Управление банковскими рисками

 

Процентный риск - это риск для прибыли возникающий из-за  неблагоприятных колебаний процентной ставки, которые  приводят к повышению затрат на выплату процентов или снижению дохода от  вложений и поступлений от предоставленных кредитов.

Фирма, идущая на поглощение другой фирмы, через некоторое время окажется в зоне процентного риска, если это приобретение финансируется за счет заемных средств, а не путем выпуска акций.

 

Банки и другие финансовые учреждения, которые обладают значительными средствами, приносящими процентный доход, обычно в большей мере подвержены процентному риску.  Если фирма взяла значительные кредиты, то неэффективное управление процентными рисками может привести фирму на грань банкротства.

Изменения процентных ставок влекут за собой несколько разновидностей риска:

• риск увеличения расходов по уплате процентов или снижения дохода от инвестиций до уровня ниже ожидаемого из-за колебаний общего уровня процентных ставок;
• риск, связанный с  таким изменением процентных ставок после принятия решения о взятии кредита, которое не обеспечивает наиболее низких расходов по уплате процентов;
• риск принятия такого решения о предоставлении кредита или осуществлении вложений, которое в результате не приведет к получению наибольшего дохода из-за изменений процентных ставок, произошедших после принятия решения;
• риск того, что сумма расходов по уплате процентов по кредиту, взятому под фиксированный процент, окажется более высокой, чем  в случае кредита под плавающий процент, или наоборот. [9, c. 195].

Риск для заемщика имеет двойственную природу. Получая займ по фиксированной ставке, он подвергается риску из-за падения ставок, а в случае займа по свободно колеблющейся ставке он подвергается риску из-за их увеличения. Риск можно снизить, если предугадать, в каком направлении станут изменяться процентные ставки в течение срока займа, но это сделать достаточно сложно.

Риск для кредитора - это зеркальное отображение риска для заемщика. Чтобы получить максимальную прибыль, банк должен предоставлять кредиты по фиксированной ставке, когда ожидается падение процентных ставок, и по плавающей ставке, когда ожидается их повышение.

Инвестор может помещать средства на краткосрочные депозиты или депозиты с колеблющейся процентной ставкой и получать процентный доход. Инвестор должен предпочесть фиксированную процентную ставку, когда предполагается падение процентных ставок, и колеблющуюся, когда ожидается их рост. [12, c. 33].

Хеджирование означает действие по уменьшению или компенсации подверженности риску. Основная задача хеджирования - защита от неблагоприятных изменений процентных ставок. Более узкой задачей является получение прибыли вследствие благоприятных изменений процентных ставок. Решение о хеджировании риска принимается на уровне правления.

Мы знаем, что риск имеет две стороны: благоприятную и неблагоприятную.

В связи с этим необходимость в хеджировании возникает в двух случаях:

• когда риск неблагоприятных изменений больше риска благоприятных изменений;
• когда неблагоприятные изменения окажут сильное воздействие на доходы компании.

Вместо хеджирования своих рисков банк может “играть” на будущих изменениях процентных ставок. С помощью спекулятивных займов и вложений он может получить более высокую прибыль в связи с изменением процентных ставок.

Существует два основных метода хеджирования процентного риска. Это структурное хеджирование и казначейские рыночные инструменты.

Структурное хеджирование представляет собой снижение или устранение процентных рисков с помощью приведения в соответствие процентных доходов активов банка с расходами по выплате процентов. Методы структурного хеджирования могут помочь снизить, но не устранить процентные риски. [13, c.211].

 

2.4 Управление кредитным риском

 

Кредитные операции - самая доходная статья банковского бизнеса. За счет этого источника формируется основная часть чистой прибыли, отчисляемой в резервные фонды и идущей на выплату дивидендов акционерам банка. Поэтому на этом моменте остановимся более подробно.

Банки предоставляют кредиты различным юридическим и физическим лицам из собственных и заемных ресурсов. Средства банка формируются за счет клиентских денег на расчетных, текущих, срочных и иных счетах; межбанковского кредита; средств, мобилизованных банком во временное пользование путем выпуска ценных долговых бумаг и т. д.

