Ценные бумаги как объект бухгалтерского наблюдения

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

РЕФЕРАТ

 

по дисциплине «Бухгалтерский учет ценных бумаг»

 

 

Тема «Ценные бумаги как объект бухгалтерского наблюдения»

 

 

 

 

 

 

 

                                                                             Выполнила.

                                                                            Проверила:

                            

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Новороссийск 2013

Содержание

 

 

Введение………………………………………………………………………. 1. Понятие и сущность ценных бумаг…….………………………………….. 2. Классификация ценных бумаг………………………………….………… 3. Учет операций с ценными бумагами ………..……....………………….. Заключение…………………………………………………………………… Список использованной литературы………….……...……………….……..

3 4 9 13 19 20

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Предприятия и организации, не являющиеся кредитными организациями и профессиональными участниками рынка ценных бумаг, также являются активными участниками рынка ценных бумаг. Вкладывая средства в государственные ценные бумаги (облигации и другие долговые обязательства), в ценные бумаги корпораций и уставные капиталы других организаций; а также предоставляя другим организациям займы на территории Российской Федерации и за ее пределами, предприятия осуществляют финансовые вложения.

Ценная бумага – это документ, удостоверяющий имущественные права, которые могут быть осуществлены или переданы только по предъявлении этого документа. К ценным бумагам относятся акции, облигации, сберегательные и депозитные сертификаты, векселя, казначейские обязательства.

Ценные бумаги могут существовать в бумажной (в виде обособленного документа) и безналичной форме (записи на счетах). Безналичная форма дает определенные преимущества владельцу ценных бумаг: их можно продать быстрее и с меньшими издержками; их нельзя подделать, потерять. Для хранения и учета ценных бумаг открывают специальные счета – «счета депо». Ценные бумаги могут храниться на самом предприятии – в кассе вместе с денежными средствами и денежными документами или в специализированном хранилище – депозитарии. Депозитарии (самостоятельные организации или подразделения кредитных учреждений) могут осуществлять хранение ценных бумаг, получение дохода по ним, перепродажу.

Для того чтобы выбрать, в какой вид ценных бумаг следует предприятию сделать финансовые вложения, необходимо знать, с какой целью выпущены данные ценные бумаги, в какой срок они будут погашены и как будут погашены и как будет рассчитываться по ним доход.

1. Понятие и сущность ценных бумаг

 

Ценные  бумаги появились много веков назад, и содержание, которое вкладывалось в это  понятие,  исторически  менялось.  Под  ценными  бумагами понимались и любые документы  имущественно - правового  характера,  и  только оборотные документы для произведения   расчетов  по  торговым  операциям.  Понятие  ценных  бумаг  также ограничивалось  либо  совокупностью  документов, обращающихся на фондовой бирже, либо  документами,  требующими  предоставления  для  реализации выраженных в них прав.   Эволюция  ценных  бумаг  показывает,  что  первоначально  ценные  бумаги являлись  лишь  свидетельствами  о  вложении  капитала  (акции) или документами, фиксирующими  отношения  кредитора  и  должника  (облигации, векселя, депозитные сертификаты).  Позднее ценные бумаги становятся инвестиционным товаром, начинают обращаться, а их рыночная стоимость — отличаться от первоначальной.

В  Гражданском  кодексе  Российской  Федерации  (далее — ГК РФ) дается следующее определение  ценных  бумаг:  ценной  бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдением  установленной  формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление  или  передача  которых  возможны  только  при его предъявлении. С передачей  ценной  бумаги,  удостоверяемые  ею  права  переходят  в совокупности.

Утрата  ценной  бумаги, как правило, лишает возможности реализовать выраженное в ней право.

В определении, данном ГК РФ, можно выделить четыре признака ценных бумаг:

- это документы;

- составляются с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов;

- удостоверяют имущественные права;

- осуществление   или   передача   имущественных  прав  возможны  только  при  их предъявлении.

Приведенное  определение  не  исчерпывает,  однако, полностью всех составляющих.

Под  него подпадают и документы, не рассматриваемые в качестве ценных бумаг. Это относится,   например,   к   внутрибанковским расчетным  документам  (платежным поручениям,   платежным   требованиям-поручениям,   аккредитивам,   гарантиям  и поручительствам),   исполнительным   документам   судов,   нотариальных-органов, складским документам.

