Формирование оборотного капитала

Показатели оборачиваемости  могут быть исчислены по всем оборотным  средствам и по отдельным их элементам, таким как производственные запасы, незавершенное производство, готовая  и реализованная продукция, средства в расчетах и дебиторская задолженностью. Перечисленные показатели дают возможность провести углубленный анализ использования собственных оборотных средств (их называют частными показателями оборачиваемости). Длительность одного оборота (оборачиваемость оборотного капитала) в днях t_об. определяется делением оборотного капитала С_ок на однодневный оборот, определяемый как отношение объема реализации РП к длительности периода в днях Д или же как отношение длительности периода к количеству оборотов К_об,:

 

С_{ок *} Д

t_об. = - ---------

   РП

 

Чем меньше длительность периода  обращения или одного оборота  оборотного капитала, тем, при прочих равных условиях, предприятию требуется  меньше оборотных средств. Чем быстрее оборотные средства совершают кругооборот, тем лучше и эффективней они используются.

Этот показатель позволяет  судить о том, в течении какого времени оборотные средства проходят все стадии кругооборота на данном предприятии. Чем быстрее оборотные средства совершают кругооборот, тем лучше и эффективней они используются. Однако при очень высокой оборачиваемости, возникает риск неплатежей и сбоев в поставках необходимых ресурсах. Таким образом, время оборота капитала влияет на потребность в совокупном оборотном капитале. Сокращение этого времени - важнейшее направление финансового управления, ведущее к повышению эффективности использования оборотных средств и увеличению их отдачи.

Примерная длительность оборота  оборотных средств в среднем  по отраслям экономики - 218 дней; в промышленности - 184 дня; в сельском хозяйстве - 247 дней; в строительстве - 180 дней.

Оборачиваемость оборотных  средств может ускоряться или  замедляться. При замедлении оборачиваемости в оборот, вовлекаются дополнительные средства. Ускорение оборачиваемости ведет к высвобождению части оборотных средств (материальных ресурсов, денежных средств), которые используются либо для нужд производства, либо для накопления на расчетном счете. В конечном итоге улучшается платежеспособность и финансовое состояние.

Высвобождение оборотных  средств в результате ускорения  их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным.

Абсолютное высвобождение - это прямое уменьшение потребности в оборотных средствах, которое происходит в тех случаях, когда плановый объем производства продукции выполнен при меньшем объеме оборотных средств по сравнению с плановой потребностью.

Относительное высвобождение  оборотных средств происходит в тех случаях, когда при наличии оборотных средств в пределах плановой потребности обеспечивается перевыполнение плана производства продукции. При этом темп роста объема производства опережает темп роста остатков оборотных средств.

Управление оборотным  капиталом важно в решении  ключевой проблемы финансового состояния: достижения оптимального соотношения между ростом рентабельности производства (максимизацией прибыли на вложенный капитал) и обеспечением устойчивой платежеспособности, служащей внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия. Исключительно важной задачей является также обеспеченность запасов и затрат предприятия источниками их формирования и поддержание рационального соотношения между собственным оборотным капиталом и заемными ресурсами, направляемыми на пополнение оборотных средств.

1.4 Анализ формирования оборотного капитала ООО Торговый Дом "Ярило"

 

Торговое предприятие  ООО Торговый Дом "Ярило" создано в соответствии с действующим на территории РФ законодательством. Предприятие осуществляет свою торгово-хозяйственную деятельность на потребительском рынке г. Барнаула и по своей организационно-правовой форме является обществом с ограниченной ответственностью. Предприятие является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, расчетный счет и иные счета в банках России, круглую печать, штампы, бланки со своим наименованием собственный товарный знак предприятия и действует на основе полного хозяйственного расчета, самофинансирования и самоокупаемости.

В своей деятельности предприятие  руководствуется Уставом и Учредительным  договором, а также соответствующими законодательными актами в сфере  предпринимательской деятельности.

