Отчет по практике в ПК «Восход-ЛТД»

 

 

Таблица 3

Анализ рыночной устойчивости ПК «Восход-ЛТД» за 2009-2011 годы

Наименование показателя	Расчет	Нормативное значение	На конец 2009 г.	На конец 2010 г.	На конец 2011 г.
Коэффициент финансирования	стр.1300 / (стр.1400 + стр.1500)	≥ 1	0,38	0,31	0,13
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	(стр.1300-стр.1100) / стр.1200	≥ 0,6-0,8	0,17	0,15	0,06
Коэффициент финансовой устойчивости	(стр.1300 + стр.1400) / стр.1600	опт.0,8-0,9, тревожно – ниже 0,75	0,27	0,24	0,11
Коэффициент финансовой независимости	стр.1300 / стр.1700	≥ 0,5	0,27	0,24	0,11

 

Динамика показателей, приведенных в таблице, свидетельствует о том, что ПК «Восход-ЛТД» работает преимущественно за счет заемных источников финансирования: коэффициент финансирования с 2009 года уменьшился с 0,38 до 0,13 при нормативном значении не менее 1.

Количество оборотных активов, финансируемых за счет собственных источников с 2009, уменьшилось с 0,17 до 0,06, что соответствует нормативному значению.

Собственный капитал ПК «Восход-ЛТД» в общей величине источников финансирования составил в 2011 году 11%. Данный коэффициент отражает степень независимости организации от заемных источников. Международной практикой принято считать финансово независимой фирмой ту, где удельный вес собственного капитала составляет 50% (критическая точка) и более. Таким образом, ПК «Восход-ЛТД» относится к финансово зависимым предприятиям.

Рентабельность показателей является одним из наиболее комплексных показателей эффективности деятельности предприятия за определенный промежуток времени.

Рассмотрим показатели рентабельности ПК «Восход-ЛТД» за 2009-2011 годы, для чего на основании данных, содержащихся в форме № 1 «Бухгалтерский баланс» (приложения 2,3) и форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках» (приложения 6-7), рассчитаем показатели рентабельности (таблица 4).

 

Таблица 4

Анализ рентабельности ПК «Восход-ЛТД» за 2009-2011 годы

Наименование показателя	Расчет	На конец 2009 г.	На конец 2010 г.	На конец 2011 г.
Рентабельность продаж, %	стр.2200 / стр.2110 * 100%	1,5	0,88	1,71
Рентабельность активов, %	стр.2200 / стр.1600 * 100%	6,78	3,88	6,93
Чистая рентабельность продаж, %	стр.1100 / стр.2110 * 100%	2,75	2,45	1,48
Чистая рентабельность активов, %	стр.1100 / стр.1600 * 100%	12,2	10,9	5,96
Чистая рентабельность собственного капитала, %	стр.1100 / стр. 1300 * 100%	44,5	46,19	52,07

 

Динамика показателей, приведенных в таблице, свидетельствует о росте рентабельности продаж: за анализируемый период она увеличилась с 1,5% до 1,7%. То есть на каждую единицу реализованной продукции приходилось в 2011 году 1,7 рубля валовой прибыли от продаж и 1,48 рубля чистой прибыли предприятия. На каждый собственный рубль, вложенный в предприятие, в 2011 году было получено 52  рублей чистой прибыли, что выше уровня 2009 года.

Таким образом, проведенный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия показал, что ПК «Восход-ЛТД» является финансово зависимым предприятием, осуществляющим финансово-хозяйственную деятельность преимущественно за счет заемных средств. Но тем не менее предприятие рентабельно и способно, мобилизовав все свои оборотные средства погасить текущую кредиторскую задолженность.

Из всего вышеперечисленного можно сделать вывод, что ПК «Восход-ЛТД» не отвечает условиям ликвидности, так как практически не имеет высоко ликвидных источников для оплаты наиболее срочных активов. Следовательно, имеет место высокий риск невыполнения текущих обязательств. ПК «Восход-ЛТД» работает в основном за счет заемных источников финансирования.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ И ДИНАМИКИ  КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ

 

Значительный удельный вес в составе источников средств предприятия занимают заёмные, в том числе кредиторская задолженность. Относительное увеличение кредиторской задолженности производит двоякий эффект. С одной стороны, это явление является благоприятным, так как у предприятия появляется дополнительный источник финансирования. С другой стороны, чрезмерное увеличение кредиторской задолженности чрезвычайно опасно, поскольку повышается риск возможного банкротства.

Анализ кредиторской задолженности проводится на основании данных за 2009-2011г.г. «см. таблицу 5». Данные взяты из бухгалтерского баланса «см. Приложения».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица  5 

«Кредиторская задолженность предприятия ПК «Восход-ЛТД» за 2009-2011 гг. (тыс. руб.)»

