Проведение комплексного анализа состояния предприятия

Содержание

Введение

1. Проведение комплексного анализа состояния предприятия (на примере официальных методик)

2. Решение практических задач

Заключение

Приложение № 1

Приложение № 2

Приложение № 3

Введение

В рыночных условиях хозяйствования предприятия должны быть уверены в надежности и экономической состоятельности своих партнеров, в противном случае они имеют возможность использовать механизмы банкротства как средство возврата долга неплатежеспособными партнерами. В связи с этим руководители предприятий должны уметь своевременно определить неблагоприятное финансовое положение предприятий-контрагентов на основе проведенного финансового анализа, и при необходимости воспользоваться своим правом, в судебном порядке применить процедуры банкротства к должнику.

Необходимо проводить диагностику финансового положения собственного предприятия с целью избежать банкротства, а при угрозе банкротства изыскать возможности его финансового оздоровления.

Целью выполнения контрольной работы является раскрытие методики комплексного анализа состояния предприятия и решение практических задач.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

- раскрыть методику комплексного анализа состояния предприятия (на примере официальных методик);

- решить практическую задачу по финансовому оздоровлению предприятия, выполнив необходимые хозяйственные операции, проведя необходимые расчеты и определив результаты этих операций и их влияние на финансовое положение предприятия;

- решить практическую задачу по оценке финансового положения акционерного общества и определению основных направлений его выхода из финансового кризиса.

Контрольная работа состоит из двух частей: теоретической и практической. В теоретической части раскрывается методика комплексного анализа состояния предприятия. В практической части контрольной работы выполнено решение практических задач.

1. Проведение комплексного анализа состояния предприятия (на примере официальных методик)

Прогнозирование вероятности банкротства предприятия в Российской Федерации основано на оценке его финансового состояния с использованием различных подходов (рис. 1).

Рис.1 Подходы к прогнозированию вероятности банкротства предприятий

В целях реализации законодательства Российской Федерации о несостоятельности (банкротстве), проведения государственной политики, направленной на предотвращение несостоятельности (банкротства) предприятий и негативных социальных последствий, связанных с реорганизацией иди ликвидацией предприятий-банкротов, Правительство РФ приняло постановление от 20 мая 1994 г. N° 498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий». В постановлении утверждена система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий.

На основании системы критериев принимаются решения:

•              о признании структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия  - неплатежеспособным;

•              наличии реальной возможности у предприятия-должника восстановить свою платежеспособность;

•              наличии реальной возможности утраты платежеспособности предприятия, когда оно в ближайшее время не сможет выполнить свои обязательства перед кредиторами.

Решения, принимаемые в соответствии с указанной системой критериев, служат основанием для подготовки предложений по оказанию финансовой поддержки неплатежеспособным предприятиям, их приватизации, а также применения иных установленных действующим законодательством полномочий уполномоченных органов.

Система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса включает следующие финансовые показатели, рассчитанные на основании данных бухгалтерской (финансовой) отчетности предприятия:

   коэффициент текущей ликвидности, который характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия;

   коэффициент обеспеченности собственными средствами, который определяет наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости;

   коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности, который характеризует наличие реальной возможности у предприятия восстановить (утратить) свою платежеспособность в течение определенного периода.

Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным служит выполнение одного из условий, представленных в табл. 1.

Таблица 1

Оценка структуры баланса

Для проведения предварительного анализа финансового состояния предприятия ФСФО (ныне упраздненная) разработала и утвердила «Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса» от 12 августа 1994 г. № 31-р. Согласно этому положению к источникам информации для проведения финансового анализа относятся:

•              бухгалтерский баланс организации (форма № 1);

•              отчет о прибылях и убытках (форма № 2);

•              справка к форме № 2.

Пример оценки структуры баланса условного предприятия ООО «ПРОМ» на основании методических положений ФСФО в табл. 2.

Таблица 2

Оценка структуры баланса ООО «ПРОМ»

Основной показатель, характеризующий наличие реальной возможности у предприятия восстановить (либо утратить) свою платежеспособность, - коэффициент восстановления Кв (утраты Кут) платежеспособности. На основании рассчитанных значений коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами проводится их сравнение с критериальными значениями по табл. 1. В зависимости от результата сравнения производится расчет либо коэффициента восстановления платежеспособности, либо коэффициента утраты платежеспособности (Приложение 2).

В том случае, если хотя бы один из коэффициентов имеет значение менее указанных в табл. 1. рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный в шесть месяцев.

