Банкротство

Введение.

     Банкротство как механизм оздоровления экономики  давно уже стало одним из основных инструментов западного рынка. Банкротство, безусловно, радикальная мера. Это  последняя возможность сохранить  то или иное предприятие от окончательного развала благодаря передаче управления неплатежеспособным предприятием от неэффективного собственника более эффективному.

     В России процедура банкротства пока не отработана в полной мере, что  часто вызывает разногласия сторон и конфликты. Из-за несовершенства действующего законодательства банкротство из средства оздоровления предприятия часто превращается в передел собственности, возможность избавиться от ненужных долгов или метод эффективного давления на собственника, что не всегда способствует улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия и, как следствие, лишь усугубляет общее положение в экономической и социальной сферах.

     Актуальность  исследования факторов, влияющих на финансовую состоятельность предприятий, причины  и процедуры банкротства обусловлена  тем, что в настоящее время российская экономика находится под воздействием ряда негативных моментов: кризис неплатежей, неэффективность управления, изношенное оборудование. В настоящее время подъему многих, даже перспективных, предприятий препятствует огромная кредиторская задолженность перед поставщиками, бюджетом, трудовым коллективом. Размеры просроченной кредиторской задолженности продолжают расти.

     Целью данной работы является изучение анализа  потенциального банкротства организации.

     Для достижения данной цели необходимо решить следующие задачи:

     -выделить  основные методики анализа потенциального  банкротства;

     -провести  прогноз финансового состояния  предприятия по методу ФСФО  РФ;

     -провести  анализ потенциального банкротства  предприятия по российской практике;

     Предметом изучения данного реферата является финансовое состояние предприятия. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Методология анализа потенциального банкротства предприятия. 

Метод прогнозирования  финансового состояния  предприятия по

     способу ФСФО.

     Основной  целью проведения анализа финансового состояния организаций является получение объективной оценки их платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой и инвестиционной активности, эффективности деятельности.

     Для проведения анализа финансового  состояния организаций используются данные следующих форм их финансовой отчетности:

-бухгалтерский  баланс (форма N 1 по ОКУД);

-отчет  о прибылях и убытках (форма  N 2 по ОКУД);

-отчет  о движении денежных средств  (форма N 4 по ОКУД);

-приложение  к бухгалтерскому балансу (форма  N 5 по ОКУД);

В соответствии с методическими указаниями Федеральной  службы РФ по финансовому оздоровлению и банкротству для оценки и  прогнозирования финансового состояния  организаций используется следующий  перечень показателей:

1. Общие  показатели:

- среднемесячная выручка рассчитывается как отношение выручки, полученной организацией за отчетный период, к количеству месяцев в отчетном периоде:  

                         

     Среднемесячная  выручка вычисляется по валовой  выручке, включающей выручку от реализации за отчетный период (по оплате), НДС, акцизы и другие обязательные платежи.

- доля  денежных средств в выручке  организации рассчитывается как  доля выручки организации, полученная  в денежной форме, по отношению  к общему объему выручки: 

                        

     Данный  показатель дополнительно характеризует финансовый ресурс организации с точки зрения его качества (ликвидности). От величины этого показателя в значительной мере зависит возможность своевременного исполнения организацией своих обязательств, в том числе исполнение обязательных платежей в бюджеты и внебюджетные фонды.

- среднесписочная  численность работников. Данный  показатель определяется в соответствии  с представленными организацией  сведениями о среднесписочной  численности работников и соответствует  строке 850 приложения к бухгалтерскому балансу (форма N 5 по ОКУД).

2. Показатели  платежеспособности и финансовой  устойчивости:

- степень  платежеспособности общая определяется  как частное от деления суммы  заемных средств (обязательств) организации  на среднемесячную выручку: 

                         

     Данный  показатель характеризует общую  ситуацию с платежеспособностью  организации, объемами ее заемных средств  и сроками возможного погашения  задолженности организации перед  ее кредиторами.

- коэффициент  задолженности по кредитам банков и займам вычисляется как частное от деления суммы долгосрочных пассивов и краткосрочных кредитов банков и займов на среднемесячную выручку: 

                         

- коэффициент  задолженности другим организациям  вычисляется как частное от  деления суммы обязательств по строкам "поставщики и подрядчики", "векселя к уплате", "задолженность перед дочерними и зависимыми обществами", "авансы полученные" и "прочие кредиторы" на среднемесячную выручку.

