Сущность кредитов и займов, их классификация. Понятие процесса кредитования

1.2 Теоретические основы анализа кредитов и займов

Многие организации  в процессе своей деятельности, помимо собственного капитала, привлекают значительные заёмные  средства. Однако, если структура «собственный капитал – заемные средства» имеет существенный перевес в сторону долгов, организация может потерять свою финансов устойчивость, что повлечет за собой появление риска банкротства. [50, с. 18]

Изучив точки зрения различных авторов в вопросе анализа заемных средств, можно сделать вывод, что появившаяся в последнее время вариантность методик по выявлению и управлению финансовым риском доказывает, что предпочтительной для анализа является не только информация о соотношении собственных и заемных источниках финансирования, но и информация о природе их образования.          Современное состояние бухгалтерской отчетности  позволяет получить такие сведения за счет: раскрытия в отчётности существенной информации, которая необходима для выявления соблюдения сроков погашения заемных средств организации, отражения показателей, формирующих величину чистых активов и капитальных вложений для характеристики их достаточности и качества, которые являются важными критериями в оценке финансовой устойчивости. [50, с.19]

Анализ кредитов и займов предприятия предусматривает следующие направления: анализ динамики и структуры кредитов и займов, и оценка кредитоспособности хозяйствующего субъекта.     

Целью анализа  привлечения и использования заемных средств, по мнению С. Г. Чеглаковой, является выявление объема, состава и форм привлечения заемных средств предприятием, а также оценка эффективности их использования.             Согласно точке зрения автора, на первом этапе  такого анализа исследуется динамика общего объема привлечения заемных средств. Темпы этой динамики сопоставляются с темпами прироста суммы собственных финансовых ресурсов, объемов операционной и инвестиционной деятельности, общей суммы активов предприятия.            На втором этапе анализа определяются основные формы привлечения заемных средств, анализируются в динамике удельный вес сформированных кредитов и внутренней кредиторской задолженности в общей сумме заемных средств, используемых предприятием. [50, с.21]      На третьем этапе анализа определяется соотношение объемов используемых предприятием заемных средств по периоду их привлечения. В этих целях проводится соответствующая группировка используемого заемного капитала по этому признаку, изучается динамика соотношения краткосрочных и долгосрочных заемных средств предприятия и их соответствие объему используемых оборотных и внеоборотных активов.        На четвертой стадии анализа изучается состав конкретных кредиторов предприятия и условия предоставления ими различных форм финансового и товарного (коммерческого) кредитов. Эти условия анализируются с позиций их соответствия конъюнктуре финансового и товарного рынков.     На пятой стадии - изучается эффективность использования кредитов в целом и отдельных их форм на предприятии. В этих целях используются показатели оборачиваемости и рентабельности заемного капитала. [50, с. 23]

Нельзя не согласиться с суждением автора, так как приведенная методика охватывает различные составляющие анализа заемных средств, что позволяет максимально точно оценить состояние кредитов и займов на предприятии и эффективность их использования.

По мнению таких ученых, как П.А. Фомин и В.В. Хохлов, максимальный объем предельного привлечения заемных средств диктуется условиям обеспечения достаточной финансовой устойчивости предприятия. Она должна оцениваться не только с позиций самого предприятия, но и с позиций возможных его кредиторов, что обеспечит впоследствии снижение стоимости привлечения заемных средств.             Таким образом, можно прийти к выводу, что именно с учетом этих требований предприятие устанавливает лимит использования заемных средств в своей хозяйственной деятельности.         Немаловажным вопросом, поднимаемым П.А. Фоминым и В.В. Хохловым, является вопрос оценки стоимости привлечения заемного капитала из различных источников. Такая оценка проводится в разрезе различных форм заемного капитала, привлекаемого предприятием из внешних и внутренних источников. Результаты такой оценки служат основой разработки управленческих решений относительно выбора альтернативных источников привлечения заемных средств, обеспечивающих удовлетворение потребностей предприятия в заемном капитале.             Расчет потребности в объемах краткосрочных и долгосрочных заемных средств основывается на целях их использования в предстоящем периоде. Целью этих расчетов является установление сроков использования привлекаемых заемных средств для оптимизации соотношения долгосрочных и краткосрочных их видов. [49, с. 12]          Средства, привлекаемые на долгосрочной основе, обычно направляют на приобретение активов длительного использования, а текущие пассивы, как правило, являются источником формирования оборотных средств. В процесс этих расчетов определяются полный и средний срок использования заемных средств. Полный срок использования заемных средств представляет собой период времени с начала их поступления до окончательного погашения всей суммы долга. Он включает в себя три временных периода:

