Структура основных и оборотных средств

По степени  риска вложений капитала различают  оборотные средства:  с минимальным  риском вложений (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения);  с малым риском  вложений (дебиторская задолженность,  за исключением сомнительной,  производственные запасы, остатки готовой продукции, товаров за вычетом не пользующихся спросом ); со средним риском вложений (незавершенное производство, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы);  с высоким риском вложений капитала (залежалые производственные запасы, сомнительная дебиторская задолженность, сверхнормативные остатки незавершенного производства, остатки готовой продукции, не пользующейся спросом, и др.).

По источникам формирования и финансирования оборотные средства подразделяются на собственные и  заемные. Такая классификация определяет источники происхождения и формы предоставления предприятию оборотных средств в постоянное или временное пользование.

Собственные средства постоянно  находятся в распоряжении предприятия. Они обеспечивают имущественную и оперативную самостоятельность предприятий, финансовую устойчивость и положение на финансовом рынке. Предприятие имеет право их продать, передать другим субъектам хозяйствования, инвестировать в ценные бумаги.

Источниками формирования собственных  оборотных средств являются уставный капитал, резервный фонд, накопленная прибыль и приравненные к собственным ресурсы (устойчивые пассивы).

Заемные средства покрывают временную дополнительную потребность в финансовых ресурсах. Их привлечение обусловлено характером производства и расчетно-платежных отношений. К заемным средствам относятся: банковские и коммерческие кредиты, налоговый кредит, временная отсрочка налоговых платежей, займы, а также такие альтернативные формы привлечения заемных средств, как факторинг, франчайзинг, взыскание налогов с дебиторов.

Все формы собственного и заемного капитала имеют свою цену, которую необходимо учитывать при выборе источников финансирования оборотных средств. Так, цена заемного капитала равна процентной ставке за пользование ссудой или доходу, выплачиваемому по ценным бумагам. Ее уровень влияет на размер понесенных предприятием затрат и на его конечные финансовые результаты.

В то же время  цену имеет и собственный капитал. Она определяется величиной дохода, выплачиваемого акционерам в качестве компенсации за использование их инвестиций.

Источники формирования оборотных средств в значительной степени определяют эффективность их использования. Обоснованные подходы к формированию оборотного капитала базируются на учете степени ликвидности оборотных средств, установлении оптимального соотношения между собственными и заемными ресурсами и обеспечивают финансовую устойчивость предприятия.

Первоначальное  формирование оборотных средств  осуществляется при создании предприятий и образовании его уставного фонда. Источниками собственных оборотных средств на этом этапе являются: средства учредителей, выручка от реализации акций, поступления от других предприятий, участвующих в реализации совместных проектов; целевое финансирование из бюджета (для государственных предприятий). Эти средства наряду с основным капиталом закрепляются в уставном фонде предприятия, образуя стартовый оборотный капитал. При недостатке этих ресурсов для формирования оборотных средств в оборот предприятия привлекаются банковские ссуды.

По  мере развития предпринимательской  деятельности потребность в оборотных  средствах меняется по сравнению с их первоначальной величиной, в то время как уставный капитал может не изменяться в течение ряда лет. Поэтому на действующих   предприятиях   финансирование   оборотных средств сводится к необходимости обеспечения источниками: увеличения плановой потребности в оборотных средствах (прироста норматива собственных оборотных средств); пополнения недостатка собственных оборотных средств в связи с тем, что фактическая сумма собственных оборотных средств меньше нормативной величины запасов и затрат.

Прирост норматива оборотных средств  определяется как разница между  прогнозируемым нормативом планового периода и его величиной за отчетный период.

Финансирование  прироста норматива обеспечивается за счет собственных, приравненных к собственным источникам, заемных и привлеченных средств.

К собственным  источникам относятся: чистая прибыль, нераспределенная прибыль прошлых лет, остатки фондов и резервов самого предприятия, временно не используемых по целевому назначению.