	На конец2009г.	Удельный вес%		На конец2010г.		Удельный вес%	Изменения на конец 2009-2010 г.г.	На конец2011г.	Удельный вес%	Изменения 2010-2011 г.г.	Общие изменения на конец 2011 г.
краткосрочная - всего	7366	100		9089		100	1723	14349	100	5260	6983(94%)
в том числе:
расчёты с поставщиками и подрядчиками	2216	30,08		2257		24,83	41	2640	18,39	383	424
задолженность перед персоналом организации	1300	17,64		1607		17,68	307	1784	12,43	177	484
задолженность перед внебюджетными фондами	356	4,83		847		9,31	491	2182	15,20	1335	1826
расчеты по налогам и сборам	1435	19,48		1887		20,76	452	4033	28,10	2146	2598(181%)
прочие кредиторы	58	0,78		490		5,39	432	710	4,95	220	652
Заемные средства	2000		27,15		2000	22	0	3000	20,90	1000		1000

 

 

По данным  таблицы видно, что в кредиторской задолженности произошли существенные изменения. К концу 2011 г. кредиторская задолженность возросла с 7366 тыс. руб. до 14349 тыс. руб. т.е. на 6983 тыс. руб. или на 94%. Значительное увеличение кредиторской задолженности произошло за счет увеличения расчетов по налогам и сборам. Если в 2009 г. сумма по этой строке составляла 1435 тыс. руб., то к 2010 г. увеличилась до 1887 тыс. руб., а к  концу 2011 г.  до 4033 тыс. руб., то есть общее увеличение составило 2598 тыс. руб. Такие темпы роста связаны, прежде всего, с увеличением налогооблагаемой прибыли, а также с увеличением НДС и повышением фонда оплаты труда. В строке «задолженность перед персоналом организации» также видны изменения. К концу 2011 г. произошло увеличение  на 484 тыс. руб., это можно объяснить тем, что раньше большинство крупных заказчиков организации работали по предоплате, а к концу 2011 г. основная часть оплачивает продукцию по факту получения, что, конечно, не всегда гарантирует своевременное поступление денежных сумм.

Кредиторская задолженность покупателей зачастую воспринимается как бесплатный денежный ресурс, но этот ресурс дан на очень короткое время  и тоже стоит денег, т.к. все авансы подлежат обложению НДС.

Краткосрочные обязательства могут быть временно использованы в качестве источников финансирования, причём бесплатно, так как в отличие от банковских кредитов, за их использование не нужно платить проценты. Однако следует учитывать, что предприятие не может полностью контролировать такие начисления, так как сроки их выплат регулируются внешними факторами, в том числе действующим законодательством, изменение которых не зависит от планов и возможностей предприятия. (Рис. 3)

 

Рис.3 «Динамика изменения кредиторской задолженности на предприятии ПК «Восход-ЛТД» на конец 2009-2011 г.г. тыс. руб.»

 

Рассмотрим коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности и период сбора кредиторской задолженности. «см. таблицу 6»

 

 

 

 

 

Таблица 6

«Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности и период сбора кредиторской задолженности»

	На конец 2009г.	На конец 2010г.	На конец 2011 г.
Объем продаж (тыс. руб.)	44963	52800	65376
Средняя кредиторская задолженность (Сумма на начало года +Сумма на конец года)/2 (тыс. руб.)	7729	8228	11719
PT(Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности) (Объем продаж/Средняя кредиторская задолженность) (тыс. руб.)	5,8	6,4	5,6
Период сбора кредиторской задолженности (Средняя кредиторская задолженность/объем продаж)*365 дней (тыс. руб.)	62,7	56,9	65,4
Доля кредиторской задолженности в текущих пассивах (Кредиторская задолженность/текущие пассивы) (%)	100	100	100

 

  К 2011 году средняя кредиторская задолженность увеличилась в сравнении с 2009 годом на 3990 тыс. руб. Данные изменения носят отрицательный характер, так как наблюдается уменьшение числа оборотов совершаемых кредиторской задолженностью и как следствие, увеличение продолжительности одного оборота.

Из таблицы видно, что к концу 2011 г. коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности уменьшился с 5,8 до 5,6, т.е. на 0,2. При этом в период 2009-2010 г.г. повышение составило 0,6, а к концу 2011 г. коэффициент оборачиваемости снизился на 0,8. Период сбора кредиторской задолженности наоборот увеличился, если в 2009 г. он составлял 63 дня, то в 2011 г. – 65,4 дней, а в период с 2009 по 2010 г. произошло уменьшение на 6 дней. Повышение оборачиваемости означает, что у организации не возникает проблем с оплатой счетов. (Рис.4)

 

Рис. 4 «Динамика оборачиваемости кредиторской задолженности ПК «Восход-ЛТД» на конец 2009-2011 г. г (тыс. руб.)»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ И ДИНАМИКИ  ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ

 

Проведем анализ дебиторской задолженности на ПК «Восход-ЛТД» на основании данных за 2009-2011гг. «см. таблицу 7». Данные взяты из бухгалтерского баланса.

Таблица 7

«Дебиторская  задолженность предприятия ПК «Восход-ЛТД» за 2009-2011гг. (тыс. руб.)»

Дебиторская задолженность
	На конец 2009г.	Удельный вес%	На конец 2010г.	Удельный вес%		Изменения на конец 2009-2010 г.г.	На конец 2011г.	Удельный вес%	Изменения на конец 2010-2011 г.г.	Общие изменения на конец 2011 г.
краткосрочная - всего	4091	100	4541	100	450		4263	100	-278	172
в том числе:					0				0	0
расчёты с покупателями и заказчиками	3457	84,5	4016	88,4	559		4124	96,7	108	667
авансы выданные	202	4,94	177	3,9	-25		410	9,61	233	208
прочая	0	0	0	0	0		0	0	0	0