– срок полезного использования – это период времени, в течение которого предприятие непосредственно использует предоставленные заемные средства в своей хозяйственной деятельности;        

– льготный период – это период времени с момента окончания полезного использования заемных средств до начала погашения долга. Он служит резервом времени для аккумуляции необходимых финансовых средств;   

– срок погашения – это период времени, в течение которого происходит полная выплата основного долга и процентов по используемым заемным средствам. Этот показатель используется в тех случаях, когда выплата основного долга и процентов осуществляется не одномоментно после окончания срока использования заемных средств, а частями в течение определенного периода времени по предусмотренному графику. [49, с. 13]      Средний срок использования заемных средств представляет собой средний расчетный период, в течение которого они находятся в использовании на предприятии. Он определяется по каждому целевому направлению привлечения этих средств, по объему их привлечения на краткосрочной и долгосрочной основе,  по привлекаемой сумме заемных средств в целом. Соотношение заемных средств, привлекаемых на краткосрочной и долгосрочной основе, может быть оптимизировано также с учетом стоимости их привлечения. [49, с 13]   П.А. Фомин и В.В. Хохлов так же считают, что после определения объема привлекаемых средств и выбора оптимального соотношение долгосрочных и краткосрочных заемных средств, необходимо определиться с формами привлечения заемных средств. Эти формы дифференцируются в разрезе банковского, товарного кредита и прочих форм. Выбор форм привлечения заемных средств предприятие осуществляет исходя из целей и специфики хозяйственной деятельности.             Существенным моментом является определение состава кредиторов и формирование приемлемых условий привлечения кредитов. Состав кредиторов определяется формами привлечения заемных средств. Основными кредиторами предприятия являются обычно его постоянные поставщики, с которыми установлены длительные коммерческие связи, а также коммерческий банк, осуществляющий его расчетно-кассовое обслуживание.       К числу важнейших условий привлечения кредитов относятся: срок предоставления кредита, ставка процента за кредит, условия выплаты суммы процента, условия выплаты суммы основного долга, прочие условия, связанные с получением кредита. [49, с. 14]         Срок предоставления кредита является одним из определяющих условий его привлечения. Оптимальным считается срок предоставления кредита, в течение которого полностью реализуется цель привлечения.     Размер ставки процента за кредит является определяющим условием при оценке его стоимости. По товарному кредиту он принимается при оценке в размере ценовой скидки продавца за осуществление немедленного расчета за поставленные товары, выраженной в годовом исчислении.    Условия выплаты суммы процента характеризуются порядком выплаты его суммы. Этот порядок сводится к трем принципиальным вариантам: выплате всей суммы процента в момент предоставления кредита, выплате суммы процента равномерными частями, выплате всей суммы процента в момент уплаты суммы основного долга (при погашении кредита). При прочих равных условиях предпочтительным является третий вариант.       Условия выплаты суммы основного долга характеризуются предусматриваемыми периодами его возврата. Эти условия сводятся к трем принципиальным вариантам: частичному возврату суммы основного долга в течение общего периода функционирования кредита, полному возврату всей суммы долга по истечении срока использования кредита, возврата основной или части суммы долга с предоставлением льготного периода по истечении срока полезного использования кредита. При прочих равных условиях третий вариант является для предприятия предпочтительней. Прочие условия, связанные с получением кредита, могут предусматривать необходимость его страхования, выплаты дополнительного комиссионного вознаграждения банку, разный уровень размера кредита по отношению к сумме заклада или залога и т.п. [50, с. 23]   Рассмотрев мнения различных авторов по вопросам осуществления анализа заемных средств, хотелось бы добавить, что для обеспечения эффективности использования и своевременности расчетов по кредитам и займам, необходимо следить за показателями оборачиваемости и рентабельности заемного капитала, а так же  заранее резервироваться специальный возвратный фонд. Платежи по обслуживанию кредитов включаются в платежный календарь и контролируются в процессе мониторинга текущей финансовой деятельности.             

