Цели, задачи и источники информации анализа прибыли организации

 

      За 2009 год произошли изменения в  структуре расходов организации, а  именно – увеличилась доля расходов по обычным видам деятельности на 5,69 процентных пункта и уменьшилась доля прочих расходов на 5,69 процентных пункта. Это свидетельствует о том, что организация по сравнению с 2008 годом бóльшее внимание уделяет своей основной деятельности, что, в свою очередь, является положительной характеристикой.

 

       Анализ собственного капитала 

      Характеризует эффективности использования средств, принадлежащих собственникам организации, показывая, сколько рублей чистой прибыли организация получает с каждых 100 руб. собственных средств. 

 

      Факторный анализ:

1. Объект  анализа: 0,59498854 – 1,012082159 = – 0,417093623

2.1. Влияние изменения чистой прибыли:

      ΔR_(ЧП) = (Ур_ЧП2008 – Ур_ЧП2009)*К_обр.2008*К_{стр.к2009} =

      = (0,028575977 – 0,02900066) * 1,102985075 * 32,11035038= 0,015041186

2.2. Влияние изменения коэффициента оборачиваемости:

      ΔR_(Кобр.) = Ур_ЧП2009*(К_{обр.акт2009} – К_{обр.акт2008})*К_{стр.к2008} =

      = 0,02900066 * 0,20684021 * 32,11035038 = 0,192614037

2.3. Влияние  изменения коэффициента, характеризующего  структуру капитала:

      ΔR_{(Кстр.к)} = Ур_ЧП2009 * К_{обр.акт2009} * (К_{хар.стр.кап2009} – К_{хар.стр.кап.2008}) =

      = 0,02900066 * 1,30982528 * (-16,44690459) = – 0,624748846 

3. Баланс факторов: 0,015041186 + 0,192614037 – 0,624748846 = – 0,417093623.

      В 2009 году рентабельность собственного капитала уменьшилась на 41,71 процентных пункта по сравнении с 2008 годом. Основное влияние на этот показатель оказало изменение структуры капитала, а именно в результате уменьшения коэффициента, характеризующего структуру капитала на 1644,69 рентабельность собственного капитала уменьшилась на 62,47 процентных пункта.

      Однако 2 фактора оказали положительное  влияние. В результате увеличения уровня чистой прибыли на 1 руб. выручки  от продаж на 0,0425 процентных пункта рентабельность собственного капитала увеличилась  на 1,504. В результате увеличения коэффициента оборачиваемости активов на 20,684 процентных пункта рентабельность собственного капитала увеличилась на 19,26.

      Организации нужно уделить внимание структуре  капитала, так как этот фактор оказал решающее влияние на снижение рентабельности собственного капитала. 
 

* Средняя  величина собственного капитала = (ст.490 +640 +650-216-244-252 формы №1)

** Среднегодовая  стоимость активов = (Активы на  конец + Активы на начало) / 2

 

       Анализ рентабельности активов 

 

      Факторный анализ:

Объект  анализа: Rа=0,04282 – 0,04767283 = 0,004853.

Rа₀= 0,038821 * 1,102985 = 0,04282.

Rа₁= 0,04245129 * 1,102985 = 0,046823.

Rа₁ – Rа₀ = 0,046823 – 0,04282 = 0,00400362.

Rа₂= 0,04245129 * 1,12300093 = 0,047673.

Rа₂ – Rа₁ – Rа₀ = 0,04366921.

Баланс  факторов: 0,00400362 + 0,04366921 = 0,04767283. 

      В 2009 году по сравнению с 2008 годом рентабельность активов увеличилась на 0,485 процентных пункта, что является положительной характеристикой организации. Данный рост был обусловлен увеличением уровня прибыли до налогообложения на 1 руб. выручки от продаж на 0,36 процентных пункта, в результате чего рентабельность активов увеличилась на 0,4 процентных пункта. А так же за счет ускорения оборачиваемости активов, на что указывает влияния коэффициента оборачиваемости, рост которого составил 2 процентных пункта. Влияние данного коэффициента увеличило рентабельность на 4,36 процентных пункта. 

 

       Анализ ликвидности  баланса 

      Ликвидность активов – величина, обратная времени, необходимого для превращения активов  в денежные средства. Характеризуется  временем и стоимостью. Все активы по степени ликвидности делятся  на:

      А1 – наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);

      А2 – быстрореализуемые активы (краткосрочная  дебиторская задолженность и  готовая продукция в случае, если нет проблем с реализацией);

      А3 – медленно реализуемые активы (запасы, за исключением готовой продукции, если она в А2 и за исключением расходов будущих периодов, долгосрочные финансовые вложения);

      А4 – трудно реализуемые активы (внеоборотные активы за исключением долгосрочных финансовых вложений + долгосрочная дебиторская  задолженность).

      Пассивы группируются в 4 группы по степени срочности погашения:

      П1 – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);

      П2 – краткосрочные пассивы (краткосрочные  кредиты и займы, задолженность  участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства);

      П3 – долгосрочные пассивы (итог VI раздела пассива баланса);

      П4 – постоянные пассивы (итог III раздела баланса + доходы будущих периодов + резервы предстоящих расходов).

      Для равенства актива и пассива необходимо из П4 вычесть суммы НДС по приобретенным  ценностям и расходы будущих  периодов. Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

      А1 ≥ П1

      А2 ≥ П2

      А3 ≥ П3

      А4 ≤ П4

 

На начало периода На конец периода

      А1 > П1 А1 > П1

      А2 > П2 А2 > П2

      А3 > П3 А3 > П3

      А4 < П4 А4 < П4 

      Невыполнение какого-либо из первых трех неравенств свидетельствует о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

      У организации наблюдается нехватка наиболее ликвидных активов.

      Однако следует отметить, что проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным, более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

 

       Анализ платежеспособности