Формирование оборотного капитала

Доля дебиторской задолженности  увеличилась на 0,3% и составила  на конец 2006г.2,4% в общем объеме оборотных средств.

Доля денежных средств  уменьшилась с 0,7% до 0,5%, за счет уменьшения средств на расчетных счетах и  в кассе предприятия.

Величина прочих активов  за анализируемый период была равна  нулю.

Указанные изменения отрицательно сказались на товарообороте предприятия  в 2006г.

Изучив динамику и структуру  оборотных средств, необходимо выявить  причины, обусловившие изменения этих показателей.

Источниками финансирования оборотных средств могут быть собственные средства (уставный капитал, чистая прибыль), приравненные к собственным (минимальная задолженность по заработной плате и отчислениям на социальные нужды), заемные средства (краткосрочные кредиты и займы) и привлеченные средства (кредиторская задолженность и прочие средства). Для оценки характеристики источников финансирования оборотных средств составим таблицу 2.3.

 

Таблица 2.3 - Источники формирования оборотных средств ООО Торговый Дом "Ярило" за 2005-2006гг.

Показатели	2005г.		2006г.		Отклонение (+; -)		Темп измене- ния,%
	сумма, тыс. руб.	удельный вес,%	сумма, тыс. руб.	удельный вес,%	сумма, тыс. руб.	удельный вес,%
Собственные средства, - всего, т. т. ч.	61	0,68	241	4,02	180	3,34	395,08
Нераспределенная  прибыль	51	0,57	231	3,85	180	3,29	452,94
Приравненные  к собственным средствам	10	0,11	10	0,17	0	0,06	100,00
Заемные средства - всего, в т. ч.	7726	86,14	3000	50,05	-4726		38,83
Краткосрочные займы	7726	86,14	3000	50,05	-4726	-36,09	38,83
Краткосрочные кредиты	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0,00
Привлеченные  средства - всего, в т. ч.	1182	13,18	2753	45,93	1571	32,75	232,91
Кредиторская  задоленность	1182	13,18	2753	45,93	1571	32,75	232,91
Итого:	8969	100,00	5994	100,00	-2975	0,00	66,83

 

По данным таблицы 2.3 можно видеть, что собственные оборотные средства за 2005г. по сравнению с прошлым годов увеличились на 180 тыс. руб. за счет роста прибыли предприятия и составили 241 тыс. руб., удельный вес в общей структуре источников вырос до 4,02%. Основным источником финансирования в 20010 и 2011гг. послужило привлечение кредитных ресурсов.

На конец периода 2006г. доля привлеченных средств составила 45,93%, т.е. возросла на 32,75% в связи с покупкой товаров с отсрочкой платежа.

По данным таблицы 2.3 можно сделать вывод, что в структуре источников оборотных средств имеются неблагоприятные тенденции в сторону увеличения и привлечения заемных средств, что повлечет за собой рост расходов за счет уплаты процентов по кредитам.

Произведем расчет показателей  эффективности использования оборотных  средств ООО Торговый Дом "Ярило" за 2005-2006гг. в таблице 2.4

 

Таблица 2.4 - Расчет показателей эффективности использования оборотных средств ООО Торговый Дом "Ярило" 2010-2011 гг., тыс. руб.

Показатели	Прошлый год	Отчетный  год	Отклоне-ние +; -	Темп  изменения,%
А	1	2	3	4
Оборот  розничной торговли	20012	17487	-2525	87,4
Валовая прибыль	17252	15346	-1906	89,0
Себестоимость розничной торговли (издержки обращения)	2760	2141	-619	77,6
Среднегодовая стоимость оборотных средств, всего, тыс. руб.	8314	7481	-833	90,0
Чистая  прибыль	45	156	111	346,7
Дебиторская задолженность	184	146	-38	79,3
Время обращения оборотных средств, дни	23,094	20,781	-2,314	90,0
Скорость  обращения оборотных средств, обороты	15,588	17,324	1,736	111,1
Коэффициент оборачиваемости, Коб	7,251	8,168	0,917	112,6
Коэффициент эффективности, Кэ	0,005	0,021	0,015	385,3
Коэффициент участия, Куч	184,8	48,0	-136,8004	26,0

 