             

- коэффициент  задолженности фискальной системе  вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам "задолженность перед государственными внебюджетными фондами" и "задолженность перед бюджетом" на среднемесячную выручку: 

                         

- коэффициент  внутреннего долга вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам "задолженность перед персоналом организации", "задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов", "доходы будущих периодов", "резервы предстоящих расходов", "прочие краткосрочные обязательства" на среднемесячную выручку: 

               

- степень  платежеспособности по текущим  обязательствам  определяется как  отношение текущих заемных средств  (краткосрочных обязательств) организации  к среднемесячной выручке: 

                             

     Данный показатель характеризует ситуацию с текущей платежеспособностью организации, объемами ее краткосрочных заемных средств и сроками возможного погашения текущей задолженности организации перед ее кредиторами.

- коэффициент  покрытия текущих обязательств  оборотными активами  вычисляется как отношение стоимости всех оборотных средств в виде запасов, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений, денежных средств и прочих оборотных активов к текущим обязательствам организации: 

                            

     Данный  коэффициент показывает, насколько  текущие обязательства покрываются  оборотными активами организации.

- собственный  капитал в обороте  вычисляется  как разность между собственным  капиталом организации и ее  внеоборотными активами: 

                       

     Наличие собственного капитала в обороте (собственных  оборотных средств) является одним  из важных показателей финансовой устойчивости организации. Отсутствие собственного капитала в обороте организации  свидетельствует о том, что все  оборотные средства организации, а также, возможно, часть внеоборотных активов (в случае отрицательного значения показателя) сформированы за счет заемных средств (источников).

- доля  собственного капитала в оборотных  средствах (коэффициент обеспеченности  собственными средствами) рассчитывается как отношение собственных средств в обороте ко всей величине оборотных средств: 

                       

Показатель  характеризует соотношение собственных  и заемных оборотных средств  и определяет степень обеспеченности хозяйственной деятельности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости.

- коэффициент автономии вычисляется как частное от деления собственного капитала на сумму активов организации: 

                         

     Данный  показатель определяет долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования).

3. Показатели  эффективности использования оборотного  капитала (деловой активности), доходности  и финансового результата (рентабельности):

- коэффициент  обеспеченности оборотными средствами  вычисляется путем деления оборотных  активов организации на среднемесячную  выручку и характеризует объем  оборотных активов, выраженный  в среднемесячных доходах организации,  а также их оборачиваемость: 

                           

     Данный  показатель оценивает скорость обращения  средств, вложенных в оборотные  активы. Показатель дополняется коэффициентами оборотных средств в производстве и в расчетах, значения которых  характеризуют структуру оборотных активов организации.

- коэффициент  оборотных средств в производстве  вычисляется как отношение стоимости  оборотных средств в производстве  к среднемесячной выручке. 

                   

     Коэффициент оборотных средств в производстве характеризует оборачиваемость товарно-материальных запасов организации.

- коэффициент оборотных средств в расчетах вычисляется как отношение стоимости оборотных средств за вычетом оборотных средств в производстве к среднемесячной выручке:

Коэффициент оборотных средств в расчетах определяет скорость обращения оборотных активов организации, не участвующих в непосредственном производстве.

     Кроме того, коэффициент оборотных средств  в расчетах показывает, насколько  ликвидной является продукция, выпускаемая  организацией, и насколько эффективно организованы взаимоотношения организации с потребителями продукции.

4. Показатели  рентабельности:

- рентабельность  оборотного капитала вычисляется как частное от деления прибыли, остающейся в распоряжении организации после уплаты налогов и всех отвлечений, на сумму оборотных средств:

                       

Данный  показатель отражает эффективность  использования оборотного капитала организации. Он определяет, сколько  рублей прибыли приходится на один рубль, вложенный в оборотные  активы.

- рентабельность продаж вычисляется как частное от деления прибыли, полученной в результате реализации продукции, на выручку организации за тот же период: 

                             

Показатель  отражает соотношение прибыли от реализации продукции и дохода, полученного организацией в отчетном периоде. Он определяет, сколько рублей прибыли получено организацией в результате реализации продукции на один рубль выручки.

5. Показатели  интенсификации процесса производства:

- среднемесячная выработка на одного работника вычисляется как частное от деления среднемесячной выручки на среднесписочную численность работников: 

                             

     Этот  показатель определяет эффективность  использования трудовых ресурсов организации  и уровень производительности труда.