При недостаточности собственных и приравненных к ним ресурсов для финансирования прироста норматива оборотных средств привлекаются заемные средства. Как правило, они покрывают временную, дополнительную потребность в ресурсах. К ним относятся краткосрочные кредиты банков, финансово-кредитных компаний и коммерческий кредит. Фирма-покупатель, получив товароматериальные ценности, не оплачивает их стоимость до установленного поставщиком срока платежа, т. е. на этот период поставщик предоставляет коммерческий кредит.

Заемные средства привлекаются для финансирования оборотных средств и в виде кредиторской задолженности. Образование этой задолженности в пределах установленных сроков оплаты счетов и обязательств правомерно. Однако в большинстве случаев кредиторская задолженность возникает в результате нарушения расчетно-платежной дисциплины. В связи с этим у предприятий образуется просроченная задолженность поставщикам за полученные, но неоплаченные товары, по выданным векселям, ранее полученным авансам и др.

Важной  проблемой финансирования оборотных средств является восполнение недостатка собственных оборотных средств и изыскание источников его финансирования.

Недостаток  собственных оборотных средств  определяется путем сравнения их фактических остатков с нормативом на определенную дату. Как правило, он является результатом инфляционных процессов и непредвиденного удорожания производственных запасов, недополучения запланированной прибыли, нерационального ее распределения, использования оборотных средств не по назначению и других факторов, возникших в процессе хозяйственной деятельности, и должен покрываться исключительно за счет средств самого предприятия.

К ним  относится чистая прибыль предприятия, периодическая дооценка товароматериальных ценностей по решениям правительства республики, остатки резервных фондов, привлечения акционерного капитала путем выпуска в обращение ценных бумаг.

При недостатке этих средств финансовое обеспечение недостатка ротных средств осуществляется за счет банковских и коммерческих кредитов, уплата процентов по которым ведет к увеличению себестоимости, т. е. еще больше ухудшает финансовое состояние предприятий.

 

Задача В 9

 

Заданием предусматривается  отражение процесса снабжения промышленного  предприятия. Реализация продукции  определяется по моменту оплаты счетов покупателями (счет 45 «Товары отгруженные»). Готовая продукция учитывается по фактической себестоимости. Удержания по исполнительным документам и профсоюзные взносы отражаются с помощью счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами». Начисленная амортизация отражается по кредиту счета 02 «Амортизация основных средств».

 

1. Остатки по  счетам промышленного предприятия  «Ритм» на 1 июня

Код счета	Наименование  счета	Остатки
			Дебет	Кредит
01	Основные средства	400000
02	Амортизация основных средств		180000
04	Нематериальные  активы	10000
05	Амортизация нематериальных активов		2000
10	Материалы	525000
20	Основное производство - всего в т.ч. продукции «А»  продукции «Б»	100000 30000 70000
43	Готовая продукция - всего в т.ч. продукции «А» продукции «Б»	200000 60000 140000
44	Расходы на реализацию	4000
45	Товары отгруженные - всего в т.ч. продукции «А»  продукции «Б»	100000 30000 70000
50	Касса	10000
51	Расчетный счет	400000
60	Расчеты с поставщиками и подрядчиками		180000
66	Краткосрочные кредиты и займы		200000
68	Расчеты по налогам  и сборам		35000
69	Расчеты по социальному  страхованию и обеспечению		18000
70	Расчеты с персоналом по оплате труда		50000
75	Расчеты с учредителями	30000
76	Расчеты с разными  дебиторами с кредиторами		6000
79	Внутрихозяйственные расходы		305000
80	Уставный фонд		600000
82	Резервный фонд		90000
97	Расходы будущих  периодов	7000
99	Прибыли и убытки		120000
Итого		1786000	1786000

 

 

Хозяйственные операции промышленного предприятия  «Ритм»

