Оборотные средства предприятия, их эффективности и их использование

Кредиторская задолженность  относится к внеплановым привлеченным источникам формирования оборотных  средств. Ее наличие означает участие  в обороте предприятия средств других предприятий и организаций. Часть кредиторской задолженности закономерна, так как вытекает из действующего порядка расчетов. Наряду с этим кредиторская задолженность может возникнуть в результате нарушения платежной дисциплины.

У предприятий может возникнуть кредиторская задолженность поставщикам  за поступившие товары, подрядчикам  за выполненные работы, налоговой инспекции по налогам и платежам, по отчислениям во внебюджетные фонды. Следует также выделить прочие источники формирования оборотных средств, к которым относятся средства предприятия, временно не используемые по целевому назначению (фонды, резервы и др.).

Правильное соотношение  между собственными, заемными и привлеченными  источниками образования оборотных  средств играет важную роль в укреплении финансового состояния предприятия

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Состав, структура и динамика оборотных средств

3.1 Состав и структура  оборотных средств 

Основными характеристиками оборотных средств являются их стоимость, состав и структура. Стоимость оборотных  средств зависит от характера  и объема выпускаемой продукции,  технико-организационного уровня производства (в частности, качества материально – технического снабжения) и ряда других факторов. Состав же оборотных средств по классификационным группам практически одинаков для всех отраслей промышленности.

Оборотные производственные фонды предприятий состоят из трех частей:

1. производственные запасы - это предметы труда, необходимые для начала производственного процесса, состоящие из сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, горючего, запасных частей и комплектующих изделий;
2. незавершенное производство (предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия) и полуфабрикаты собственного изготовления;
3. расходы будущих периодов - это невещественные элементы оборотных производственных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции.

Наряду с перечисленными вещественными элементами, задействованными в производственных запасах или  в незавершенной продукции, оборотные  производственные фонды представлены также расходами будущих периодов, необходимыми для создания заделов, установки нового оборудования и  т.п.

Структура оборотных средств  характеризуется удельным весом  отдельных групп в общей стоимости  оборотных средств.

Оборотные средства в сфере  обмена состоят из готовой продукции, товаров, приобретенных для перепродажи, и прочих товарно-материальных ценностях, денежных средств.

Готовая продукция – это продукция, находящаяся на складе предприятия и подготовленная к отправке потребителю, а так же ее часть, которая уже отправлена, но ещё не оплачена. Товары, приобретенные для перепродажи,  закупается с целью последующей  реализации по более  высоким ценам. В бухгалтерском учете отдельно отражаются товары на складе и товары в пути, т.е товары, отправленные поставщиками в адрес экономического субъекта, право собственности на которые перешло от поставщика к получателю (хозяйствующему субъекту), но которые еще не поступили на склад и не оприходованы. Денежные средства включают в себя как реальные деньги, находящиеся в кассе предприятия, так и денежные средства , имеющиеся на его р/с в банке. К этой группе оборотных средств относится также дебиторская задолженность, т.е сумма денежных средств, причитающаяся кредитору от его должника.

 

3.2. Анализ структуры и динамики оборотных средств

Показатели структурной  динамики отражают долю участия каждого  вида имущества в общем изменении  совокупных активов. Их анализ позволяет  сделать вывод том, в какие  активы вложены вновь привлеченные финансовые ресурсы или какие  активы уменьшились за счет оттока финансовых ресурсов.

Анализируя структуру оборотных  активов, следует иметь в виду, что устойчивость финансового состояния  в значительной мере зависит от оптимального размещения средств по стадиям процесса кругооборота: снабжения, производства и сбыта продукции. Размеры вложения капитала в каждую стадию кругооборота зависят от отраслевых и технологических  особенностей предприятий. Так, для предприятий с материалоемким производством требуется значительное вложение капитала в производственные запасы, для предприятий с длительным циклом производства – в незавершенное производство и т.д.

Вертикальный анализ основывается на четырёх аналитических процедурах:

• Агрегирование показателей баланса в аналитический баланс и расчёт абсолютных величин укрупнённых статей также как в горизонтальном анализе.
• Расчёт показателей структуры оборотных активов в разрезе видов средств и источников их формирования.
• Расчёт отклонений в структуре оборотных активов за сравниваемые периоды.
• Выявление основных тенденций и закономерностей в изменении оборотных активов, обусловивших их факторов и прогноз перспективы его укрепления.

Увеличение удельного веса оборотных  активов в составе имущества  обуславливает ускорение оборачиваемости  активов предприятия и наоборот; увеличение в составе оборотных  активов запасов и затрат приводит к замедлению оборачиваемости оборотных  активов, а рост доли денежных средств  и краткосрочных финансовых вложений – к её ускорению. Увеличение доли дебиторской задолженности при  снижении доли материальных оборотных  средств свидетельствует о фактической иммобилизации материальных оборотных средств из производственного процесса и падении его объёма.

Рост удельного веса основных средств при одновременном увеличении доли производственных запасов и незавершённого производства говорит о наращивании производственной базы предприятия и в то же время при значительном росте последних (НП) о нерациональной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть оборотных средств сосредотачивается в наименее ликвидной форме.

Увеличение доли финансовых вложений определяет тенденцию к развитию финансовой деятельности наряду с производственной (при незначительных колебаниях доли денежных средств и производственных запасов) или за счёт сворачивания производства (при их сокращении).

