Анализ состава, структуры и эффективности использования внеоборотных активов

В процессе нормирования оборотных средств определяют норму и норматив оборотных средств.

Нормы оборотных средств характеризуют минимальные запасы товарно-материальных ценностей на предприятии рассчитываются в днях запаса, нормах запаса деталей, рублях на расчетную единицу и т.д.

Норматив оборотных средств – произведение нормы оборотных средств на тот показатель, норма которого определена. Рассчитывается в рублях.

Норматив оборотных средств устанавливает их минимальную расчетную сумму, постоянно необходимую предприятию для работы. Это один из наиболее изменчивых показателей текущей финансовой деятельности. Невыполнение норматива оборотных средств может привести к сокращению производства, невыполнению производственной программы из-за перебоев в производстве и реализации продукции.

Сверхнормативные запасы отвлекают из оборота денежные средства, свидетельствуют о недостатках материально-технического обеспечения, неритмичности процессов производства и реализации продукции. Все это приводит к омертвению ресурсов, их неэффективному использованию.

Известны три метода расчета нормативов оборотных средств: аналитический, метод прямого счета, коэффициентный метод.

Аналитический, или опытно-статистический метод нормирования отражает сложившуюся практику организации производства, снабжения и сбыта. Сущность его состоит в том, что при анализе имеющихся товарно-материальных ценностей корректируются их фактические запасы и исключаются излишние и ненужные ценности.

Метод прямого счета предусматривает научно обоснованный расчет запасов по каждому элементу оборотных средств в условиях достигнутого организационно-технического уровня предприятий с учетом всех изменений, происходящих в развитии техники и технологий, в организации производства, транспортировке товарно-материальных ценностей в области расчетов.

При коэффициентном расчете в свободный норматив предшествующего периода вносятся поправки на планируемое изменение объема производства и на ускорение оборачиваемости средств. Применение дифференцированных коэффициентов по отдельным элементам оборотных средств допустимо, если нормативы периодически уточняются путем прямого счета.

В настоящее время нормирование оборотных средств, как правило, не применяется, хотя многие специалисты считают это существенным недостатком, поскольку грамотное управление оборотными средствами невозможно без их нормирования.

Для проведения обоснованного анализа и оценки эффективности использования оборотных активов организации следует использовать весь арсенал информационных потоков о ее хозяйственной деятельности.

Экономическая оценка состояния оборотных активов основана на применении показателей, характеризующих степень эффективности и полезности их использования в процессе производства. К таким показателям относятся:

                 коэффициент оборачиваемости оборотных активов (количество оборотов) –

об = N / ОА, (1)

где Коб – коэффициент оборачиваемости (обороты);

N – выручка от реализации продукции, работ, услуг (тыс. руб.);

ОА – средняя величина оборотных активов (тыс. руб.).

Данный показатель показывает количество оборотов, совершаемых оборотными активами за определенный период времени, и характеризует объем реализованной продукции на 1 руб., вложенный в оборотные активы;

                 длительность одного оборота -

L = (ОА*Д) / N, (2)

где L – длительность периода обращения оборотных активов (в днях);

Д – отчетный период (в днях).

Данный показатель позволяет судить о том, в течение какого времени оборотные активы проходят все стадии кругооборота в организации. Чем меньше продолжительность периода обращения или одного оборота оборотных активов, тем, при прочих равных условиях, экономическому субъекту требуется меньше оборотных активов;

                 коэффициент закрепления (загрузки) оборотных активов –

Кз = ОА / N. (3)

Коэффициент закрепления (или загрузки) оборотных активов используется для планирования и показывает величину оборотных активов на 1 руб. реализованной продукции. Чем ниже показатель загрузки оборотных активов, тем эффективнее они используются.

Ускорение оборачиваемости активов способствует сокращению потребности в оборотных активах (абсолютное высвобождение), приросту объемов продукции (относительное высвобождение) и, значит, увеличению получаемой прибыли.

Замедление оборачиваемости требует привлечения дополнительных средств для продолжения хозяйственной деятельности организации хотя бы на уровне прошлого периода.

Величину относительного высвобождения (привлечения) оборотных активов можно рассчитать двумя способами.

1. Высвобождение (привлечение) оборотных активов из оборота определяется по формуле:

Во = ОА1 – ОА0*Кp, 4)

где Во – величина относительной экономии (-) (привлечения) (+) оборотных активов;

ОА1, ОА0 – средняя величина оборотных активов за отчетный и базисный период;

Кp = 1+ (N1 - N0)/N0

– коэффициент роста продукции.

2. Высвобождение (привлечение) оборотных активов в результате изменения продолжительности оборота определяется по формуле:

Во = (L1 - L0)*N1одн, (5)

где L1, L0 – длительность одного оборота оборотных активов за отчетный и

базисный период (в днях);

N1одн – однодневная реализация продукции (тыс. руб.).

Ускорение оборачиваемости оборотных активов и высвобождение в результате этого оборотных активов в любой форме позволяет организации направить их по своему усмотрению на развитие предпринимательской деятельности и обойтись без привлечения дополнительных финансовых ресурсов.

Обобщающим показателем эффективности использования оборотных активов является показатель рентабельности, рассчитываемый как соотношение прибыли от реализации продукции или иного финансового результата к средней величине оборотных активов:

SОА = (P*100)/ОА, (6)

где SОА – рентабельность оборотных активов (%);

P – прибыль от реализации продукции.

