Ценные бумаги как объект бухгалтерского наблюдения

В зависимости от формы предоставления капитала и способа выплаты дохода ценные бумаги можно разделить на долговые, долевые и прочие. Долговые ценные бумаги обычно имеют фиксированную процентную ставку и являются обязательством выплатить капитальную сумму долга на определенную дату в будущем. Долевые ценные бумаги (акции) представляют непосредственную долю держателя в реальной собственности и обеспечивают получение дивиденда неограниченное время.

Первоначальной стоимостью финансовых вложений, внесенных в счет вклада в уставный (складочный) капитал организации, признается их денежная оценка, согласованная учредителями (участниками) организации, если иное не предусмотрено законодательством РФ.

Первоначальной стоимостью финансовых вложений, полученных организацией безвозмездно, таких, как ценные бумаги, признается:

• их текущая рыночная стоимость на дату принятия к бухгалтерскому учету. Для целей настоящего Положения под текущей рыночной стоимостью ценных бумаг понимается их рыночная цена, рассчитанная в установленном порядке организатором торговли на рынке ценных бумаг;
• сумма денежных средств, которая может быть получена в результате продажи полученных ценных бумаг на дату их принятия к бухгалтерскому учету, — для ценных бумаг, по которым организатором торговли на рынке ценных бумаг не рассчитывается рыночная цена.

Первоначальной стоимостью финансовых вложений, приобретенных по договорам, предусматривающим исполнение обязательств (оплату) неденежными средствами, признается стоимость активов, переданных или подлежащих передаче организацией. Стоимость активов, переданных или подлежащих передаче организацией, устанавливается исходя из цены, по которой в сравнимых обстоятельствах обычно организация определяет стоимость аналогичных активов.

При невозможности установить стоимость активов, переданных или подлежащих передаче организацией, стоимость финансовых вложений, полученных организацией по договорам, предусматривающим исполнение обязательств (оплату) неденежными средствами, определяется исходя из стоимости, по которой в сравнимых обстоятельствах приобретаются аналогичные финансовые вложения.

Первоначальной стоимостью финансовых вложений, внесенных в счет вклада организации-товарища по договору простого товарищества, признается их денежная оценка, согласованная товарищами в договоре простого товарищества.

Первоначальная стоимость финансовых вложений, стоимость которых при приобретении определена в иностранной валюте, определяется в рублях путем пересчета иностранной валюты по курсу Центрального банка РФ, действующему на дату их принятия к бухгалтерскому учету.

Порядок оценки ценных бумаг.

Общие правила оценки финансовых вложений установлены Федеральным законом «О бухгалтерском учете», согласно которому имущество, приобретаемое за плату, учитывается в размере фактически произведенных расходов; имущество, полученное безвозмездно, - по рыночной стоимости на дату его оприходования; имущество, произведенное в самой организации, - по стоимости его изготовления.

При оценке ценных бумаг учитывают следующие показатели:

Номинальная стоимость – сумма, обозначенная на бланке ценной бумаги. Суммарная стоимость всех акций по номинальной стоимости отражает величину уставного капитала организации.

Эмиссионная стоимость – цена продажи ценной бумаги при ее первичном размещении, которая может не совпадать с номинальной стоимостью. Разница между указанными видами оценки ценных бумаг умноженная на их количество, составляет эмиссионный доход организации.

Курсовая (рыночная) стоимость – цена, определяемая как результат котировки ценных бумаг на вторичном рынке. Она отражает равновесие между совокупным спросом и предложением в определенном интервале времени. Ликвидационная стоимость акций и облигаций – стоимость реализуемого имущества ликвидируемой организации, в фактических ценах выплачиваемая на одну акцию или облигацию.

Выкупная стоимость – сумма, выплачиваемая акционерным обществом за приобретение собственных акций или при досрочном погашении облигаций (стоимость так называемых «отзывных» акций и облигаций).

