Инвестиционная деятельность коммерческих банков

Все это в целом привело к тому, что осознание необходимости серьезных изменений в политике государственного регулирования деятельности кредитных организаций сегодня демонстрируется и на уровне Правительства РФ. Подтверждением этого является «кризисный» — Федеральный закон oт 27.10.2008 №— 175—ФЗ «О дополнительных мерах для укрепления стабильности банковской системы в период до 31 декабря 2011 года», а также сформулированные еще до кризиса аргументы, оправдывающие необходимость «совершенствования регулирования» национального банковского сектора в новых условиях (заявление Правительства Российской Федерации № 983 п – П13 и Центрального Банка Российской Федерации от 05.04.2005 №01—01/1617 «О стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 года»). [3] В этом документе было отмечено: «Основным принципом совершенствования системы регулирования банковской деятельности и банковского надзора является внедрение международно признанных норм и международного опыта с учетом особенностей организации и функционирования российского рынка банковских услуг», что вызывает необходимость «полностью завершить процесс формирования нормативной базы, закрепляющей применение в российской надзорной практике международно признанных норм».

Таким образом, сегодня существует объективная необходимость выявления закономерностей исторически обусловленных серьезных изменений в политике государственного регулирования деятельности кредитных организаций, поскольку современный этап развития банковской системы России в условиях интернационализации и финансовой глобализации требует обеспечения и сохранения ее устойчивого функционирования.

3.3.2. Специфика современного этапа  развития и хронология эволюции

Банки обладают особенностями, которые  выделяют их из ряда прочих хозяйствующих субъектов. Они оказывают услуги, по эти услуги в силу их огромного значения контролируются государством и жестко регламентируются. Поэтому банковская деятельность — это особая сфера хозяйственной деятельности человека.

За прошедшее десятилетие высокие темпы инноваций на финансовых рынках и интернационализации финансовых потоков принципиально и существенно изменили облик банковского дела. Технологический прогресс и дерегулирование привели как к появлению новых возможностей для банков, так и к возрастанию конкуренции между ними, а также небанковскими кредитными организациями. С конца 1980—х гг. в развитых странах четко обозначилась следующая тенденция: прибыльность традиционных видов банковского бизнеса начала снижаться, а требования достаточности капитала банков — возрастать. Банки энергично и творчески ответили на эта изменения, начав проникновение па новые рынки и новые сферы деятельности.

Рост международных финансовых рынков и увеличение разнообразия финансовых инструментов обеспечили банкам большой доступ к денежным средствам. В то же время продолжалось расширение рынков и возможностей для создания новых продуктов и услуг. Темпы этих изменений в разных странах были разными, однако повсюду банки, как правило, все более вовлекались в разработку новых инструментов, продуктов, услуг и технологий. Традиционная практика банковского дела, основанная на привлечении депозитов и предоставлении кредитов, сегодня является лишь частью деятельности типичного банка, зачастую наименее прибыльной. [19]

Сегодня новые, основанные на информации виды деятельности, такие как торговля на финансовых рынках и получение доходов за счет комиссионных выплат, служат основными источниками прибыльности банков. Финансовые инновации привели также к возрастанию рыночной ориентации банков и реализуемости банковских активов, в особенности за счет реализации таких идей, как кредитные свопы и продажа кредитов трезвим липам. Этот процесс развивался, прежде всею в США и Великобритании, на основе использования таких активов, как закладные, кредиты на покупку автомобилей, экспортные кредиты, в качестве обеспечения реализуемых ценных бумаг, т.е. на основе секьюритизации.

Основным стимулом для инноваций  послужило введение пруденциальных требований к капиталу, что в свою очередь привело к появлению разнообразных новых финансовых инструментов. Финансовые субституты не фигурируют в качестве активов или пассивов, несмотря на то. что подвергают банки определенным рискам. Некоторые инструменты сложны с технической точки зрения и понятны лишь специалистам рынка, ряд инструментов характеризуется наличием сложных проблем, касающихся измерения риска, управления и контроля. Кроме того, прибыли, получаемые с помощью подобных инструментов, могут быть очень высокими и крайне неустойчивыми, таким образом увеличивая для банков уже существующие риски или подвергая их новым.