Не  проясняет ситуации и перечень ценных бумаг, данный в ГК РФ. В него включены: государственные    облигации,    облигации,    векселя,   чеки,   депозитные   и сберегательные  сертификаты,  банковские  сберегательные книжки на предъявителя, коносаменты, акции,  приватизационные ценные бумаги и другие документы, которые законами  о  ценных  бумагах  или  в  установленном ими порядке отнесены к числу ценных  бумаг.  Действующее  законодательство  не  дает закрытого перечня ценных бумаг, обращающихся на российском рынке.

Вместе  с  тем  из  приведенного  перечня видно, что в число ценных бумаг входят разнотипные  документы, соответствующие ресурсам, права на которые они выражают.

Так,  акции  соответствуют  недвижимости;  облигации корпораций, государственные ценные   бумаги,  депозитные  и  сберегательные  сертификаты  выражают  долговые отношения;  коносаменты,  векселя, чеки связаны с движением товаров. Поэтому для раскрытия   экономической   сущности   ценных   бумаг   необходимо   рассмотреть дополнительные  качества,  без  которых документ не может претендовать на статус ценной бумаги.

Во-первых,  ценные  бумаги представляют собой денежные документы, удостоверяющие имущественное   право   в   форме   титула   собственности   (акции  корпораций, приватизационные  ценные  бумаги;  чеки,  коносаменты  и т.д.) или имущественное право   как  отношение  займа  владельца  документа  к  лицу,  его  выпустившему (облигации корпораций и государства, векселя и др.).

Во-вторых,  ценные  бумаги выступают в качестве документов, свидетельствующих об инвестировании  средств. Это особенно важно для понимания экономической сущности и  роли  ценных  бумаг. Здесь  они    играют  главную  роль  как  высшая форма инвестиций,   даже   при   отсутствии   денежного   дохода  (выплата  дохода  не предусмотрена  условиями ценной бумаги) он все-таки существует в виде каких-либо преимуществ,  льгот  или  иной  материальной выгоды. Показатель доходности может варьироваться в широком диапазоне.

В-третьих,  ценные  бумаги  —  это  документы, в которых отражаются требования к реальным  активам  (акциям,  чекам,  приватизационным  документам, коносаментам, жилищным  сертификатам  и  др.)  и  к  самим  ценным бумагам (производным ценным бумагам).

В-четвертых,  важным  моментом для понимания экономической сущности ценных бумаг является  то обстоятельство, что они приносят доход. Это делает их капиталом для владельцев.  Однако  такой  капитал  существенно  отличается  от действительного капитала: он не функционирует в процессе производства.

Наиболее  ярко  это  проявляется  в  облигациях  государственных займов, которые выпускаются  в  непроизводительных  целях  (для  покрытия  бюджетного дефицита).

Деньги,  полученные  государством от выпуска займов, фактически не функционируют как  капитал.  Тем  не  менее,  владельцы  облигаций  имеют  право  на  получение регулярного  дохода  в  виде  процента,  и  поэтому  для  них  облигации  служат капиталом.

Капитализация   регулярных  доходов  состоит  в  том,  что  исходя  из  величины получаемого  дохода  и  существующей  в  данное  время  нормы ссудного процента, исчисляется капитал, который приносит доход.

При  прочих  равных условиях доход на действительный капитал зависит от величины капитала,  функционирующего  в  производстве. Величина же капитала в виде ценных бумаг  не  определяет величину приносимого им дохода, а сама зависит от размеров дохода.

Происходит   своеобразное  раздвоение  капитала.  С  одной  стороны,  существует реальный  капитал,  с  другой — его отражение в ценных бумагах. Реальный капитал функционирует  в процессе производства, а ценные бумаги начинают самостоятельное движение на рынке.

Реальный  капитал  может  еще не завершить кругооборот, в то время как владелец, например,  акций, продав их на рынке, уже получит свой денежный капитал обратно.