Вертикальный анализ материальных оборотных средств позволяет  характеризовать вид деятельности предприятия. У торговых предприятий  отсутствуют запасы материалов и  незавершённое производство, при  большом объёме товаров для перепродажи  и товаров отгруженных. Организации, оказывающие услуги, как правило, не имеют в составе имущества  производственные запасы и готовую  продукцию, а оборотные активы представлены значительной долей дебиторской  задолженности и расходов будущих  периодов.

Увеличение доли собственных средств в составе источников за счёт перераспределения удельных весов любого другого источника свидетельствует об укреплении финансовой независимости предприятия.

Увеличение доли нераспределённой прибыли может рассматриваться  как источник пополнения оборотных  средств и снижения уровня краткосрочной  задолженности в составе источников их формирования.

Основным правилом вертикального  анализа является соблюдение пропорции: соотношение долей оборотных  активов и внеоборотных активов  должно быть больше соотношения долей  заёмных и собственных средств.

 

 

 

 

4. Статистический анализ экономической эффективности использования оборотных средств

      Важным  требованием успешного ведения  экономики является рациональное  использование оборотных средств.  Рациональное использование оборотных  средств находит свое проявление  в ускорении их оборачиваемости:  чем скорее совершается кругооборот,  тем меньшая величина оборотных  средств обслуживает процесс  производства. Эффективность использования  оборотных средств измеряется  показателями их оборачиваемости. 

4.1. Анализ оборачиваемости  оборотных средств

Под оборачиваемостью оборотных  средств понимается продолжительность последовательного прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения.        Кругооборот оборотных средств завершается зачислением выручки на счёт хозяйствующего субъекта.

Оборачиваемость оборотных  средств неодинакова, что зависит от отраслевой принадлежности, от организации производства и сбыта продукции, размещения оборотных средств и других факторов.

Коэффициент оборачиваемости  текущих активов непосредственное влияние оказывает принятая на предприятии  методика их оценки и исходя из стоящих задач и выбранной стратегии управления активами, предприятие имеет определенную возможность регулировать величину коэффициента оборачиваемости своих активов.

Период нахождения средств  в обороте определяется внутренними  условиями деятельности предприятия, и в первую очередь эффективностью стратегии управления его активами (или ее отсутствием).  
Коэффициента оборачиваемости текущих активов непосредственное влияние оказывает принятая на предприятии методика их оценки и исходя из стоящих

задач и выбранной стратегии  управления активами, предприятие имеет  определенную возможность регулировать величину коэффициента оборачиваемости своих  активов

Скорость оборота активов  предприятия принято рассчитывать с помощью формулы:

Коборачиваемости активов = выручка от реализации /средняя величина активов                                                                                                       (12)

Соответственно, оборачиваемость  текущих активов будет определяться как:

Коборач.тек.активов = выручка от реализации / средняя величина текущих активов                   (13)                                                                                                                                                          

Средняя величина активов  по данным баланса определяется по формуле:

Средняя величина активов = (Он+Ок)/2                                                    (14)        

где: Он, Ок - величина активов на начало и на конец периода.

Продолжительность одного оборота  в днях определяется по формуле:  

Продолжительность оборота = 360 / оборачиваемость активов                    (15)

  где оборачиваемость  активов численно равна коэффициенту  оборачиваемости текущих активов.

Каждое промышленное объединение (предприятие) должно улучшать использование  оборотных средств. Для оценки использования  оборотных средств применяются  два показателя :

1) длительность одного  оборота в днях                                     

 Н = Т 1 + Т 2 + Т 3 ,                                                  (16)  

где:  Т 1 - цикл заготовительный ( приобретение и доставка материалов, топлива и т.д. );

   Т 2 - цикл изготовления;

  Т 3 - цикл реализации продукции;

2) количество оборотов  в течение планируемого периода  или коэффициент оборачиваемости,  который характеризует выпуск  продукции на 1 руб. оборотных  средств:                                     

 К об . =  Т / Н                                                             (17)

где: Т - длительность планового периода, дн.

Чем меньше длительность одного оборота, тем больше оборотов совершат оборотные средства. При ускорении  оборачиваемости оборотных средств  снижается потребность в них, создаётся резерв для увеличения выпуска продукции. 

Для ускорения оборачиваемости  оборотных средств необходимо уменьшать  время их пребывания и в сфере  производства, и в сфере обращения. Для этого надо сокращать время  обработки и сборки изделий путём  механизации и автоматизации  производственного процесса.

Расчет норматива оборотных  средств производится, методом прямого  счета на основе показателей производственной программы на планируемый период, объема производства и реализации, номенклатуры , периодичности поставок .

     Оборачиваемость  оборотных средств характеризуется  рядом взаимосвязанных показателей:  коэффициент оборачиваемости (Коб.), Продолжительность одного оборота в днях (Тоб.), коэффициент загрузки оборотных средств (Кзаг.).

Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств (скорость оборота) характеризуется количеством оборотов, совершенных данной величиной оборотных  средств за период. Он рассчитывается как отношение объёма выручки  от реализации (РП) к средней стоимости  оборотных средств за период (остатки  оборотных средств) (ОС).

Для определения коэффициента загрузки применяется следующая  формула

                                                                        (18)                       

Для определения времени  одного оборота применяется следующая  формула