Балансовая стоимость акций, которая определяется по данным баланса делением собственных источников имущества на количество выпущенных акций. Учетная стоимость – сумма, по которой ценные бумаги отражают в балансе организации в данный момент времени.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Учет операций с ценными бумагами

 

Основанием для принятия ценных бумаг к бухгалтерскому учету является:

- по  документарным  ценным  бумагам  — договор на приобретение ценной бумаги, акт приема-передачи ценной бумаги;

- по бездокументарным ценным бумагам — выписка со счета "Депо";

- при  приобретении  права  требования  —  договор,  акт уступки права требования, прочие документы.

Все   ценные   бумаги,  хранящиеся  в  организации  (облигации  государственного сберегательного  займа,  облигации  внутреннего валютного займа, векселя, акции, облигации),  должны  быть  описаны  в Книге учета ценных бумаг.

Книга   учета   ценных   бумаг   должна  быть  сброшюрована,  скреплена  печатью организации   и   подписями   руководителя   и   главного  бухгалтера,  страницы пронумерованы.

Исправления  в  Книгу учета  ценных  бумаг  могут  вноситься  лишь с разрешения руководителя и главного бухгалтера с указанием даты внесения исправлений.

В  случае  ведения  Книги  учета  ценных  бумаг с помощью средств вычислительной техники  результатная  информация может формироваться в виде выходного документа на  машиночитаемых  носителях.  Распечатка информации с машиночитаемых носителей осуществляется  по  мере  необходимости  или  требованию органов, осуществляющих контроль  в  соответствии  с  законодательством  Российской  Федерации,  суда  и прокуратуры, но не реже одного раза в год.

Предприятия   и  организации  могут  осуществлять  свои  финансовые  вложения  в следующие основные активы:

- государственные ценные бумаги;

- акции  и  облигации  как  обращающиеся,  так и не обращающиеся на организованном рынке ценных бумаг;

- векселя;

- права требования и прочие производные ценные бумаги и вложения.

При  анализе  вложения средств в тот или иной инвестиционный проект (покупку той или другой ценной бумаги) принимаются во внимание два ключевых момента:

- сохранение капитала от обесценивания и получение дохода;

- степень риска подобных инвестиций.

Приобретая  ценную  бумагу,  инвестор прогнозирует срок ее реализации, погашения или  конвертации.  Промежуток  времени  от момента приобретения ценной бумаги до момента  ее реализации называется холдинговым периодом (в литературе встречаются термины инвестиционный период или планируемый горизонт).

Целью  любого  инвестирования,  то  есть  приобретения  ценной  бумаги, является максимальное  увеличение  средств инвестора. Величину прироста средств инвестора за холдинговый период будем называть — отдачей ценной бумаги.

Абсолютные   показатели   прибыльности,  при  наличии  альтернативных  вариантов инвестиций,  не дают ясной картины по оценке эффективности вложений. Поэтому для оценки  эффективности  инвестиционной  деятельности  оперируют не абсолютными, а относительными  величинами,  такими,  как  норма  отдачи  или  доходность ценной бумаги за холдинговый период.

Однако  при вычислении  нормы  отдачи следует иметь в виду, что владелец ценной бумаги  может  получать доход не только за счет изменения ее стоимости на рынке.

В  отдельных  случаях  он,  получая  различного рода выплаты (дивиденды по акции, процентные  выплаты  по облигации) в течение холдингового периода. К тому же он должен  выплачивать  налог  на  полученный  доход.

Финансовые  вложения  в  ценные  бумаги  учитываются  у инвестора по фактическим затратам на их приобретение, которые складываются из следующих, составляющих:

- сумм, уплачиваемых в соответствии с договором продавцу;

- сумм,   уплачиваемых   специализированным   организациям   и   иным   лицам   за информационные  и  консультационные  услуги,  связанные  с  приобретением ценных бумаг;

- расходов  на оплату процентов по заемным средствам, используемым на приобретение ценных бумаг до постановки их на учет;

- вознаграждения,  уплачиваемого  посредническим  организациям, с участием которых приобретены ценные бумаги;

- иных расходов, непосредственно связанных с приобретением ценных бумаг.

План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций, утвержденный приказом Минфина России от 31.10.2000 № 94н, предусматривает, что все инвестиции в финансовые активы независимо от срока размещения средств должны отражаться на активном счете 58 «Финансовые вложения» без специального подразделения на долгосрочные и краткосрочные.

