1. Анализ финансового состояния на краткосрочную перспективу заключается в расчете показателей оценки удовлетворенности структуры баланса.

     2. Анализ финансового состояния на долгосрочную перспективу исследует структуру средств, степень зависимости организации от  инвесторов и кредиторов.

     Для оценки реальных аналитических возможностей необходимо знать ограничения информации, представленной в балансе:

     1. Баланс историчен по своей  природе: он фиксирует сложившиеся  к моменту его составления итоги хозяйственных операций.

     2. Баланс отвечает на вопрос, что  представляет собой организация  на данный момент, но не отвечает  на вопрос, в результате чего  сложилось такое положение.

     3. Все основные и оборотные средства  оцениваются по текущим ценам их приобретения, что в условиях инфляции, роста цен, низкой обновляемости основных средств существенно искажает реальную оценку имущества в целом.

     Таким образом, можно сформулировать роль финансовой отчетности в финансовом анализе: разные группы пользователей этой отчетности добиваются одной общей задачи – провести анализ финансового состояния предприятия и на его основе достичь поставленных целей:

• руководители получают представление о месте своего предприятия в системе аналогичных предприятий, правильности выбранного стратегического курса, сравнительных характеристик эффективности использования ресурсов и принятии решений самых разнообразных вопросов по управлению предприятием;
• аудиторы получают подсказку для выбора правильного решения в процессе аудирования, планирования своей проверки, выявления слабых мест в системе учета и зон возможных преднамеренных и непреднамеренных ошибок во внешней отчетности клиента;
• аналитики определяют направления финансового анализа.

 

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

2.1. ОЦЕНКА ИМУЩЕСТВЕННОГО ПОЛОЖЕНИЯ

Вертикальный  анализ

         Вертикальный анализ можно проводить  по типовой форме отчетности  либо создать модифицированную  отчетность с укрупненной номенклатурой  статей. В табл. 2 приведено структурное представление баланса по укрупненной номенклатуре статей. Исходные данные для анализа представлены в Приложении 1.

     Суть  анализа: переход к относительным  показателям позволяет проводить  межхозяйственные сравнения экономического потенциала, различающихся по величине используемых ресурсов и другим показателям.

     Относительные показатели сглаживают негативное влияние  инфляции, которая искажает абсолютные показатели и затрудняет их сопоставление  в динамике. 

      Таблица 2

 

      По  результатам вертикального анализа доля внеоборотных активов изменилась незначительно - уменьшилась на 0,63%, в основном это произошло из-за уменьшения доли основных средств на 6,75%. Это отрицательная тенденция. Однако доля незавершенного строительства по сравнению с предыдущим периодом увеличилась на 4,27%. В общем доля оборотных активов увеличилась незначительно – на 0,63%. Значительно увеличилась доля запасов и затрат (на 7,10%)

        Доля капитала и резервов по сравнению с прошлым периодом уменьшилась на 0,64% (скорее всего из-за переоценки ОС). Уменьшение произошло из-за уменьшения доли добавочного капитала на 2,14%. Однако доля нераспределенной прибыли увеличилась на 1,50%, что, несомненно, является положительным явлением.

      Доля  обязательств предприятия в общем итоге увеличилась на 0,64% это отрицательный факт, при этом доля долгосрочных обязательств уменьшилась на 1,09%, а доля краткосрочных обязательств увеличилась на 1,73%. Увеличение КО в основном произошло в результате увеличения доли  задолженности по займам и кредитам (+2,18%), а также в результате увеличения доли задолженности перед персоналом организации (+0,27%); перед государственными внебюджетными фондами (+0,24%); перед бюджетом (+0,26%). Доля задолженности поставщикам напротив – уменьшилась на 0,38%.

      Горизонтальный  анализ 

     Горизонтальный  анализ заключается в построении аналитических таблиц, в которых  абсолютные показатели дополняются  относительными темпами роста (снижения). Как правило, берутся базисные темпы роста за ряд лет (периодов).

     Вариант горизонтального анализа приведен в табл. 3.

Показатели  оценки имущественного  положения

     Сумма хозяйственных средств, находящихся в  распоряжении предприятия. Этот показатель дает обобщенную стоимостную оценку активов, числящихся на балансе предприятия. Это учетная оценка, не совпадающая с суммарной рыночной оценкой активов предприятия. Рост этого показателя свидетельствует о наращивании имущества предприятия.

     Расчет: итог баланса-нетто (ф № 1) стр.300.

     Доля  активной части ОС.

     Под активной частью понимаются машины, оборудование, транспортные средства. Рост этого  показателя свидетельствует о благоприятной  тенденции.

.

     Коэффициент износа

     Показатель  характеризует долю стоимости основных средств, списанную на затраты. Дополнением этого коэффициента до 100% является коэффициент годности.

          Коэффициент обновления

     Показывает, какую часть от имеющихся на конец  отчетного периода основных средств составляют новые основные средства.

.

     Коэффициент выбытия

     Показывает, какая часть основных средств, с  которыми предприятие начало деятельность в отчетном периоде, выбыла из-за ветхости и по другим причинам.

.

 

     

      Таблица 3

       

      Динамика  изменения  имущественного положения  приведена в табл. 4.

Таблица 4 

     В целом по результатам анализа  выявлено увеличение валюты баланса (сумма хозяйственных средств) на  21 110 тыс. руб. (1,73%), свидетельствует о наращивании имущества предприятия.

       Доля _{а. ч}⁰_. = 441 940*100/3 389 961=13,04%