Управление кредитными рисками является основным в банковском деле. Ключевыми элементами эффективного управления кредитами являются хорошо развитые кредитная политика и процедуры, хорошее управление портфелем, эффективный контроль за кредитами. [9, c. 93].

Кредитная политика создает основу всего процесса управления кредитами. Она определяет объективные стандарты, которыми должны руководствоваться банковские работники, отвечающие за предоставление и оформление займов, и управление ими. Когда кредитная политика сформулирована правильно, четко проводится сверху и хорошо понимается на всех уровнях банка, она позволяет руководству банка поддерживать правильные стандарты в области кредитов, избегать излишнего риска и верно оценивать возможности развития дела.

Разработка кредитной политики представляется особенно важной, когда банку предстоит адаптироваться к сложным и постоянно меняющимся условиям экономики и когда перед ним стоит задача, ранее никогда не возникавшая или возникавшая, но не получавшая должного внимания.

Кредитный риск - непогашение заемщиком основного долга и процентов по кредиту, риск процентных ставок и т. д. Избежать кредитный риск позволяет тщательный отбор заемщиков, анализ условий выдачи кредита, постоянный контроль за финансовым состоянием заемщика, его способностью (и готовностью) погасить кредит. Выполнение всех этих условий гарантирует успешное проведение важнейшей банковской операции - предоставление кредитов.

Управление кредитным риском - это и процесс и сложная система. Процесс начинается с определения рынков кредитования, которые часто называются «целевыми рынками». Он продолжается в форме последовательности стадий погашения долгового обязательства. [5, c. 76].

Кредитная политика создает основу всего процесса управления кредитами. Разработанная и письменно зафиксированная кредитная политика является краеугольным камнем разумного управления кредитами. Политика определяет объективные стандарты и параметры, которыми должны руководствоваться банковские работники, отвечающие за предоставление займов и управление ими. Политика определяет основу действий Совета Директоров, законодателей и лиц, принимающих стратегические решения, а также предоставляет возможность внешним и внутренним аудиторам оценить степень и качество управления кредитами в банке. Когда кредитная политика сформулирована правильно, четко проводится сверху и хорошо понимается на всех уровнях банка, она позволяет руководству банка поддерживать правильные стандарты в области кредитов, избегать излишнего риска и верно оценивать возможности развития дела.

Основное содержание и роль банковского дела- это обеспечить сбор и надежность депозитов и умело ссудить эти средства на основе разумной политики. Все другие услуги являются вспомогательными и вторичными. В банке всегда должно иметься в наличии достаточно средств для удовлетворения требований вкладчиков, желающих изъять их, и желаний заемщиков воспользоваться ими в разумных пределах. И вкладчики и регулирующие органы исходят из предположения, что вложенные в банк средства сохраняются и имеются в наличии благодаря необходимому уровню ликвидности и диверсификации риска.

Особая роль банков в предоставлении кредитов является центральной в банковских операциях. Работа банкира заключается в том, чтобы решать, кому можно доверить деньги вкладчиков. Банк должен определить, какие кредиты он будет предоставлять, а какие нет, сколько кредитов каждого типа он будет предоставлять, кому он будет предоставлять кредиты, и при каких обстоятельствах эти кредиты будут предоставляться. Риск нельзя игнорировать. Все эти важные решения требуют, чтобы целями политики банка было поддержание оптимальных отношений между кредитами, депозитами и другими обязательствами и собственным капиталом. Здравая кредитная политика способствует повышению качества кредитов. Цели кредитной политики должны охватывать определенные элементы правового регулирования, доступность средств, степень допустимого риска, баланс кредитного портфеля и структуру обязательств по срокам.

Кредитная политика как бы создает единый кредитный язык банка в целом и этот язык очень важен для поддержания преемственности по мере роста банка, диверсификации его деятельности и делегирования кредитных полномочий и обязанностей в банке. Кредитный язык, разработанный в результате появления четкой политики, представляет основу развития общей кредитной культуры банка. [8, c. 20-21].

