Брокерская деятельность на рынке ценных бумаг

Лица, осуществляющие брокерскую деятельность на рынке ценных бумаг, могут предоставлять клиентам денежные средства по договору займа для приобретения ценных бумаг, которые продаются  через организаторов торговли и  имеют признанные котировки, под  залог этих ценных бумаг. При этом сумма займа не может превышать  размер, установленный Временным  положением о порядке осуществления  брокерской и дилерской деятельности на рынке ценных бумаг.

Однако в настоящее  время фактически существует запрет на ведение в рамках брокерской деятельности денежных счетов клиентов небанковскими  структурами.

Все расчеты по сделкам, совершаемым  представителем (агентом, поверенным) от имени доверителя (принципала), осуществляются исключительно с расчетного счета  доверителя, а агентские договоры (договоры комиссии) по сделкам, совершаемым  агентом (комиссионером) от своего имени, но в интересах и за счет принципала (комитента), должны предусматривать  перечисление в течение 3 банковских дней на расчетный счет принципала всего полученного агентом по этим сделкам, за исключением вознаграждения.

В случае если брокер действует  в качестве комиссионера, договор  комиссии может предусматривать  обязательство брокера хранить  денежные средства, предназначенные  для инвестирования в ценные бумаги или полученные в результате продажи  ценных бумаг, и право их использования  брокером до момента возврата этих денежных средств клиенту.

Современное регулирование  рынка ценных бумаг основывается на исключительности права профессиональных участников рынка ценных бумаг на биржевую торговлю. Например, к торговле ценными бумагами в системе валютной биржи допускаются только лица, занимающиеся брокерской деятельностью и дилерской  деятельностью (постановление ФК ЦБ РФ от 14 марта 1997 г. № 12).

Все сделки с облигациями  федеральных займов заключаются  и исполняются на биржах только через  организации, специально уполномоченные на осуществление брокерской деятельности или дилерской деятельности с  облигациями федеральных займов (постановление Правительства РФ от 15 мая 1995 г. № 458 "О Генеральных  условиях выпуска и обращения  облигаций федеральных займов").

Заключение

Брокеры являются важным звеном на рынке ценных бумаг. Успешное протекание инвестиционного процесса немыслимо без участия профессиональных агентов, в качестве которых выступают брокеры.

Основная общественно  значимая задача, которую решают брокеры, состоит в обеспечении партнерства  между теми, кто хочет получить капитал, и инвесторами, которые  готовы его предоставить и получить при этом прибыль.

Отсутствие этой задачи - свидетельство глубокого кризиса  в экономике страны. Поэтому всегда должны присутствовать на фондовом рынке  нуждающиеся в притоке капитала и кредиторы-инвесторы, стремящиеся  с выгодой для себя предоставить потребные финансовые ресурсы.

Брокеры — это посредники между теми, кто хочет получить деньги, и теми, кто хочет их вложить. Для того чтобы успешно работать на рынке, они должны быть профессионалами: знать сегменты своего рынка, эмитентов и инвесторов, умело использовать информацию при выполнении поручений.

Библиографический список

1. ФЗ от 22.04.96 N 39-ФЗ. "О рынке ценных бумаг ": ст. 3 «Брокерская деятельность» / ред. от 30.11.2011
2. Постановление ФК ЦБ РФ от 14 марта 1997 г. № 12
3. Постановление Правительства РФ от 15 мая 1995 г. № 458 "О Генеральных условиях выпуска и обращения облигаций федеральных займов"
4. Бердникова Т.Б. Рынок ценных бумаг и биржевое дело / учебное пособие - М.: ИНФРА-М. 2005
5. Беренин А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов / учебное пособие. М.: ФКК, 2007.
6. Вилкова Т.Б. Брокерская деятельность на рынке ценных бумаг / учебное пособие/ Т. Б. Вилкова - М. Конус – 2010. 68 с.
7. Галанов В.А., Басов А.И. Брокерское дело. / учебное пособие – М.: Финансы и статистика, 2001
8. Галанов В.А., Басов А.И. Рынок ценных бумаг / учебник для вузов - М., 2000.
9. Колтынюк Б.А. Рынок ценных бумаг / учебник - СПб.: Изд. Михайлова В.А., 2009
10. Чернова Т.А., Савруков Н.Г. Рынок ценных бумаг / учебное пособие - СПб.: Политехника, 2007, 102 с.
11. Экономика. Брокерская деятельность на рынке ценных бумаг – [Электронный ресурс] - http://topknowledge.ru/
12. Дипломант. Консультация и помощь – [Электронный ресурс] - http://referat.ru/referats/view/21513
13. Гарант. Информационно-правовой портал - [Электронный ресурс] - http://www.garant.ru/.
14. Рефераты.  [Электронный ресурс] - http://referat.ru/referats/view/21513
15. Консультант плюс. [ Электронный ресурс] - http://www.consultant.ru/