Автор: Пользователь скрыл имя, 28 Марта 2012 в 14:31, курсовая работа
Основной целью представленной работы является изучение экономической характеристики предприятия, выявление его финансового положения, платежеспособности и доходности, а также возможностей повышения эффективности функционирования общества с ограниченной ответственностью «Давид».
Для достижения поставленной цели необходимо выполнение следующих задач:
- проведение общего анализа финансового состояния предприятия;
- анализ финансовой устойчивости;
- анализ ликвидности баланса;
Введение
1. Краткая характеристика ООО «Давид»
2. Общая оценка структуры имущества организации и его источников по данным баланса
2.1. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
3. Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности
4. Критерии оценки несостоятельности (банкротства) организации
5. Анализ показателей финансовой устойчивости
6. Общая оценка и расчет деловой активности организации
7. Анализ уровня и динамики финансовых результатов по данным отчетности
8. Факторный анализ рентабельности организации
9. Сводная система показателей рентабельности организации
Заключение
Список литературы
Приложения
В пассиве баланса собственный капитал (56,53 % на конец года) преобладает над заемным капиталом (43,47 %), что положительно для деятельности предприятия.
Более наглядно структура актива и пассива баланса представлена на рис. 3.
Рис. 3. Структура активов и пассивов баланса за 2009 год. |
Стоимость имущества ООО «Давид» на конец 2010 г. по сравнению с началом года возрастает на 19 845 тыс. руб., в основном, за счет увеличения оборотных активов на 14 095 тыс. руб. Все статьи оборотных активов стремятся к росту, кроме денежных средств. Также внеоборотные активы увеличиваются на 5 750 тыс. руб. за счет роста величины основных средств и объектов незавершенного строительства.
Собственный капитал организации возрастает к концу 2010 г. на 14 871 тыс. руб. краткосрочные обязательства увеличиваются за счет увеличения кредиторской задолженности на 4 974 тыс. руб. Положительным фактом является то, что возросшая в 2007 г. задолженность поставщикам и подрядчикам, к концу 2010 снижается на 8 471 тыс. руб.
Таким образом, активы и собственный капитал исследуемого предприятия стремятся к росту, что положительно для деятельности организации, но обязательства тоже возрастают – отрицательный фактор.
В структуре активов баланса преобладают оборотные активы (71,95 %), внеоборотные активы занимают 28,05 %.
Собственный капитал занимает большую долю (63,39 %), чем заемный капитал (36,61 %) в структуре пассивов баланса организации.
Более подробно структура активов и пассивов баланса представлена на рис. 4.
Рис. 4. Структура активов и пассивов баланса за 2010 год. Стоимость имущества ООО «Давид» в 2009 г. по сравнению с 2008 г. увеличивается в 2 раза – на 11 966 тыс. руб. или 107,9 %, в 2009 г. по сравнению с 2008 г. – на 20 215 тыс. руб. или 87,68 %. Это связано с увеличением оборотных активов: в 2007 г. – на 1 983 тыс. руб. (30,96 %), в 20010 г. – на 3 655 тыс. руб. (43,57 %). Также возрастает сумма внеоборотных активов: в 2009 г. – на 9 983 тыс. руб, в 2010 г. – на 16 560 тыс. руб. Медленно реализуемые активы тоже возрастают: в 2009 г. – на 4 669 т.р., в 2008 – на 7 969 т. р., что является отрицательной тенденцией. Но в то же время наиболее ликвидные активы стремятся к росту: в 2009 г – на 1 612 т.р., в 2008 г. – на 4 501 т.р. Это положительный фактор. Собственный капитал исследуемого предприятия на протяжении анализируемого периода увеличивается. В 2009 г. его величина возрастает на 83,78 %, в 2010 г. – на 81,15 %. Долгосрочные обязательства, а также краткосрочные кредиты и займы в 2006 г. погашены полностью и не возникают в 2009 – 2010 гг. Кредиторская задолженность, наоборот, возрастает с каждым годом: в 209 г. – на 5 957 т.р., в 2010 г. – на 8 440 т.р. Величина рабочего капитала возрастает: в 2009 г. на 4 132 т.р., в 2010 г. – на 8 120 т.р., что положительно для деятельности предприятия. Величина собственных оборотных средств в обороте также возрастает на 4 632 т.р. в 2009 г. и на 8 120 т.р. в 2010 г. Проведенный анализ свидетельствует о постоянном повышении имущества и собственного капитала ООО «Давид», что свидетельствует об эффективности деятельности предприятия. Динамика статей баланса более наглядно представлена на рис. 5. |
Рис. 5. Динамика статей баланса. | |||
Рис.6 Структура активов и пассивов баланса за 2008 - 2010 гг.