	Содержание  хозяйственных операций	9
1	2	3
1	В кассу расчетного счета по чеку поступили деньги	55000
2	Выплачено из кассы: - заработная  плата - на командировочные  расходы	46000 4000
3	На расчетный  счет поступила депонированная зарплата из кассы	3000
4	Принят к  оплате счет поставщика за поступившие  материалы. Стоимость   материалов   по   отпускным   ценам поставщика Транспортные  расходы	300000 11000
5	С расчетного счета  оплачено: - поставщикам  за материалы - транспортной  организации	222000 5500
6	На   расчетный   счет   поступили   платежи   за реализованную продукцию	730000
7	С расчетного счета  перечислено: - налоги - в пенсионный  фонд - обкому профсоюза - единый платеж (чрезвычайный налог и налог  в фонд занятости) - кредиторам  за услуги нетоварного характера - краткосрочный  кредит банка	27000 14000 4000 3000 5000 80000
8	Израсходованы    материалы    на    производство продукции	400000
9	Начислена зарплата: - за производство  продукции - аппарату управления  предприятием	190000 80000
10	Произведены отчисления от фонда оплаты труда производственных рабочих (по законодательству)	?
11	Произведены отчисления от фонда оплаты труда аппарата      управления      предприятием      (по законодательству)	9
12	Удержано из заработной платы: - подоходный налог - отчисления  в пенсионный фонд - по исполнительным  документам	34000 2700 9000
13	Начислена амортизация  по основным средствам общехозяйственного назначения	6000
14	Начислена амортизация  по основным средствам производственного  назначения	9000
15	Отгружена готовая  продукция покупателям по фактической  себестоимости	140000
16	С расчетного счета  оплачены расходы по отгрузке продукции	7000
17	От поставщика поступили основные средства

 

Решение

 

2. хозяйственные  операции из методических указаний  по решению конкретных задач записать в журнал регистрации хозяйственных операций за текущий месяц по форме таблицы 1

Таблица 1.

Журнал регистрации  хозяйственных операций

№	Содержание  операций	Корреспонденция счетов		Сумма
			Дебет		Кредит

 

3. указать, используя  номера счетов Плана счетов, корреспонденцию  счетов;

4. по окончании  записей в журнале регистрации  хозяйственных операций рассчитать  итог сумм всех операций (для  сверки с итогом в оборотной  ведомости);

5. составить  оборотную ведомость по счетам синтетического учета.

Решение

Журнал регистрации  хозяйственных операций за июнь

 

		Корреспонденция счетов		Сумма
	Содержание хозяйственных  операций	Дебет	Дебет
1	В кассу расчетного счета  по чеку поступили деньги	50	51	55000
2	Выплачено из кассы: - заработная плата - на командировочные  расходы	70 71	50 50	46000 4000
3	На расчетный счет поступила депонированная зарплата из кассы	51	50	3000
4	Принят к оплате счет поставщика за поступившие материалы. Стоимость   материалов   по   отпускным   ценам поставщика Транспортные расходы	10 (возможно 15)   10 (возможно 15)	60   60	300000   11000
5	С расчетного счета оплачено: - поставщикам за материалы - транспортной организации	60 60	51 51	222000 5500
6	На   расчетный   счет   поступили   платежи   за реализованную продукцию	51	62	730000
7	С расчетного счета перечислено: - налоги - в пенсионный фонд - обкому профсоюза - единый платеж (чрезвычайный  налог и налог в фонд занятости) (в настоящее время отсутствуют) - кредиторам за услуги  нетоварного характера - краткосрочный кредит  банка	68 69 76   68   76 66	51 51 51   51   51 51	27000 14000 4000   3000   5000 80000
8	Израсходованы    материалы    на    производство продукции	20	10	400000
9	Начислена зарплата: - за производство продукции - аппарату управления предприятием	20 26	70 70	190000 80000
10	Произведены отчисления от фонда оплаты труда производственных рабочих (по законодательству -34 %)	20	69	64600
11	Произведены отчисления от фонда оплаты труда аппарата      управления      предприятием      (по законодательству-34 %)	26	69	27200
12	Удержано из заработной платы: - подоходный налог - отчисления в пенсионный  фонд - по исполнительным  документам	70 70 70	68 69 76	34000 2700 9000
13	Начислена амортизация  по основным средствам общехозяйственного назначения	26	02	6000
14	Начислена амортизация  по основным средствам производственного  назначения	20	02	9000
15	Отгружена готовая продукция  покупателям по фактической себестоимости	45	43	140000
16	С расчетного счета оплачены расходы по отгрузке продукции	44	51	7000
17	От поставщика поступили  основные средства	01	60	300 000