Размер Уставного капитала ООО Торговый Дом "Ярило" составляет 10 тыс. руб. Анализируемое предприятие создано двумя учредителями, вклад которых составляет по 50% от общей суммы уставного капитала. Все учредители (заинтересованные лица) могут принять участие в управлении, что отвечает их интересам, с одной стороны, а с другой, соответствует целям самого партнерского предприятия - получить максимальную прибыль - за счет четкой структуры управления отдельным направлением торговли.

ООО Торговый Дом "Ярило" "Ярило" имеет в собственности и на основании других вещественных прав обособленное имущество и отвечает по своим обязательством этим имуществом. Предприятие также может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде, имеет самостоятельный баланс.

Основными видами деятельности ООО Торговый Дом "Ярило" являются следующие:

Оптовая и розничная торговля продуктами питания, в том числе  продажа сырья и полуфабрикатов, строительных материалов, товаров народного  потребления.

Осуществление деятельности по сдаче в аренду торговых площадей.

Оказание посреднических, дилерских, рекламных, консультационных услуг.

В соответствии с Уставом  часть чистой прибыли, размер которой  определяется Общим собранием, распределяется пропорционально количеству долей, которыми владеют участники. Порядок и сроки выплаты чистой прибыли определяется Общим собранием. Кроме того, необходимо отметить, что прибыль направляется на обновление товарного ассортимента, совершенствование материально-технической базы функционирования деятельности общества и другие затраты, возмещаемые за счет прибыли.

 

Схема организационной структуры  предприятия представлена на рис.3.

Рисунок 3. - Организационная структура торгового предприятия ООО Торговый Дом "Ярило"

 

Режим работы данного предприятия  ежедневно, без выходных, с 8.00 до 21.00 часа без перерыва на обед. Обслуживание покупателей осуществляется торгово-оперативными работниками.

Вся торговая площадь предприятия  разделена на отделы, которые осуществляют торговлю товарами через прилавок, относящимися к определенной товарной группе данного отдела. Совершенствование форм обслуживания на данном предприятии осуществляется в направлении повышения квалификации продавцов и улучшения культурного обслуживания покупателей.

Анализируемое торговое предприятие  имеет достаточно выгодное расположение в центре города, на пересечении  автомагистралей, что способствует привлечению покупателей.

Краткая экономическая характеристика деятельности торгового предприятия  представлена в таблице 2.1

 

Таблица 2.1

Анализ  основных показателей торгово-хозяйственной  деятельности ООО Торговый Дом "Ярило" за анализируемый период