2.1. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса.
Задача
анализа ликвидности баланса
возникает в связи с
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.
Анализ
ликвидности баланса
В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы.
А1 - наиболее ликвидные активы — к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:
А1 = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения или стр. 250 + стр. 260.
А2 - быстро реализуемые активы — дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.
А2 = Краткосрочная дебиторская задолженность или стр. 240
A3 - медленно реализуемые активы — статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.
A3 = Запасы + Долгосрочная дебиторская задолженность + НДС + Прочие оборотные актив
или стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270
А4 - трудно реализуемые активы - статьи раздела I актива баланса - внеоборотные активы.
А4 = Внеоборотные активы или стр. 190.
2008 год
А1 = 311 + 0 = 311 тыс. руб.
А2 = 755 тыс. руб.
А3 = 3 553 + 0 + 46 + 19 = 3 618 тыс. руб.
А4 = 6 406 тыс. руб.
2009 год
А1 = 423 + 1 500 = 1 923 тыс. руб.
А2 = 4 457 тыс. руб.
А3 = 8 234 + 0 + 53 + 0 = 8 287 тыс. руб.
А4 = 8 389 тыс. руб.
2010 год
А1 = 240 + 6 184 = 6 424 тыс. руб.
А2 = 8 547 тыс. руб.
А3 = 16 014 + 0 + 242 + 0 = 16 256 тыс. руб.
А4 = 12 044 тыс. руб.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.
П1 - Наиболее срочные обязательства — к ним относится кредиторская задолженность.
П1 = Кредиторская задолженность или стр. 620.
П2 - краткосрочные пассивы — это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.
П2 = Краткосрочные заемные средства + Задолженность участникам по выплате доходов + Прочие краткосрочные обязательства или стр. 610 + стр. 630 + стр. 660.
ПЗ - долгосрочные пассивы — это статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V,T.e. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.
ПЗ — Долгосрочные обязательства + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов и платежей или стр. 590 + стр. 640 + стр. 650.
П4 - постоянные пассивы или устойчивые — это статьи раздела Ш баланса «Капитал и резервы».
П4 = Капитал и резервы (собственный капитал организации) или стр. 490.
2008 год
П1 = 2 588 тыс. руб.
П2 = 106 + 0 + 0 = 106 тыс. руб.
П3 = 500 + 0 + 0 = 500 тыс. руб.
П4 = 7 896 тыс. руб.
2009 год
П1 = 8 545 тыс. руб.
П2 = 0 тыс. руб.
П3 = 0 тыс. руб.
П4 = 14 511 тыс. руб.
2010 год
П1 = 16 985 тыс. руб.
П2 = 0 тыс. руб.
П3 = 0 тыс. руб.
П4 = 26 286 тыс. руб.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.
Баланс
считается абсолютно ликвидным,
если имеют место следующие
А1 >= П1
А 2 >= П2
A3 >= ПЗ
А4 <= П4
В таблице 5. представлены соотношения групп активов и пассивов баланса ООО «Давид»
Таблица 5.