Если в системе бухгалтерского учета финансовые вложения перестали классифицировать как долгосрочные и краткосрочные, то в форме бухгалтерского баланса такая классификация сохранена. Классификация финансовых вложений на долгосрочные и краткосрочные проводится не в целях текущего учета, а лишь для бухгалтерской отчетности. При ее составлении организация должна проанализировать все эти активы и определить по состоянию на отчетную дату, какие из них относятся к долгосрочным, а какие к краткосрочным финансовым вложениям. При классификации под срочностью целесообразно понимать не период обращения ценных бумаг (время с момента эмиссии до момента погашения), а степень их ликвидности, т.е. возможность в случае необходимости легко в кратчайший срок превратить их в наличные денежные средства.

При таком подходе к краткосрочным инвестициям должны относиться вложения в легкореализуемые ценные бумаги, покупка которых производится в интересах выгодного помещения временно свободных денежных средств до возникновения потребности в наличных деньгах, а так же с целью получения дополнительного дохода.

Долгосрочные финансовые вложения представляют собой помещение капитала в юридически самостоятельные организации на длительный срок (минимально более года) и осуществляются с целью поддержания определенной предпринимательской деятельности либо коммерческих связей.

Ценные бумаги учитываются на счете 58 «Финансовые вложения», к которому могут быть открыты субсчета: 58-1 «Паи и акции», 58-2 «Долговые ценные бумаги» и др.

В связи с тем, что построение аналитического учета должно обеспечивать возможность получения информации о краткосрочных и долгосрочных активах, на счете 58 можно открыть субсчета для учета краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений, внутри которых вести учет по видам и выпускам ценных бумаг.

В главе 25 НК РФ все ценные бумаги разделены на две категории – обращающиеся и не обращающиеся на организованном рынке ценных бумаг (далее ОРЦБ). При этом организация для целей бухгалтерского учета и налогового учета ведет раздельный учет доходов и расходов по операциям с ценными бумагами, обращающимися и не обращающимися на ОРЦБ. Ведение такого учета, возможно, осуществить через субсчета второго порядка.

Напомним, что рабочий план счетов утверждается в приказе об учетной политике организации.

Эмиссионные ценные бумаги должны учитываться в разрезе отдельных выпусков, каждый из которых имеет свой регистрационный номер, указываемый в выписках из реестра акционеров и других документах.

Вместе с тем не все инвестиции в финансовые активы должны приниматься к учету как финансовые вложения. В частности, счет 58 не предназначен для учета:

• товарных (собственных простых, по которым обязан он сам, или неакцептованный плательщиком переводной) векселей покупателей (заказчиков), полученных в обеспечение дебиторской задолженности по оплате товаров, имущества, работ, услуг. Такие векселя учитываются на счетах 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками», 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» по тому же счету, что и дебиторская задолженность покупателя, субсчет «Векселя полученные»
• чековых книжек (учитываются на счете 55 «Специальные счета в банках»);
• депозитных и сберегательных сертификатов (учитываются на счете 55 «Специальные счета в банках»);
• собственных акций (долей в уставном капитале), выкупленных у акционеров (участников) (учитываются на счете 81 «Собственные акции (доли)»).

Момент перехода права собственности на ценные бумаги устанавливается в соответствии со ст.28, 29 Федерального закона от 22 апреля 1996 года № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг». На эмиссионные ценные бумаги (акции, облигации) право собственности переходит в момент перевода их с одних лицевых счетов в реестрах или со счетов-депо в депозитариях на другие лицевые счета или сета-депо. Если ценная бумага выпущена в бумажном виде – в момент переоформления ее сертификата на нового хозяина.

В биржевой практике бывают ситуации, когда сделки по покупке и одновременной продаже исполняются зачетом (неттинг). Такое может произойти, к примеру, когда все купленные в один день бумаги были тут же проданы и будет осуществлен взаимозачет встречных долгов, перехода права собственности на ценные бумаги в юридическом смысле не будет. Однако в бухгалтерском учете необходимо все-таки отразить вначале покупку, а затем продажу ценных бумаг. В этом случае необходимо быть очень внимательным при расчете цены списания ценных бумаг в момент их выбытия.