Этот показатель характеризует величину прибыли, получаемой на каждый рубль оборотных активов, и отражает финансовую эффективность работы организации, так как именно оборотные активы обеспечивают оборот всех ресурсов в организации.

Углубленный анализ использования оборотных активов можно провести с помощью частных показателей оборачиваемости.

Для анализа оборачиваемости дебиторской задолженности используются следующие показатели:

1. Оборачиваемость дебиторской задолженности (количество оборотов)  КДЗ = N / ДЗ, (7)

где КДЗ – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (обороты);

ДЗ – средняя величина дебиторской задолженности (тыс. руб.).

Данный коэффициент показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организацией. Если при расчете коэффициента выручка от реализации считается по переходу права собственности, то увеличение коэффициента означает сокращение продаж в кредит, а его снижение – увеличение объема предоставляемого кредита.

2. Период погашения дебиторской задолженности –

LДЗ = Д / КДЗ, (8)

где LДЗ – длительность погашения дебиторской задолженности (дни).

При этом, чем продолжительнее период погашения дебиторской задолженности, тем выше риск ее непогашения. Данный показатель следует рассматривать по юридическим и физическим лицам, видам продукции, условиям расчетов, т.е. условиям заключения сделок.

3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов –

УДЗ = (ДЗ*100) / ОА, (9)

где УДЗ – удельный вес дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов, (%).

Чем выше этот показатель, тем менее мобильна структура имущества организации.

4. Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности –

УСДЗ = (СЗ*100) / ДЗ, (10)

где УСДЗ – удельный вес сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности (%);

СЗ – сомнительная дебиторская задолженность (тыс. руб.).

Данный показатель характеризует «качество» дебиторской задолженности. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности активов.

Для анализа оборачиваемости товарно-материальных запасов используются следующие показатели:

1. Оборачиваемость запасов (количество оборотов) –

КПЗ = С / ПЗ, (11)

где КПЗ – коэффициент оборачиваемости запасов (обороты);

С – себестоимость реализованной продукции (тыс. руб.);

ПЗ – средняя величина производственных запасов (тыс. руб.).

Данный показатель характеризует количество оборотов, которое могут совершить запасы в течение анализируемого периода.

2. Продолжительность оборота (срок хранения) запасов –

LПЗ = Д / КПЗ, (12)

где LПЗ – длительность оборота запасов (дни).

Аналогично рассчитывают оборачиваемость и продолжительность оборота сырья, материалов и готовой продукции хозяйствующего субъекта.

Таким образом, эффективность использования оборотных активов характеризуется системой экономических показателей. При этом основное внимание уделяется расчету и анализу изменений таких показателей, как скорость оборота оборотных активов и период оборота.

Обобщая все вышесказанное, подчеркнем, что ритмичность, слаженность и высокая результативность работы организации во многом зависят от её обеспеченности оборотными средствами, которые в свою очередь представляют собой авансированную в денежной форме стоимость для образования и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения в минимально необходимых размерах, возобновляемые с определенной регулярностью для обеспечения текущей деятельности, вложения в которые, как минимум, однократно оборачиваются в течение года или одного производственного цикла, если последний не превышает год.

Глава 2. Анализ динамики, состава и структуры оборотных активов организации ООО «Рекламно-информационное агентство «Апельсин»

2.1 Отраслевые особенности деятельности предприятия и его организационно-экономическая характеристика

Полное наименование организации – общество с ограниченной ответственностью «Рекламно – информационное агентство «Апельсин». Сокращенное фирменное наименование – ООО «РИА «Апельсин».

Организация создана в соответствии с Российским законодательством путем учреждения, по решению учредителя 18 августа 1999г.

Дата государственной регистрации организации – 18 августа 1999г.

30 августа 1999г. в единый государственный реестр юридических лиц внесена запись о создании ООО «РИА «Апельсин», и она поставлена на учет в налоговом органе.

Место нахождения организации: 248016, г.Калуга, ул. Ленина, д. 51.

Организационно-правовая форма организации предполагает, что учредитель общества не отвечает по его обязательствам и несет риск убытков, связанных с его деятельностью, лишь в пределах стоимости внесенного им вклада. По законодательству размер уставного капитала не может быть меньше стократного минимального размера оплаты труда на дату регистрации.

Организация осуществляет свою деятельность на основании законодательства Российской Федерации и Устава.

ООО «РИА «Апельсин» является юридическим лицом и имеет уставный капитал 8349,00 рублей, сформированный денежными средствами. Организация имеет расчетный счет 40702810822240101768 в Калужском ОСБ № 8608 г.Калуга, круглую печать со своим наименованием, штамп, бланки и другую атрибутику.

Организация не имеет филиалов и представительств.

Организация имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, исполнять обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Организация несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом.

В соответствии с п.2.1 раздела 2 Устава предприятия и разрешительными документами, ООО «РИА «Апельсин» осуществляет следующие основные виды деятельности:

Производство, распространение, трансляция телевизионных и радио программ;

Деятельность в качестве средства массовой информации;

Рекламная деятельность;

Организация и проведение выставок, аукционов, распродаж, концертных и культурно-массовых мероприятий;

Проектные работы, выполнение строительно-монтажных работ;

Общество вправе осуществлять любые виды деятельности, не запрещенные действующим законодательством. Лицензируемые виды деятельности осуществляются после получения соответствующих лицензий.