Если расчетные значения коэффициентов больше или равны критериальным значениям, то определяется возможность утраты платежеспособности, для этого рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за период, равный трем месяцам.

Коэффициенты восстановления (утраты) платежеспособности определяются по данным баланса на начало и конец отчетного периода. В расчет значения коэффициентов закладывается сохранение сложившейся в отчетном периоде динамики (тенденции) показателя текущей ликвидности на период, который отводится для возможного восстановления (утраты) платежеспособности. Если значение рассчитанного коэффициента восстановления платежеспособности больше единицы, то предприятие имеет реальную возможность восстановить свою платежеспособность в период, равный шести месяцам. Коэффициент утраты платежеспособности, рассчитанный за период, равный трем месяцам, принимающий значение больше единицы, свидетельствует о наличии у предприятия реальной возможности не утратить свою платежеспособность в ближайшие три месяца.

Приведенные в табл. 2. значения коэффициентов превышают критериальные значения, поэтому согласно алгоритму анализа (Приложение 1) проводится расчет коэффициента утраты платежеспособности. В данном примере он будет равен 1,66, что больше единицы.

На основании проведенного анализа структуры баланса ООО «ПРОМ» и оценки возможностей утраты платежеспособности этим предприятием, согласно методике ФСФО, можно сделать вывод о признании структуры баланса удовлетворительной, а предприятия - платежеспособным.

В ходе анализа финансового состояния неплатежеспособного предприятия выявляются причины ухудшения его финансового состояния. Исследование баланса предприятия дает возможность оценить динамику изменения отдельных показателей финансовой деятельности, проследить основные направления изменения структуры баланса, сопоставить полученные в ходе анализа данные с аналитическими показателями других предприятий отрасли. Можно выделить следующие этапы анализа.

1.              Анализ динамики валюты баланса.

2.              Анализ структуры пассивов предприятия.

2.1.              Анализ источников собственных средств.

2.2.              Исследование структуры краткосрочной кредиторской задолженности.

3.              Анализ структуры активов предприятия.

3.1. Анализ основных средств и прочих внеоборотных активов.

3.2. Анализ структуры оборотных средств.

4. Анализ результатов финансовой деятельности.

На первом этапе анализа сопоставляются данные по валюте баланса на начало и конец отчетного периода (стр. 300 либо стр. 700). При этом уменьшение в абсолютном выражении валюты баланса за отчетный период однозначно свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота, что могло повлечь его неплатежеспособность. Установление факта сворачивания хозяйственной деятельности требует проведения тщательного анализа его причин, к которым могут относиться:

•              сокращение платежеспособного спроса на товары, работы и услуги данного предприятия;

•              ограничение доступа на рынки необходимого сырья, материалов и полуфабрикатов;

•              постепенное включение в активный хозяйственный оборот дочерних предприятий за счет материнской компании и др.

В зависимости от того, какие обстоятельства обусловили сокращение хозяйственного оборота данного предприятия, могут быть рекомендованы различные пути вывода его из состояния неплатежеспособности.

Анализируя увеличение валюты баланса за отчетный период, необходимо учитывать влияние переоценки основных фондов, когда увеличение их стоимости не связано с развитием производственной деятельности. Наиболее сложно учесть влияние инфляционных процессов, однако без этого затруднительно сделать однозначный вывод о том, является ли увеличение валюты баланса следствием только лишь удорожания готовой продукции под воздействием инфляции сырья, материалов либо оно показывает и расширение хозяйственной деятельности предприятия.

При наличии устойчивой базы расширения хозяйственного оборота предприятия причины его неплатежеспособности следует искать в нерациональности проводимой кредитно-финансовой политики, включая и использование получаемой прибыли, в ошибках при определении ценовой стратегии.

На втором этапе проводится анализ структуры пассивов предприятия. Для обеспечения сопоставимости исследуемых данных по статьям и разделам баланса на начало и конец отчетного периода анализ проводится на основе удельных показателей, рассчитываемых к валюте баланса, которая принимается за 100 %. При этом рекомендуется определять как изменения данных показателей в структуре баланса за рассматриваемый период, так и направленность изменений (увеличение, снижение).

Исследование структуры пассивов баланса (табл. 3) позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости предприятия, приведшей его к неплатежеспособности. Такой причиной может быть нерационально высокая доля заемных средств в источниках, привлекаемых для финансирования хозяйственной деятельности.