Коб (2010) = Т о0: ОС0 = 20012/8314 = 7,25

Коб (2011) = Т о1: ОС1 = 17487/7481 = 8,17

Кэ (2010) = П0: ОС0 = 45/8314 = 0,005

Кэ (2011) = П1 ОС1 = 156/7481 = 0,021

Куч (2010) = 8314/45 = 184,8

Куч (2011) = 7481/156 = 48,0

 

Положительным моментом в  деятельности торгового предприятия  является ускорение оборачиваемости  оборотных средств. Так, в базисном периоде оборачиваемость составила 23,1 день, а в отчетном на 2,31 дня меньше и составила 20,8 дней. Коэффициент оборачиваемости увеличился с 7,25 до 8,17 раз, или на 0,917 оборота. Таким образом, проведенный анализ показал, что эффективность использования оборотных средств на ООО Торговый Дом "Ярило" в 2011г. по сравнению с 2010г. увеличилась. Этому способствовал рост чистой прибыли, как одного из источников формирования оборотных средств.

 

Заключение

 

Оборотный капитал (сырье, материалы, рабочая сила) - это стоимость, которая полностью включается в цену товара.

Кругооборот фондов предприятия  может совершаться только при  наличии определенной авансируемой стоимости в денежной форме. Эта стоимость в денежной форме и является оборотными средствами предприятия. Таким образом, оборотные средства - это сумма, необходимая и достаточная для нормальной организации производства. Или можно еще сказать, что оборотные средства - это совокупность оборотных производственных фондов и фондов обращения.

Оборотные средства выполняют  две функции: производственную и расчетную. Выполняя производственную функцию, оборотные средства, авансируясь в оборотные производственные фонды, поддерживают непрерывность процесса производства и переносят свою стоимость на произведенный продукт. По завершении производства оборотные средства переходят в сферу обращения в виде фондов обращения, где выполняют расчетную функцию, превращая оборотные средства из товарной формы в денежную.

По степени планирования оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые. К нормируемым оборотным средствам относятся средства, по которым создаются необходимые производственные запасы сырья, материалов, тары, незавершенного производства. К ненормируемым относятся: товары отгруженные, денежные средства и средства в расчетах. От правильного распределения совокупной суммы оборотных средств между сферой производства и сферой обращения во многом зависят нормальное функционирование их, скорость оборачиваемости и полнота выполнения присущих им функций: производственной и платежно-расчетной.

 

Список  использованных источников и литературы

 

1. Артеменко В.Г., Веллендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. - 2-ое издание переработанное и дополненное. - М.: Издательство "Дело и Сервис"; 1999-160 с.
2. Беристайн Л.А. Анализ финансовой отчетности; теория, практика и интерпретация, - М: Финансы и статистика, 2002г. - 624 с.
3. Бланк И.А. Управление использованием капитала. - К.: "Ника-Центр", 2000. - 656 с.
4. Грузинов В.П., Грибов В.Д. Экономика предприятия: Учебное пособ. – 2-е изд., дополнено - М.: Финансы и статистика, 2002. - 208 с.
5. Давыдова Л.В. Управление финансами предприятий: "Орел издат", 1998г. - 256 с.
6. Ефимова О.В. Финансовый анализ: 3е изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во "Бухгалтерский учет", 1999г. - 352 с.
7. Кейлер В.А. Экономика предприятия: Курс лекций. - М.: ИНФРА - М, Новосибирск: ИГАЭиУ, "Сибирское соглашение", 2002 г. - 132 с.
8. Ковалев В.В., Ковалев В.В. Финансы предприятий: Учеб. - М.: ТК Велби, 2003 г. - 352 с.
9. Ковалева А.М., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. "Финансы фирмы": Учебник. - М.: МИФРА - М, 2000 г. - 416 с.
10. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. - изд.5е, перераб. и доп. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2001-256с.
11. Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле: Учебник / Л.И. Кравченко.6е изд., перераб. М.: Новое изд., 2003 - 526 с.
12. Крутик А.Б., Хайкин М.М. Основы финансовой деятельности предприятия.: Учебное пособие. - 2е изд, перераб. и доп. - СПб.: Бизнес - пресс, 1999 - 448с.
13. Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирмы: Учебное пособие. - М.: ИНФРА - М, 2002 г. - 264 с.