Показатели	Единицы измерения	2005	2006	Отклонение (+; -)	Темп  изменения,%
А	Б	1	2	3	4
1. Товарооборот без НДС	тыс. руб.	20 012	17 487	-2 525	87,4
2. Торговая площадь	м2	600	600	0	100,0
3. Товарооборот на 1 м2 торговой площади	тыс. руб. /м2	33,4	29,1	-4,2	87,4
4. Численность работников всего	чел.	15,0	19,0	4,0	126,7
в т. ч. работников ТОП	чел.	11,0	14,0	3,0	127,3
5. Производительность труда одного среднесписочного работника	тыс. руб. / чел.	1 334,1	920,4	-413,8	69,0
в т. ч. ТОП	тыс. руб. / чел.	1 819,3	1 249,1	-570,2	68,7
6. Фонд заработной платы	тыс. руб.	834	1 191	357	142,8
7. Уровень фонда заработной платы	%	2,8	2,7	-0,1	96,1
8. Среднемесячная заработная плата 1 работника	тыс. руб.	4,6	5,2	0,6	112,7
9. Коэффициент соотношения средней заработной платы и производительности труда	Коэфф.	0,003	0,006	0,0	163,4
А	Б	1	2	3	4
10. Оборотные средства	тыс. руб.	8314	7481	-833	90,0
11. Время обращения оборотных средств	дни	23,1	20,8	-2,3	90,0
12. Скорость обращения оборотных средств	раз	2,41	2,34	-0,1	97,1
13. Коэффициент участия оборотных средств в обороте	%	41,5	42,8	1,2	103,0
14. Коэффициент рентабельности оборотных средств	%	0,7	2,4	1,7	339,1
15. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
сумма	тыс. руб.	17 252	15 346	-1 906	89,0
в% к товарообороту	%	86,2	87,8	1,5	101,8
16. Валовая прибыль
сумма	тыс. руб.	2 760,0	2 141,0	-619,0	77,6
в% к товарообороту	%	13,8	12,2	-1,5	88,8
17. Коммерческие расходы
сумма	тыс. руб.	2 272	1 538	-734	67,7
уровень в% к товарообороту	%	11,4	8,8	-2,6	77,5
18. Прибыль (убыток) от продаж
сумма	тыс. руб.	488	603	115	123,6
в% к товарообороту	%	2,4	3,4	1,0	141,4
19. Доходы от участия в деятельности других предприятий	тыс. руб.	-	-	-	-
20. Проценты к получению	тыс. руб.	-	-	-	-
21. Проценты к уплате	тыс. руб.	417	396	-21	95,0
22. Прочие операционные доходы	тыс. руб.	2 124	2 210	86	104,0
23. Прочие операционные расходы	тыс. руб.	2 136	2 237	101	104,7
24. Прибыль (убыток) до налогообложения
сумма	тыс. руб.	59	180	121	305,1
в% к товарообороту	%	0,3	1,0	0,7	349,1
25. Отложенные налоговые обязательства	тыс. руб.	-	-	-	-
26. Отложенные налоговые активы	тыс. руб.	-	-	-	-
27. Текущий налог на прибыль	тыс. руб.	14	24	10	171,4
28. Чистая прибыль (нераспределенная), убыток отчетного года
сумма	тыс. руб.	45	156	111	346,7
в% к товарообороту	%	0,2	0,9	0,7	396,7

 

По данным таблицы 2.1 рассмотрим анализ основных показателей торгового предприятия "Ярило" в рассматриваемых периодах. Проведенный анализ позволяет сделать следующие выводы.

В отчетном периоде объем  оборота розничной торговли уменьшился на 2525 тыс. руб. или на 12,6% и составил 17487 тыс. руб. Данная тенденция очень значительна, и может оказать отрицательное влияние на другие показатели предприятия в целом.

На рост объема продаж влияет себестоимость товаров. В анализируемом периоде произошло снижение себестоимости на 1906 тыс. руб. и величина расходов на приобретение товаров составила 15346 тыс. руб. в 2006г. Данное изменение возникло за счет снижения объемов закупа товаров и роста цен на покупаемые товары. В процентном отношении к обороту розничной торговли валовая прибыль по сравнению с прошлым периодом уменьшилась на 22,4%.

Сумма валовой прибыли  сократилась в 2006г. по сравнению с 2005г. на 619 тыс. руб. и составила 2141 тыс. руб. Такую тенденцию можно объяснить снижением объема продаж и ростом закупочных цен на товары.

Сумма коммерческих расходов торгового предприятия в отчетном периоде уменьшилась на 734 тыс. руб. (32,3%) и составила 1538 тыс. руб. в 2006г. Снижение величины коммерческих расходов обусловлено более быстрым темпом роста оборота розничной торговли по сравнению с ростом издержек обращения. Данный факт является результатом того, что предприятие стало привлекать поставщиков, стоимость доставки продукции у которых включена в стоимость товара.

Основным источником роста  издержек обращения послужила сумма  затрат на оплату труда, которая возросла в отчетном периоде по сравнению  с предыдущим периодом на 357 тыс. руб. или 42,81% и составила 1191 тыс. руб. Вследствие этого возросла средняя заработная плата на одного работника, составившая в отчетном периоде 5,2 тыс. руб.

