Состав и структура оборотных средств предприятия

СОСТАВ  И СТРУКТУРА ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ  ПРЕДПРИЯТИЯ

 

 

Оборотные средства (оборотный  капитал)- это активы предприятия, возобновляемые с определенной регулярностью для  обеспечения текущей деятельности, вложения в которые как минимум  однократно оборачиваются в течение  года или одного производственного  цикла. 
 
По принятой в настоящее время в народном хозяйстве классификации в составе оборотных средств промышленности выделяются следующие группы: 
 
1) оборотные фонды; 
 
2) фонды обращения. 
 
Оборотные производственные фонды предприятий состоят из трех частей: 
 
  1. Производственные запасы; 
 
  2.Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления; 
 
3. Расходы будущих периодов. 
 
Производственные запасы — это предметы труда, подготовленные для запуска в производственный процесс; состоят они из сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, горючего, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, тары и тарных материалов, запасных частей для текущего ремонта основных фондов. Размер этих запасов устанавливается с таким расчетом, чтобы обеспечить бесперебойную и ритмичную работу. Обычно различают текущий, подготовительный и страховой запасы. Текущий запас предназначен для обеспечения бесперебойного хода производственного процесса между двумя очередными поставками сырья, материалов, покупных изделий и полуфабрикатов. Подготовительный запас необходим на время подготовки материалов к производственному потреблению. Страховой запас предназначен для обеспечения бесперебойного производственного процесса при отклонениях от принятых интервалов поставок. 
 
Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления — это предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления, не законченные полностью производством в одних цехах предприятия и подлежащие дальнейшей обработке в других цехах того же предприятия. 
 
Расходы будущих периодов — это невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции, которые производятся в данном периоде (квартал, год), но относятся на продукцию будущего периода (например, затраты на конструирование и разработку технологии новых видов изделий, на перестановку оборудования, маркетинг и др.). 
 
Оборотные производственные фонды в своем движении также связаны с фондами обращения, обслуживающими сферу обращения. Они включают готовую продукцию на складах, товары в пути, денежные средства и средства в расчетах с потребителями продукции, в частности, дебиторскую задолженность. Совокупность денежных средств предприятия, предназначенных для образования оборотных фондов и фондов обращения, составляют оборотные средства предприятия. 
 
Фонды обращения состоят из четырех групп: 
 
•готовая продукция на складах (в емкостях) предприятий; 
 
•товары в пути (отгруженные); 
 
•денежные средства на расчетном счете в банке, в аккредитивах или в кассе предприятия; 
 
•средства в расчетах с поставщиками и покупателями. 
 
Структура оборотных средств на предприятии показывает долю отдельных элементов в общей сумме средств. В производственной структуре соотношение оборотных производственных фондов и фондов обращения составляет в среднем 4:1. В структуре производственных запасов в среднем по промышленности основное место занимают сырье и основные материалы. Значительно ниже доли запасных частей и тары (около 3%). Сами производственные запасы имеют более высокий удельный вес в топливно- и материалоемких отраслях. Структура оборотных средств зависит от отраслевой принадлежности предприятия, характера и особенностей организации производственной деятельности, условий снабжения и сбыта, расчетов с потребителями и поставщиками. 
 
Состояние, состав, структура производственных запасов, незавершенного производства и готовой продукции являются важными показателями коммерческой деятельности предприятия. 
 
Структура оборотных средств на предприятиях различных отраслей промышленности неодинакова и зависит от множества факторов: 
 
•специфики предприятия. На предприятиях с длительным производственным циклом (например, в судостроении) велика доля незавершенного производства; на предприятиях горного профиля большая доля расходов будущих периодов. На тех предприятиях, у которых процесс производства продукции скоротечный, как правило, наблюдается большой удельный вес производственных запасов; 
 
•качества готовой продукции. Если на предприятии выпускается продукция низкого качества, которая не пользуется спросом у покупателей, то резко повышается доля готовой продукции на складах; 
 
•уровня концентрации, специализации, кооперирования и комбинирования производства; 
 
•ускорения научно-технического прогресса. Этот фактор влияет на структуру оборотных средств разнопланово и практически на соотношение всех элементов. Если на предприятии внедряются топливосберегающая техника и технология, безотходное производство, то это сразу влияет на снижение доли производственных запасов в структуре оборотных средств. 
 
Влияют на структуру оборотных средств и другие факторы. При этом необходимо иметь в виду, что одни факторы носят долговременный характер, другие — кратковременный. 
 
Структура оборотных средств на предприятии непостоянна и изменяется в динамике под влиянием многих причин. 
 
В нефтедобывающей промышленности наибольший удельный вес (почти одну треть) занимали вспомогательные материалы (скважинные насосы, ремни, канаты, деэмульгаторы, черные и цветные металлы, лесоматериалы и т.д.). В газовой промышленности на долю вспомогательных материалов приходилась половина оборотных средств. В нефтеперерабатывающей и нефтехимической промышленности сырье и вспомогательные материалы занимали 34,6% и 50,6% соответственно. По всем отраслям нефтегазовой промышленности большой удельный вес приходился на малоценные и быстроизнашивающиеся инструменты, приспособления, инвентарь и запасные части для ремонта. 
 
