Оборотные средства предприятия, их эффективности и их использование

Для определения общей  потребности в оборотных средствах  применяется следующая формула

S общ.=S пр. зап.+ S нез. произ.+ S гот. прод.+ S зап. тов.+ S ден. ср.+      + S мат. цен.,                           (8)

где:

где: S мат. цен. - потребности в ОБС по прочим материальным ценностям, тыс. руб.

                                                    (9)    

где: Вел. обс – величина ОБС на начало планового периода, тыс. руб.

2.2. Значения анализа оборотных средств

Оборотные активы являются неотъемлемым элементом комплексного экономического анализа. Он позволяет  выявить резервы, за счет которых  могут вырасти показатели эффективности  использования наиболее мобильных  активов организации. В качестве начального этапа аналитического исследования выступает формирование цели и задач  анализа. Следующий этап внутрихозяйственного анализа — формирование информационной базы в объеме, достаточном для  проведения аналитических процедур и получения определенных выводов. При этом аналитик должен помнить  о требованиях, предъявляемых к  информации.

После создания необходимой  информационной базы аналитик приступает к процедурам внутрихозяйственного анализа. Одна из таких процедур —  исследование величины, структуры и  динамики оборотных активов в  различных временных направлениях (прошлый, текущий и прогнозный период), что позволяет получить первое представление  о них, сформировать определенные выводы относительно фактической и прогнозной динамики оборотных активов. С целью  изучения структуры оборотных рассчитываются показатели общей структуры (удельный вес запасов в валюте баланса, дебиторской задолженности в оборотных активах, денежных средств в оборотных активах и т. д.) и внутренней (удельный вес запасов незавершенного производства в общей величине запасов, долгосрочной дебиторской задолженности в общей величине дебиторской задолженности и др.). Они, позволяют значительно и более точно спрогнозировать динамику оборотных активов.

Оборотные активы ограничены сроком использования до 12 месяцев. Финансовым источником определенной части  оборотных активов должен быть собственный  капитал. Остальная часть оборотных  активов формируется за счет привлечения  заемных средств (обязательств), в  частности, кредитов, займов, кредиторской задолженности и т.п.

Достаточность объема, структура  формирования оборотного капитала имеют  большое значение для обеспечения  финансовой устойчивости и платежеспособности, прибыли и рентабельности организации. В процессе анализа оборотных  активов важно установить, насколько  оптимален их объем и структура  формирования.

Дополнительное наращение  оборотных средств имеет определенные ограничения. Рост оборотного капитала оправдан, если он сопровождается активизацией продаж, а, следовательно, и ростом прибыли. Формирование и использование оборотного капитала сопряжено с риском финансовых потерь, как в условиях нехватки оборотных средств, так и при  их избытке. Важно, чтобы не происходил необоснованный рост оборотных средств, следствием которого могут быть временно свободные, бездействующие активы, вызывающие лишние расходы, что, в свою очередь, приводит к снижению прибыли. К таким  расходам можно отнести издержки по обслуживанию заемных источников финансирования оборотных активов (проценты по заемным средствам); заготовительные  складские и другие расходы; обесценение излишних остатков денежных средств на банковских счетах; потери части стоимости дебиторской задолженности под воздействием инфляционных процессов.

Следовательно, на основе тщательного  анализа эффективности оборотных  активов должна строиться финансовая политика управления оборотным капиталом  предприятия и эффективностью хозяйственной  деятельности

В процессе анализа формирования и использования оборотных средств следует:

1. установить потребность предприятия в оборотных средствах;
2. определить состав, структуру и динамику оборотных активов;
3. обосновать оптимальный выбор источников финансирования оборотных активов;
4. рассчитать влияние состояния и скорости оборота оборотных активов на уровень ликвидности и рентабельности;
5. оценить эффективность использования оборотных средств.

Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства и сбыта продукции, осуществление  общего управления компанией, используя  в финансовой деятельности. Их характерная  особенность - скорость оборота, влияющая на продолжительность производственно-финансового  цикла - периода полного оборота  всей суммы оборотных активов, в  процессе, которого происходит изменение  их материально-вещественной формы.

В анализе оборотных активов  особое значение уделяется их оборачиваемости, т.е. скорости оборота. Показатели оборачиваемости  оборотных активов в виде коэффициентов, отражающих количество оборотов, совершенных  активами, а также в виде показателей  средней продолжительности их одного оборота (в днях). Показатели оборачиваемости характеризуют эффективность использования оборотных активов и определяются по каждой статье раздела II бухгалтерского баланса и по его итогу.

В целях углубленного анализа  целесообразно сгруппировать все  оборотные активы по категориям риска. К примеру, имеется большая вероятность  того, что дебиторскую задолженность  будет легче реализовать (преобразовать  в денежную форму), чем незавершенное  производство или расходы будущих  периодов. При этом следует учитывать  область применения того или иного  вида оборотных средств. Активы, которые  могут быть использованы только с  определенной целью, имеют больший  риск (меньшую вероятность реализации), нежели многоцелевые активы. Чем больше средств вложено в активы, попавшие в категорию высокого иска, тем ниже ликвидность предприятия. Сгруппированные оборотные средства представлены в таблице.

2.3. Задачи анализа оборотных средств

Цель анализа оборотных  средств  изучить динамику показателей технического состояния и темпов обновления основных средств, оценить степень использования  основных средств на основе изучения обобщающих показателей – фондоотдачи  и фондоёмкости – и факторов, влияющих - на них.