Прибыль от продаж товаров  в отчетном периоде возросла на 23,6% или на 115 тыс. руб. и составила 603 тыс. руб. в 2006г. Уровень прибыли от продаж товаров по отношению к обороту розничной торговли вырос с 2,4% до 3,4%. Торговая площадь предприятия в отчетном периоде осталась неизменной и составила 600 кв. м. Рост оборота розничной торговли обеспечил более эффективное использование торговой площади на 1 кв. м. В 2006г. по сравнению с 2005г. оборот розничной торговли на 1 кв. м. торговой площади составил на 4,2 тыс. руб. меньше. На данный показатель стало приходиться 29,1 тыс. руб. объема оборота розничной торговли. Таким образом, в отчетном периоде торговое предприятие ООО Торговый Дом "Ярило" ухудшило свою финансово-хозяйственную деятельность в плане сокращения оборота розничной торговли, вследствие чего сократилась производительность труда, а также валовая прибыль предприятия. Денежные средства, обслуживающие процесс продвижения товаров образуют оборотные средства. С помощью оборотных средств осуществляется торгово-финансовая деятельность предприятия. Поэтому проанализируем их состав и структуру в таблице 2.2 по исследуемому предприятию торговли за 2005-2006гг. В качестве источника информации используем форму №1 "Бухгалтерский баланс" (Приложение 1,2,3) и форму №2 "Отчет о прибылях и убытках" (Приложение 4,5,6).

 

Таблица 2.2 - Анализ динамики оборотных средств предприятия ООО "Ярило" 2005-2006 гг.

Показатели	2005г.		2006г.		Отклонение (+; -)		Темп  измене-
	сумма, тыс. руб.	удельный  вес,%	сумма, тыс. руб.	удельный  вес,%	сумма, тыс. руб.	удельный  вес,%	ния,%
Оборотные средства всего, в т. ч.	8969	100,00	5994	100,00	-2975	-	66,83
- запасы	8635	96,28	5401	90,11	-3234	-6,17	62,55
- денежные средства	60	0,67	31	0,52	-29	-0,15
- дебиторская задолженность	184	2,05	146	2,44	-38	0,38	79,35
- НДС по приобретенным ценностям	90	1,00	416	6,94	326	5,94	462,22
- прочие активы	-	-	-	-	-	-	-

 

Из данных таблицы 2.2 следует, что в отчетном периоде происходит сокращение оборотных средств предприятия ООО "Ярило" на 2975 тыс. руб. или 33,17%. Такая тенденция происходила при росте величины денежных средств и НДС по приобретенным ценностям, подлежащий возмещению из бюджета. Более всего в суммовом выражении уменьшились запасы на 3234 тыс. руб. и составили 5401 тыс. руб. в 2006г.

Положительным моментом является незначительный рост наиболее ликвидной  части активов (денежных средств) на 31 тыс. руб.

НДС по приобретенным ценностям  возрос на 326 тыс. руб., удельный вес данной статьи оборотных средств в общей сумме оборотных средств торгового предприятия также увеличился.

Структуру оборотных средств  в 2005г. представим также на рис.4.

Структуру оборотных средств  в 2006г. представим также на рис.5.

 

Рисунок 4. - Структура оборотных средств ООО Торговый Дом "Ярило" за 2005г.,%

 

Рисунок 5. - Структура оборотных средств ООО Торговый Дом "Ярило" за 2006г.,%

 

Из рисунка 4 и рисунка 5 видно, что в структуре оборотных  средств произошли незначительные изменения, а именно за 2005-2006гг. в структуре оборотных средств преобладали запасы. Их доля в 2006г. уменьшилась на 6,2% и составила 90,1%. Данная ситуация объясняется снижением объема и суммы товарных запасов и уменьшения оборотов по продаже товаров.

Доля НДС к возмещению увеличилась в 2006г. по сравнению с 2005г. на 5,9%, за счет роста суммы НДС по приобретенным ценностям.