Для бурения характерен большой удельный вес малоценных и быстроизнашивающихся предметов, инструментов и приспособлений, а также основных материалов, составляющих в общей сложности около 60% всей суммы оборотных средств буровых предприятий. Это результат того, что в процессе сооружения добывающих скважин используется большое количество дорогостоящего инструмента с весьма непродолжительным сроком службы — бурильные трубы, удлинители, замки, долота, талевый канат и т.д.  
 
Вместе с тем, особенность производственного процесса в бурении и условия материально-технического снабжения требуют создания несколько больших запасов материальных ценностей, чем это необходимо для нормальной деятельности предприятий других отраслей промышленности. 
 
В целом, производственные запасы составляли по отраслям от 69% (нефтедобывающая) до 81% (газовая). 
 
Изменение статуса предприятий нефтегазового комплекса и новые условия развития экономики в период перехода к рыночным отношениям полностью изменили подход к оборотным средствам и их структуру.

 

ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ, ХАРАКТЕРИЗУЮЩИЕ ИСПОЛЬЗОВАНИЕ  ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ

Для измерения эффективности  использования оборотных средств

на предприятии применяются  традиционные показатели:

Ко=Вр/Со ;

Пд = Д/Ко;Кз=Со/Вр

Котмз=Ср/ТМЗ;

Пдтмз=Д/Котмз;Когп=Ср/ГП

Пдгп=Д/Когп;

Кодз=Вр/Дз;

Пддз=Д/Кодз;

Кокз=Вр/Кз;

Пдкз=Д/Кокз;

Ко - коэффициент оборачиваемости (количество оборотов совершенными  оборотными активами за период);  

Пд-  продолжительность  одного  оборота оборотных средств за период в днях; 

Вр - выручка от реализации продукции в рыночных ценах в руб..

Cо - средний остаток оборотных средств(текущих активов) за период в рублях.

Д - количество дней в расчетном  периоде;

Кз - коэффициент  закрепления оборотных средств (показатель обратный коэффициенту оборачиваемости);

Котмз - коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов;

СР - себестоимость реализуемой продукции за период в тенге;

ТМЗ - средние  за период остатки товарно-материальных запасов по балансу в тенге.

Пдтмз - продолжительность  одного  оборота  товарно-материальных запасов в днях;

Когп - коэффициент оборачиваемости готовой продукции на складе;

ГП - средние за период остатки  готовой продукции в тенге;

Кодз - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;

ДЗ - средние остатки дебиторской  задолженности за период в тенге;

Пддз - продолжительность  одного оборота дебиторской задолженности в днях;

Кокз - коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;

Кз - средние остатки кредиторской задолженности за период;

Пдкз - средний за период срок погашения кредиторской задолженности;

Для оценки оборачиваемости  могут использоваться и другие показатели,в том числе 

- коэффициент привлечения  средств в оборот.        

К=  В от РП/360 * (период одного оборота отчетного года - период 

одного оборота в предыдущем периоде) ;

- доля дебиторской задолженности  в общем объеме активов;    

Д=ДЗ(на начало или конец периода)/все текущие активы

- доля сомнительной дебиторки в общем объеме активов;   

Д=Дз сомнит./вся Дз

-коэффициент инфляции;   

К=1/индекс цен за период

-оборачиваемость запасов;    

Об=себестоимость РП/ср.величина запасов

-срок хранения запасов;     

С=360/оборачиваемость запасов   

На  величину  всех  коэффициентов  может значительно повлиять применение   того   или   иного   метода   оценки  этих запасов(ФИФО,ЛИФО и т.д.).

Коэффициент  абсолютной ликвидности показывает какая часть задолженности  может быть погашена на дату составления баланса и считается:  (денежные  средства  +  быстрореализуемые активы)/краткосрочные обязательства по балансу. 

 

Уточненный  коэффициент ликвидности отражает какая часть текущих обязательств  может  быть  погашена не только за счет денежных средств, но и поступлений от дебиторов:

(денежные средства + дебиторская  задолженность + быстро реализуемые  активы(ценные бумаги))/краткосрочные обязательства

Общий  коэффициент покрытия или ликвидности показывает в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства: 

текущие активы/краткосрочные  обязательства 

 

Показатель  оборотного капитала находящегося в обороте показывает превышение текущих активов над краткосрочными обязательствами по балансу и считается, как разница : актив баланса – пассив.

Коэффициент  маневренности  показывает  какая часть собственных источников  средств   вложена  в  наиболее мобильные активы предприятия: 

 

оборотные активы / источники  собственных средств 

 

Доля  трудно реализуемых активов в общей величине текущих активов - характеризует качество активов: 

 

(залежалые  ТМЦ  + труднореализуемая ГП + просроченная дебиторская задолженность) / текущие активы по балансу 

 

 

  Коэффициент соотношения труднореализуемых  активов и легкореализуемых :   

 

Труднореализуемые активы / ( текущие активы - труднореализуемые активы)