1.3 Система нормативного регулирования кредитов и займов

Осуществление бухгалтерского, налогового учёта и анализа кредитов и займов реализуется в соответствии с нормативными документами, имеющими различный правовой статус. Одни из них обязательны к применению, другие - носят рекомендательный характер. В зависимости от назначения и статуса,  они подразделяются на четыре уровня.

Первый уровень составляют  Кодексы РФ, Федеральные Законы, Указы Президента и Постановления Правительства, которые прямо или косвенно регламентируют организацию и ведение бухгалтерского, налогового учета и осуществление анализа. Основными  нормативными актами на данном уровне являются:

–Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996г. № 14-ФЗ (принят ГД ФС РФ 22.12.1995) (ред. от 07.02.2011);

– Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000г. № 117-ФЗ (принят ГД ФС РФ 19.07.2000) (ред. от 28.12.2010) (с изм. и доп., вступающими в силу с 30.01.2011);

– Федеральный закон от 21.11.1996 N 129-ФЗ (ред. от 28.09.2010) «О бухгалтерском учете» (принят ГД ФС РФ 23.02.1996) (с изм. и доп., вступающими в силу с 01.01.2011);

– Федеральный закон от 26.12.1995 N 208-ФЗ (ред. от 28.12.2010) «Об акционерных обществах» (принят ГД ФС РФ 24.11.1995) (с изм. и доп., вступающими в силу с 01.01.2011).

Второй уровень нормативных документов составляют Положения по ведению бухгалтерского учета, разработанные и утвержденные Министерством Финансов РФ.

К документам второго уровня, регулирующим учёт и аудит кредитов и займов можно отнести:

– Приказ Минфина РФ от 29.07.1998 № 34н (ред. от 25.10.2010) «Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации» (Зарегистрировано в Минюсте РФ 27.08.1998 N 1598);

– Приказ Минфина РФ от 06.10.2008 № 106н (ред. от 08.11.2010) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» ПБУ 1/2008»;

– Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 № 43н (ред. от 08.11.2010) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99»;

– Приказ Минфина РФ от 06.05.1999 № 32н (ред. от 08.11.2010) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99»;

– Приказ Минфина РФ от 06.05.1999 № 33н (ред. от 08.11.2010) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99»;

– Приказ Минфина РФ от 27.11.2006 № 154н (ред. от 25.10.2010) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте» (ПБУ 3/2006)»;

– Приказ Минфина РФ от 06.10.2008 № 107н (ред. от 08.11.2010) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет расходов по займам и кредитам» (ПБУ 15/2008)»;

– Приказ Минфина РФ от 19.11.2002 № 114н (ред. от 25.10.2010) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет расчетов по налогу на прибыль организаций» ПБУ 18/02»;

– Приказ Минфина РФ от 10.12.2002 № 126н (ред. от 08.11.2010) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» ПБУ 19/02»;

– Приказ Минфина РФ от 28.06.2010 № 63н (ред. от 08.11.2010) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Исправление ошибок в бухгалтерском учете и отчетности» (ПБУ 22/2010)»;

– Приказ Минфина РФ от 23.12.2010 № 183н «Об утверждении Плана счетов бухгалтерского учета автономных учреждений и Инструкции по его применению» (Зарегистрировано в Минюсте РФ 04.02.2011 N 19713) и иные аналогичные документы.

К третьему уровню относятся нормативные документы рекомендательного характера: инструкции, комментарии, письма Минфина РФ и других ведомств, указания, конкретизирующие общие методологические положения в соответствии с отраслевой спецификой. К документам данного уровня, регулирующим учёт кредитов и займов можно отнести:

– Письмо Минфина РФ от 10.02.2010 № 03-03-06/1/60 «По вопросу о порядке определения даты привлечения денежных средств по договорам кредита и займа»;            

