии).

Из комплексного анализа  ликвидности баланса видно, что  предприятие в целом способно платить по своим краткосрочным обязательствам, реализуя текущие активы (и в начале года, и в конце года); что предприятие за счет денежных средств может погасить краткосрочную задолженность в ближайшее время (и в начале года, и в конце года); что предприятие может погасить текущие обязательства, мобилизовав все оборотные средства (и в начале года, и в конце года); что обездвиженность функционирующего капитала увеличивается; что в начале и в конце года предприятие обеспечено собственными оборотными средствами, необходимыми для его финансовой устойчивости.

1. Коэффициент денежного  покрытия (КДП)

КДП, равный отношению денежных средств и ценных краткосрочных бумаг к краткосрочным обязательствам предприятия (кредиты, займы и прочие задолженности)

КДП= 

На начало года

КДП= 

На конец года

КДП= 

Этот показатель интересует налоговую службу, работников предприятия  и прочих кредиторов. Идеальное значение показателя приближено к единице.

2. Коэффициент финансового  покрытия (КФП)

В числителе, кроме денежных средств и краткосрочных ценных бумаг, содержит дебиторскую задолженность  в виде стоимости сданных заказчику  работ и услуг, товаров  отгруженных, перечисленных авансов.

КФП= 

На начало года

КФП=  = 1,53

На конец года

КФП= 

Этот показатель интересует поставщиков, т.к. говорит о возможности  погашения дебиторской задолженности  дебиторам и превращения ее в  денежные средства.

3. Коэффициент общего  покрытия (КОП)

Дополнительно включает данные о фактической стоимости находящихся  в наличии у предприятия оборотных  средств в виде производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции за минусом износа МПБ.

КОП= 

На начало года

КОП= 

На конец года

КОП= 

Данный показатель характеризует  общую обеспеченность предприятия  в оборотных и денежных средствах  для целенаправленного развития хозяйственной деятельности.