Сегодня фундаментальная проблема состоит в том, что финансовые инновации в банковском деле могут иметь последствия в виде концентрации риска и повышения неустойчивости банковской системы в целом. Связь между различными типами риска, как в рамках отдельного банка, так и в масштабах банковской системы усилилась и стала более сложной Интернационализация и дерегулирование повысили вероятность распространения кризисной ситуации из одной национальной банковской системы на банковские системы во всем мире. Эволюция банковских систем и рынков поставила также ряд проблем в области макропруденциального регулирования и кредитно—денежной политики.

Из—за указанных изменений потребность в измерении, управлении и контроле за риском увеличилась, но удовлетворять ее стало сложнее. Качество корпоративного управления банками иступило в противоречие с обеспечением стабильности национальных финансовых систем, интересами вкладчиков и потребителей банковских услуг. Новые условия банковской деятельности и возросшая неустойчивость рынка потребовали кардинального изменения подходов к банковскому регулированию и надзору.

Таким образом, анализ современных противоречий государственной политики в области регулирования банковского сектора в условиях финансовой глобализации является задачей, требующей сегодня незамедлительного решения. Рассмотрение современных противоречий российской государственной политики в области регулирования банковскою сектора в условиях финансовой глобализации не целесообразно начать с анализа истории развития мировой банковской системы. (табл. 6)

История развития банковской системы  в России также позволяет выделить несколько этапов.

Первый этап развития банковского дела в России исследователи предлагают называть «предбанковской стадией» и условно относят к периоду до XVII в. В это время на территории России осуществлялись отдельные виды банковских операций, прежде всего ссудные и обменные операции. В целом эта стадия очень похожа на ранний этап развития мировой банковской системы с той лишь оговоркой, что она началась существенно позже и несколько позже закончилась в России

Второй этап развития банковского дела в России датируется XVIII в. и характеризуется появлением первых банков. Они были исключительно государственными и преследовали цель организации денежного обращения. Несмотря на это, произошло существенное расширение спектра банковских операций и их объема. Спецификой этапа были следующие обстоятельства. Отсутствие мобильного денежного капитала, зависимость денежного обращения страны от импорта иностранных металлических денег в виде таможенных пошлин, пошлин и акцизов на товары, периодически проводимые денежные реформы со стороны государства. Географическая отдаленность регионов страны не способствовала возникновению частного денежного предпринимательства.

Если европейские страны в течение  нескольких веков привносили в возрождение  банковского дела новые традиции, обусловленные национальными особенностями  экономического развития, уровнем товарно—денежных и кредитных отношений, то в России банковское дело развивалось как государственное, и частных эмиссионных банков не было

Третий этап, характеризуемый как период медленного развития, длился в течение более чем ста лет (XVIII – начало XX в.). Открывались новые банки. Реформы 1860—х гг. приведи к быстрому развитию капиталистических отношений, что потребовало наличия более развитой и действенной банковской системы.

Однако, как показывает отечественная  история, население не доверяет банку, до тех пор, пока кредитное учреждение не заручится государственной поддержкой. Поэтому процесс акционирования краткосрочной кредитной деятельности, начавшийся в 1864 г., шел гораздо пассивнее, чем в Европе. До либеральных экономических реформ второй половины XIX в. банковская система России имела государственно—общественную основу своей организации и благотворительную направленность своей деятельности. [49]

В начале XIX в. в России по инициативе самого государства предпринимаются первые попытки организации широкого кредита для населения, касающиеся организации мелких кредитных учреждений сословного типа. Сюда относились запасные денежные фонды, сиротские кассы, мирские заемные капиталы, коммунальные кассы, удельные крестьянские банки, вспомогательные кассы для государственных крестьян.

Четвертый этап в развитии российской национальной банковской системы –  «советский период» (1917—1987 гг.). После Октябрьской революции банковская система была национализирована. Национализация банков явилась одним из важнейших требований партии большевиков в период подготовки и проведения Октябрьской революции.