– Письмо Минфина РФ от 30.08.2007 № 07-05-06/227 «О порядке отнесения в целях бухгалтерского учета и исчисления налога на прибыль расходов, связанных с выполнением обязательств по полученным займам и кредитам»; – Письмо Минфина РФ от 17.01.2011 № 03-03-06/2/7 «По вопросу о порядке начисления процентов в налоговом учете» и другие аналогичные документы.            Нормативные документы четвертого уровня составляют: приказы, указания, инструкции, выпускаемые самой организацией. Нормативы этого уровня определяют особенности организации и ведение отчетности в ней.    К документам данного уровня, регулирующих учёт и внутренний аудит кредитов и займов, относят: учётную политику, рабочий план счетов, график документооборота, кредитные договоры и договоры займа ОАО «ОЭМК».   К данному уровню относятся и иные документы по оформлению и отражению в учете операций по кредитам и займам: выписки банков из лицевых счетов организаций по движению кредитов и займов, кассовая книга, приходные и расходные кассовые ордера, объявления на взнос наличными, приказы руководителя и акты инвентаризации расчетов, документы, подтверждающие целевое использование кредита или займа и т.п.       Регистры синтетического и аналитического учёта: журналы-ордера по счетам, карточки по счетам, анализ счетов, обороты по счетам на определенную дату.              Бухгалтерская отчетность, в которой находит отражение учет кредитов и займов, должна включать: официальную бухгалтерскую отчетность, расчеты по налогам и платежам, расчеты, предоставляемые в государственные социальные внебюджетные фонды и другие формы отчетности. [22, c. 251]

1.4 Технико-экономическая характеристика ОАО «ОЭМК»

Открытое акционерное общество «Оскольский электрометаллургический комбинат» – предприятие полного металлургического цикла, специализирующееся на производстве проката широкого сортамента. Данное предприятие расположено по адресу: Россия, Белгородская область, город Старый Оскол.  Сегодня, находясь в составе металлургического дивизиона Холдинга «Металлоинвест», ОЭМК является первым и пока единственным в России предприятием, на котором в промышленном масштабе внедрены технологические принципы бездоменной металлургии.      Первоначально общество было основано, как государственное предприятие в 1974 году и реорганизовано в акционерное общество открытого типа 29 апреля 1993 года. В соответствии с Законом № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» 29 мая 1996г. Общество было перерегистрировано в открытое акционерное общество.           Высшим органом управления ОАО «ОЭМК» является общее собрание акционеров. Совет директоров осуществляет общее руководство деятельностью общества, за исключением решения вопросов, отнесенных уставом к исключительной компетенции общего собрания акционеров.      Руководство текущей деятельностью осуществляется управляющей организацией. Организационную структуру возглавляет управляющий директор, которому подчинены все подразделения комбината.     Контроль финансово-хозяйственной деятельности осуществляет ревизионная комиссия общества, действующая на основании устава. Члены ревизионной комиссии избираются сроком на один год общим собранием акционеров. Более подробно ознакомиться с организационно-правовой структурой предприятия можно будет, воспользовавшись материалами приложения А. Основными видами деятельности общества являются:    – производство и реализация продукции черной металлургии;   – изготовление и реализация продукции машиностроения;    – производственное, жилищное и коммунальное строительство;   – оказание строительных и социально-бытовых услуг;    

– внешняя и внутренняя торговля;        – производство, распределение электрической, тепловой энергии;  – издательская и редакционная деятельность;       – осуществление видов деятельности природоохранного назначения;   – оказание медицинских услуг;        – утилизация, складирование, перемещение, размещение, захоронение,    уничтожение промышленных и иных отходов (материалов, веществ) и т.п.  Основными видами продукции, выпускаемыми на предприятии, являются: окисленные окатыши, металлизованные окатыши, литая заготовка, прокат стана 700, прокат стана 350 и др.        Уникальные потребительские свойства обеспечили продукции комбината устойчивый спрос на рынках России, СНГ и дальнего зарубежья. Основными потребителями металлопродукции ОЭМК на российском рынке являются предприятия автомобильной, машиностроительной, трубной, метизной и подшипниковой промышленности.           Среди постоянных клиентов ОЭМК - Первоуральский, Синарский, Волжский трубные заводы, Орловский и Череповецкий сталепрокатные заводы, АвтоВАЗ, ГАЗ, УАЗ, Саратовский, Степногорский и Харьковский подшипниковые заводы, Чебоксарский агрегатный, Волгоградский тракторный, Белорусский металлургический завод и другие предприятия. Металлопродукция ОЭМК экспортируется в Германию, Францию, США, Италию, Норвегию, Турцию, Египет и многие другие страны. Комбинатом освоено производство сортового проката для изготовления изделий, используемых ведущими мировыми автомобилестроителями – PSA Peugeot Citroеn, Mercedes, Ford, Renault, Volkswagen.  Что же касается анализа основных показателей деятельности ОАО «ОЭМК», то ознакомиться с ним можно, воспользовавшись материалами табл. 1.1.