Кредитная документация обеспечивает защиту от риска, позволяя банку принимать юридические меры, если заемщик не выполняет запретительные оговорки или нарушает график погашения. Кредитный договор-это контракт между банком и заемщиком, в котором оговариваются права и обязанности каждой стороны по отношению к кредиту. Хотя кредитный договор не позволяет кредитору контролировать источник погашения кредита, он содержит условия, оговорки и ограничения, составленные таким образом, чтобы поддержать или улучшить финансовое состояние заемщика, уровень прибыльности, движение денежных средств, что так или иначе защищает интересы банка. Хороший кредитный договор, составленный на четкой юридической основе, дает кредиторам вес на переговорах, если состояние кредита начинает ухудшаться.

Обеспечение - это материальный актив, на который банк имеет право залога. Использование залога в поддержку кредита дает банку возможность контролировать активы в случае нарушения заемщиком условий кредита. Обеспечение становится потенциальным вторичным источником погашения кредита. [10, c. 92].

Таблица 1. Оценка залога

Рейтинг обеспе-чения	Покры-тие обеспе-чения	Стоимость	Контроль	Примеры
A	100%	Полностью обеспечена и легко может быть реализована	Под банковским контролем Документация в порядке	Контргарантии приемлемых банков Денежный залог в банке
B	<100%	Стоимость может колебаться и могут возникнуть трудности с продажей	Под банковским контролем Документация в порядке	Акции, заложенные и хранимые в банке Оцененная банком недвижимость
C	<100%	Изменчивая стоимость и неуверенность с реализацией	Проблемы под контролем Сомнительная документация	Некотируемые акции Запасы ТМЦ или дебиторская задолженность, хранимая в банке
D	<100%	Снижающаяся стоимость и слабая реализация	Не контролируется банком Проблемы с документацией Проблемные активы	Неконтролируемые запасы ТМЦ
E	<100%	Падающая стоимость или ее отсутствие,и затрудненная или невозможная реализация на рынке	Не контролируется банком Документация  отсутствует	Не поддержанные гарантии Не подтвержденное размещение книжных долгов

3 СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ БАНКОВСКИМ КРЕДИТНЫМ РИСКОМ НА ПРИМЕРЕ ОАО «СБЕРБАНК РОССИИ»

3.2 Методики  и подходы к управлению банковскими  рисками.

 

Согласно методикам Базель I и II,  установленным Базельским комитетом по банковскому надзору общая сумма взвешенных по риску активов определяется путем умножения требований к капиталу для покрытия рыночных и операционных рисков на 12,5 (т. е. число, обратное минимальному отношению капитала к активам в 8%) и прибавления полученных результатов к сумме взвешенных по риску активов для кредитного риска.

Для банков, использующих подход IRB для кредитного риска или усовершенствованные (продвинутые) подходы оценки операционного риска (AMA), введен нижний порог капитала. Банки должны исчислять разницу между (i) нижним порогом и (ii). Если значение нижнего порога больше, банки обязаны добавить разницу, помноженную на 12,5, к взвешенным по риску активам.

Нижний порог капитала основан на применении Соглашения 1988 г. Он рассчитывается путем применения коэффициента корректировки к следующей сумме: (i) 8% взвешенных по риску активов, (ii) плюс вычеты из капитала первого и второго уровня, (iii) минус сумма общих резервов, которая может быть включена в капитал второго уровня.

Согласно данной методике есть два варианта для требований к банкам. Национальные органы надзора должны применять один из них ко всем банкам в своей юрисдикции. Требования к банкам, не имеющим рейтингов, не могут получить весовой коэффициент риска ниже, чем коэффициент, применяемый к требованиям к государству, где зарегистрирован данный банк.

 

В первом варианте все банки, зарегистрированные в данной стране, получают весовой коэффициент риска на одну категорию хуже присвоенных требованиям к данному государству. Однако требованиям к банкам стран, имеющих суверенный рейтинг между ВВ+ и В-, и к банкам стран, не имеющих рейтинга, будет присваиваться весовой коэффициент риска 100%.

Во втором варианте присвоение весовых коэффициентов риска основывается на внешних кредитных рейтингах самого банка, причем требованиям к банкам без рейтинга присваивается весовой коэффициент риска 50%. В данном варианте льготный весовой коэффициент риска на одну категорию лучше может быть присвоен требованиям, имеющим изначальный срок погашения 21 не более трех месяцев, при условии нижнего порога в 20%. Данный режим применим к банкам с рейтингом и без рейтинга, но не к банкам, имеющим весовой коэффициент риска 150%.