Превращение  ценных  бумаг  в  деньги не связано непосредственно с кругооборотом реального  капитала.  Вместе  с  тем  возникновение  ценных  бумаг происходит на основе  реального  капитала. Если бы реальный капитал не приносил прибыль, то он не  мог  бы  возникнуть  и развиться в капитал в ценных бумагах, претендующий на получение  дополнительной  прибыли, но сам ее не создающий. Нельзя не отметить и такие  качества  ценных бумаг, как ликвидность, обращаемость, рыночный характер, стандартность, серийность, участие в гражданском обороте.

Под  ликвидностью  понимается  способность  ценных  бумаг  быть  превращенными в денежные  средства  путем  продажи.  Для  этого  необходимо, чтобы ценные бумаги могли  обращаться  на рынке. Обращаемость заключается в способности ценных бумаг выступать  в  качестве  или предмета купли-продажи (акции, облигации), или платежного  инструмента,  опосредствующего  обращение  на  рынке  других товаров (чеки, векселя, коносаменты, приватизационные документы).

Ценные  бумаги  существуют  как  особый товар, который должен иметь свой рынок с присущей  ему организацией и правилами работы на нем. Однако товары, продаваемые на  рынке ценных бумаг, являются товаром особого рода, поскольку ценные бумаги — это  лишь  титул собственности, документы, дающие право на доход, но не реальный капитал.  Обособление  рынка ценных бумаг определяется именно этим их качеством, и  рынок  характеризуется  по большей части свободной и легкодоступной передачей ценных бумаг одним владельцем другому.

Рынок   ценных   бумаг,   как   и   другие  рынки,  представляет  собой  сложную организационную   и  экономическую  систему  с  высоким  уровнем  целостности  и законченности  технологических  циклов.  На  нем  ценные бумаги служат предметом купли-продажи  с  использованием  комплекса цен, чем также отличаются от обычных товаров.  Они  имеют  нарицательную  (номинальную)  цену, эмиссионную и рыночную цену (курс).

Ценные  бумаги могут выпускаться в бумажной форме (в виде отпечатанных на бумаге бланков)  и  безбумажной  (в  виде  записей  на  счетах, электронных носителях).

Операции  с  бездокументарными  ценными  бумагами  могут  совершаться только при обращении  к  лицу,  которое  официально  производит записи прав по таким ценным бумагам.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Классификация ценных бумаг

 

Классификация ценных бумаг может проводиться по различным признакам.

В ценной бумаге на предъявителя все удостоверенные этой ценной бумагой права принадлежат ее фактическому владельцу, т.е. тому лицу, которое может предъявить данную ценную бумагу к исполнению обязанному лицу. Передача прав по предъявительской ценной бумаге производится путем передачи самой ценной бумаги.

В именной ценной бумаге все удостоверенные ею права принадлежат исключительно названному в этой ценной бумаге лицу. Никому, кроме этого лица, исполнение по именной ценной бумаге не может быть произведено. Права, удостоверенные именной ценной бумагой, передаются в порядке, установленном для уступки требования (цессии).

В ордерной ценной бумаге указывается лицо, которое может осуществить удостоверенные данной ценной бумагой права самостоятельно или назначить своим распоряжением (ордером, приказом) другое управомоченное лицо. При этом новый владелец также имеет право передать эту ценную бумагу. Переход прав, удостоверенных ордерной ценной бумагой, осуществляется с помощью передаточной надписи - индоссамента. Виды индоссамента: бланковый (без указания лица, которому должно быть произведено исполнение); ордерный (с указанием лица, которому или по приказу которого должно быть произведено исполнение); препоручительный (дающий индоссату как представителю владельца-индоссанта только поручение осуществить указанное право в интересах владельца). В отличие от именных ценных бумаг индоссант, т.е. лицо, осуществившее передачу ценной бумаги, отвечает перед индоссатом, т.е. лицом, которому передана ценная бумага, не только за действительность удостоверенного ценной бумагой права, но и за его осуществление.

Ценные бумаги могут выпускаться в документарной (бумажной) и бездокументарной (на машинных носителях) форме.

Документарная форма – форма ценных бумаг, при которой владелец устанавливается на основании предъявления оформленного надлежащим образом сертификата ценной бумаги или, в случае депонирования такового, на основании записи по счету «Депо».

Бездокументарная форма – форма ценных бумаг, при которой владелец устанавливается на основании записи в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг или, в случае депонирования ценных бумаг, на основании записи по счету «Депо».