Основными задачами анализа эффективности использования  оборотных средств является:

1. Оценка выполнения плана снабжения предприятия материалами ресурсами по ассортименту, объему, комплектности и сроком поставки;
2. Установления степени обеспеченности предприятия необходимыми материальными ресурсами;
3. Проверка соответствия запасов материальных ценностей установленным нормативам и выявление в составе производственных запасов излишних ненужных предприятию материалов;
4. Определение влияние организации материально-технического снабжения на важнейшие показатели работы предприятия (объем выпуска продукции, себестоимость, производительность труда и др.);
5. Оценка полноты использования материальных ресурсов и их влияния на объем продукции;
6. Выявление резервов снижения материалоемкости продукции и разработка мероприятий по их использованию и устранению недостатков в организации материально-технического снабжения.

В соответствии с этими  задачами анализ влияния обеспеченности предприятия предметами труда и  их использовании на объем  продукции  должен, проводится, в трех направлениях: а) анализ обеспеченности предприятия  материально-техническими ресурсами; б) анализ состояния запасов; в) изучение использования материалов.

2.4. Материальные ресурсы предприятия

Необходимым условием организации  производства продукции является обеспечение  его материальными ресурсами: сырьем, материалами, топливом, энергией, полуфабрикатами  и т.д.

Стоимость материальных ресурсов входит в себестоимость продукции по элементу «Материальные затраты» и  включает в себя цену их приобретения (без учета НДС и акцизов), наценки, комиссионные вознаграждения, уплачиваемые снабженческим и внешнеэкономическим  организациям, стоимость услуг бирж, таможенных пошлин, плату за транспортировку, хранение и доставку, осуществленные сторонними организациями.

Удовлетворение потребности предприятия  в материальных ресурсах может обеспечиваться двумя путями: экстенсивным и интенсивным. Экстенсивный путь предполагает увеличение добычи и производства материальных ресурсов и связан с дополнительными  затратами. Кроме того, рост объема производства при существующих технологических  системах привел к тому, что темпы  истощения природных ресурсов и  уровень загрязнения окружающей среды вышли за допустимые пределы. Поэтому рост потребности предприятия  в материальных ресурсах должен осуществляться за счет более экономного их использования  в процессе производства продукции  или интенсивным путем.

Рациональное использование  материальных ресурсов - один из важнейших  факторов роста объема продаж и снижения себестоимости продукции, а следовательно, и роста прибыли и рентабельности материалы, используемые при производстве продукции, оказывают непосредственное влияние и на качество производимой продукции, и на цены ее реализации.

Материальные затраты  составляют значительную долю всех затрат на производство продукции, работ, услуг. Поэтому производственная программа  предприятия может быть выполнена  только при условии своевременного и полного обеспечения ее необходимыми материально-энергетическими ресурсами.

Источниками информации анализа  использования материалов являются баланс предприятия (ф. № 1), план материально-технического обеспечения, заявки, договоры на поставку сырья и материалов, формы статистической отчетности о наличии и использовании  материальных ресурсов, плановые и  отчетные калькуляции себестоимости  выпускаемых изделий и др.

Оценку материально-технического обеспечения можно получить в  результате изучения обеспеченности организации  материальными ресурсами. По необходимым материальным ресурсам заключаются договоры поставки, а также в результате централизованных поставок, бартерных сделок, материалов заказчика.

Важными факторами обеспеченности организации материальными ресурсами  являются правильность расчета потребности  в них, рационально организованное материально-техническое снабжение  и экономное эффективное использование  материальных ресурсов в производстве.

Производственные запасы представляют собой материальные ресурсы, которые уже поступили на предприятие, но еще не подвергались обработке  или использованию. Размер этих  запасов  устанавливается с таким  расчетом, чтобы обеспечить бесперебойную  и ритмичную работу. Обычно различают  текущий,  подготовительный и страховой  запасы. Текущий запас  предназначен для  обеспечения бесперебойного хода производственного процесса между  двумя очередными поставками сырья, материалов, покупных изделий и полуфабрикатов. Подготовительный запас необходим на время подготовки материалов к производственному, потреблению. Страховой запас  предназначен для обеспечения бесперебойного производственного процесса при отклонениях от принятых интервалов поставок.

Продукция в процессе производства  включает в себя незавершенное производство, т.е продукцию, находящуюся на различных стадиях ее изготовления, и расходы будущих периодов (к ним обычно относятся затраты на НИОКР, маркетинг и др.). При планировании оборотных средств и в отчетах остатки расходов будущих периодов выделяются отдельно. Эти затраты отличаются от  незавершенного производства тем, что, будучи произведены единовременно или в течении небольшого промежутка времени, они относятся на себестоимость изготовляемой продукции не сразу, а постепенно, как правило, в течение двух лет. Иначе говоря, это расходы, которые авансируются предприятием в производство с последующим списанием на себестоимость продукции.

Указанные причины обусловливают  повышенную заинтересованность предприятий  в заемных средствах как источнике  пополнения замороженных в долгосрочной дебиторской задолженности оборотных  средств. В данной ситуации возникает  вопрос границ применения кредита в  качестве источника оборотных средств. Этот вопрос связан с двойственным влиянием, которое оказывает применение кредита на финансовое положение  предприятия в целом и на состояние  оборотных средств в частности.

С одной стороны, без привлечения  в оборот кредитных ресурсов в  условиях дефицита собственных средств  предприятию необходимо сокращать  или полностью приостанавливать производство что грозит серьезными финансовыми затруднениями вплоть до банкротства. С другой стороны, решение возникших проблем только с помощью кредитов вызывает повышение зависимости предприятия от кредитных ресурсов вследствие увеличения ссудной задолженности. Это приводит к увеличению нестабильности финансового состояния, теряются собственные оборотные средства, переходя в собственность банка, поскольку предприятия не обеспечивают норму прибыли на вложенный капитал, заданную в виде банковского процента.