Соотношения групп активов и пассивов баланса
Соотношения групп активов и пассивов |
2008 г. |
2009 г. |
2010 г. |
А1 >= П1 |
311 < 2 588 |
1 923 < 8 545 |
6 424 < 16 985 |
А 2 >= П2 |
755 > 106 |
4 457 > 0 |
8 547 > 0 |
A3 >= ПЗ |
3 618 > 500 |
8 287 > 0 |
16 256 > 0 |
А4 <= П4 |
6 406 < 7 896 |
8 389 < 14 511 |
12 044 < 26 286 |
Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:
- текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:
ТЛ = (А1+А2)-(П1+П2);
2008 год
ТЛ = (311 + 755) – (2 588 + 106) = 1 066 – 2 694 = - 1 628 тыс. руб.
2009 год
ТЛ = (1 923 + 4 457) – ( 8 545 + 0) = 6 380 – 8 545 = - 2 165 тыс. руб.
2010 год
ТЛ = (6 424 + 8 547) – ( 16 985 + 0) = 14 971 – 16 985 = - 2 014 тыс . руб.
- перспективную ликвидность — это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:
ПЛ = A3 – ПЗ;
2008 год
ПЛ = 3 618 – 500 = 3 118 тыс. руб.
2009 год
ПЛ = 8 287 – 0 = 8 287 тыс. руб.
2010 год
ПЛ = 16 256 – 0 = 16 256 тыс. руб.
Анализ, проводимый по данной схеме, достаточно полно представляет финансовое состояние с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов.
Расчетные значения сводятся в таблицу 6.
Таблица 6.
Анализ ликвидности баланса
Актив |
2008 |
2009 |
2010 |
Пассив |
2008 |
2009 |
2010 |
Платежный излишек или недостаток (+;-) | ||
2008 |
2009 |
2010 | ||||||||
А1 |
311 |
1923 |
6424 |
П1 |
2588 |
8545 |
16985 |
-2277 |
-6622 |
-10561 |
А2 |
755 |
4457 |
8547 |
П2 |
106 |
0 |
0 |
649 |
4457 |
8547 |
А3 |
3618 |
8287 |
16256 |
П3 |
500 |
0 |
0 |
3118 |
8287 |
16256 |
А4 |
6406 |
8389 |
12044 |
П4 |
7896 |
14511 |
26286 |
-1490 |
-6122 |
-14242 |
Баланс |
11090 |
23056 |
43271 |
Баланс |
11090 |
23056 |
43271 |
0 |
0 |
0 |
Более подробно
динамика ликвидности баланса
Рис 6. Динамика ликвидности активов баланса.
Рис 7. Динамика ликвидности пассивов баланса.
Таким образом, наиболее ликвидные и быстрореализуемые активы предприятия с каждым годом возрастают, что является положительной тенденцией. Но, в то же время, повышаются и медленнореализуемые, и труднореализуемые активы.
Наиболее срочные и постоянные пассивы увеличиваются с каждым годом. Краткосрочные обязательства и долгосрочные пассивы в 2007 и 2008 гг. отсутствуют.
Показатель
текущей ликвидности
3. Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности.
Для комплексной оценки платежеспособности предприятия в целом следует использовать общий показатель платежеспособности, вычисляемый по формуле:
Исходя из данных баланса коэффициенты, характеризующие платежеспособность рассчитываются по следующим формулам:
1). Коэффициент абсолютной
- Это ограничение зависит от отраслевой принадлежности организации, для производственных предприятий оптимальное значение .
2). Коэффициент «критической
Допустимое значение 0,7-0,8, желательно
3). Коэффициент текущей
Необходимое значение L4=1,5; оптимальное L4=2,0 - 3,5.
4). Коэффициент маневренности функционирующего капитала:
5). Доля оборотных средств в активах:
Коэффициент зависит от отраслевой принадлежности организации.
6). Коэффициент обеспеченности собственными средствами
Показатели платежеспособности дают характеристику устойчивости финансового состояния предприятия, а так же отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации.
2008 год
1) L1 = (311 + 0,5 * 755 + 0,3 * 3 618)/(2 588 + 0,5 * 106 + 0,3 * 500) = 1 773,9/2 791 = 0,636 тыс. руб. < 1
Информация о работе Анализ финансовой отчетности предприятия