Пятый этап (современный) можно охарактеризовать как период начала кардинальных изменений. Точка отсчета – банковская реформа  1987 г., которая в той или иной форме продолжается и сейчас. Была осуществлена реструктуризация Госбанка СССР, и создано пять специализированных банков: Промстройбанк СССР, Агропромбанк СССР, Жилсоцбанк СССР, Внешэкономбанк СССР, Сбербанк СССР. Данная реформа послужила в дальнейшем основой для образования десятков коммерческих банков, некоторые из которых функционируют до настоящего времени.

В начале XXI в. российская банковская система вновь начала интегрироваться  в мировую банковскую систему, перенимать ее лучшие достижения, конкурируя с  зарубежными банками. [38]

3.3.3. Угрозы: видимое и невидимое

Эволюция истории развития банковских систем указывает на то, что в целом, банковская система  в нашей стране развивалась в  соответствии с теми требованиями, которые у нас существовали. Если сравнивать современные этапы развития национальной и мировой банковской системы, то наши банки, в сравнении  с западными, имеют меньшую мощность. Объединение и капитализация  банков на Западе идут по объективным  принципам [38], а заимствования предприятий  постоянно растут. В России это  происходит с большим затруднением, поскольку реформы пятого этапа  развития предполагали самостоятельное  выживание бывшего государственного предприятия на условиях его акционирования. Это заставило экономических субъектов, в том числе и вновь образуемые коммерческие банки, организовывать свой внутренний финансовый оборот и функционировать в режиме жестких ресурсных ограничений.

Эволюция регулирования  деятельности коммерческих банков в  современной России демонстрирует  усиление его специализации применительно  к банкам [15]. Регулирование осуществляется Банком России в процессе выполнения таких функций, как поддержание стабильности банковского сектора, его эффективного развития и обеспечения устойчивости национальной денежной единицы внутри страны и на мировых рынках. Особое внимание при этом уделяется вопросам регламентации деятельности кредитных учреждений, разработке и совершенствованию нормативной базы, способствующей выходу банковской системы на уровень, соответствующий или приближающийся к международным стандартам, созданию эффективной системы надзора за банками.

Проведенные анализ демонстрирует  специфичность развития нашей страны, что отразилось на специфике формирования национальной банковской системы, где  всегда была велика роль государства  как регулятора, и как главного источника финансовых ресурсов. Будь это период Октябрьской революции, когда существовало многообразие форм и видов кредитных организаций, или же «советский период» — период существования «одного банка».

В связи с этим при определении  принципов дальнейшего развития государственного регулирования банковской системы России надо ответственно подходить  к выявлению тех преимуществ  и возможностей, которые нам приносят разработанные на Западе модели государственного регулирования банковской деятельности. Необходимо иметь ввиду, что модель имеет в своей основе конкретную философию и принципы, определяющие содержание и применение конкретных регулятивных норм. Не стоит забывать, что правительства развитых стран  при определенных кризисных ситуациях  не остаются сторонними наблюдателями, цель которых «замерить» состояние  кредитных организаций для установления взаимосвязи с денежной массой, а  активно осуществляют вмешательство  в процесс. Мнимое совершенство моделей  регулирования банковской системы  не способно заменить кропотливой работы по развитию, как банковской системы, так и национальной экономике  в целом.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В процессе подготовки курсовой работы были проанализированы теоретические аспекты инвестиционной деятельности коммерческих банков. Было выявлено, что банковские инвестиции в ликвидные ценные бумаги играют ряд важных функций в вопросах внутрибанковского управления. Эти ценные бумаги обеспечивают дополнительный, отличный от кредитов, источник дохода, который особенно значим для руководства и акционеров банка, когда доходы по предоставленным ссудам снижаются. Вложения банка в ценные бумаги также представляют собой источник ликвидности для ограничения объема наличных резервов, а также заимствования на денежном рынке в случае возникновения необходимости в средствах при изъятии депозитов или для удовлетворения других насущных потребностей в финансах.

Банки покупают множество различных  видов инвестиционных ценных бумаг. При рассмотрении того, какие ценные бумаги приобретать и держать, руководство  банка должно учитывать ряд существенных факторов: ожидаемые нормы доходности, налоговые обязательства банка, процентный риск, кредитный риск, риск несбалансированной ликвидности, инфляционный риск и залоговые требования.