Управление проектом

 

 

6. Расчет графика возврата  кредита

6.1. Определяем сумму кредита на начало первого периода

 

       Скр1(н) = Скр = 4259,95  тыс.грн.

 

6.2. Определяем сумму  возврата, выплачиваемую кредитору  ежегодно равными суммами в конце каждого года

 

       Свозв = Скр * Б = 4259,95 * 0,58 = 2470,8 тыс.грн.

 

6.3. Определяем сумму кредита  на начало (i +1 ) –го периода

 

      Скр1(к) = 4259,95 – 2470,8 = 1789,2 тыс.грн.

       Скр2(к) = 1789,2 – 2470,8 = -681,6 тыс.грн.

 

Результаты расчетов помещаем в таблицу 2.

№ п/п	Наименование показателя	1-й год	2-й год	3-й год	Итого за три года
1	Сумма кредита на начало периода , тыс.грн.	4259,95	1789,2
2	Годовая процентная ставка банка, %	34	34	34
3	Сумма возврата кредита, тыс.грн.	2470,8	1789,2
4	Сумма кредита на конец  периода, тыс.грн.	1789,2	0

 

 

 

7. Расчет калькуляции  себестоимости продукции

7.1. Определяем сумму  обязательных отчислений в целевые  фонды

 

        Соцф = Nцел * ФОТ = 0,383 * 86,4 = 33,1 тыс.грн.

 

7.2. Определяем величину фонда заработной платы

 

        ФЗП = ФОТ – Соцф = 86,4 – 33,1 = 53,3 тыс.грн.

 

7.3. Определяем величину  заработной платы основных производственных  работников

      

         ФЗПопр = ФОТопр * (1- Nцел) = 64,8  * ( 1- 0,383) = 39,98 тыс.грн.

 

7.4. Определяем величину  основной заработной платы основных  производственных работников

 

        ОЗПопр = ФЗПопр * Nозп = 39,98 * 0,5 = 19,99 тыс.грн.

 

7.5. Определяем величину  дополнительной заработной платы  основных производственных работников

 

       ДЗПопр = ФЗПопр – ОЗПопр = 39,98 – 19,99 = 19,99 тыс.грн.

 

7.6. Определяем величину  расходов по процентам за кредит

 

     Скр (%) = Свозв * А * rбанк = 2470,8 * 1,72 * 0,34 = 1445 тыс.грн.

 

7.7. Определяем величину  расходов на амортизацию оборудования равномерным методом

    а) рассчитывается  годовая сумма амортизации с  учетом ликвидационной стоимости  оборудования, равной нулю

 

           СОА (год) = Соб / Тэкспл = 233,5 / 5 = 46,7 тыс.грн.

 

    б) определяется  годовая норма амортизации

 

          NАО = СОА (год)  / Соб * 100 = 46,7 / 233,5 * 100 = 20%

 

    в) рассчитывается  норма амортизации за отчетный  месяц

 

         NАО (мес) = NАО / 12 = 20 / 12 = 1,67%

 

    г) определяются  амортизационные отчисления за  отчетный месяц

         СОА (мес)  = Соб * NАО (мес)  = 233,5 * 0,0167 = 3,9 тыс.грн.

 

    7.8. Определяем  величину косвенных расходов  от общей суммы реальных инвестиций

      

         Zкосв = Собщ * Nкосв = 5916,6  * 0,129 = 763,2 тыс.грн.

 

     7.9. Определяем  реальную годовую величину себестоимости продукции в первом году без учета инфляции

 

         S1 = Смат(год) + ОЗПопр + ДЗПопр + Соцф + Zздан (арен) + С кр(%) + СОА (год)  + Zкосв = 4716 + 19,99 + 19,99 + 33,1 + 10 + 1445 + 46,7  + 763,2 = 7053,98 тыс.грн.

 

     7.10. Определяем годовую  величину себестоимости продукции с учетом инфляции

 

         S  инф =   Si (1 + r)^i-1  

        S2 инф. = 7053,98 * (1+0,123)¹  = 7921,6  тыс.грн.

        S3 инф. = 7053,98 * (1+0,123)²  = 8888,0 тыс.грн.

        S4 инф. = 5608,98 * (1+0,123)³  =  7943,7 тыс.грн.        

        S5 инф. = 5608,98 * (1+0,123)⁴  = 8920,8 тыс.грн.

 

     Рассчитанные показатели внесем в таблицу 3.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

№ п/п	Наименование статей	Годовой объем текущих  затрат
		1-й год	2-й год	3-й год	4-й год	5-й год
1	Стоимость сырья и материалов	4716	4716	4716	4716	4716
2	Заработная плата производственных рабочих, в том числе - основная	39,98   19,99	39,98   19,99	39,98   19,99	39,98   19,99	39,98   19,99
	- дополнительная	19,99	19,99	19,99	19,99	19,99
3	Обязательные отчисления в целевые фонды	33,1	33,1	33,1	33,1	33,1
4	Расходы на аренду	10	10	10	10	10
5	Расходы по процентам  за кредит	1445	1445	1445	-	-
6	Расходы на амортизацию  оборудования	46,7	46,7	46,7	46,7	46,7
7	Косвенные расходы	763,2	763,2	763,2	763,2	763,2
Итого полная себестоимость без учета инфляции		7053,98	7053,98	7053,98	5608,98	5608,98
Итого полная себестоимость  с учетом инфляции		7053,98	7921,6	8888,0	7943,7	8920,8

 

 

 

 

8. Расчет нормативов  оборотных средств в производственных  запасах

8.1. Определяем минимальную плановую сумму денежных средств, постоянно необходимых для организации производства продукции

 

Смат(н) = Смат(дн) * Тпз = 13,1 * 39,2 = 513,52 тыс.грн.

 

8.2. Определяем норматив  оборотных средств в запасах  готовой продукции

 

                Сгп(н) = S / 360 * Тгп = 7053,98 / 360 * 7,2 = 141,1 тыс.грн

 

 

 

8.3. Определяем общий  норматив оборотных средств

 

 

              СОА (н)  = Смат(н) + Сгп(н) = 513,52 + 141,1 = 654,6 тыс.грн.

 

 

9. Прогнозирование денежных  потоков

9.1. Определяем величину  дохода от реализации продукции без учета инфляции

 

         Врп 1 = 2570 тыс.грн.

         Врп2 = 2570 ( 1 + 0,046) ¹ = 2688,2 тыс.грн.

         Врп3 = 2570 ( 1 + 0,046) ² =  2811,9 тыс.грн.

         Врп4 = 2570 ( 1 + 0,046) ³ =  2941,2тыс.грн.

         Врп5 = 2570 ( 1 + 0,046) ⁴ = 3076,3  тыс.грн.

 

 

9.2. Определяем суммарную  величину дохода от реализации  продукции без учета инфляции

 

          Врп(сби) = 2570 + 2688,2 + 2811,9 + 2941,2 + 3076,3 = 14087,6 тыс.грн.

 

9.3. Определяем величину  дохода от реализации продукции с учетом инфляции

 

         Врп 1 (инф)= 2570 тыс.грн.

         Врп2 (инф) = 2688,2 * ( 1 + 0,123) ¹ = 3018,8 тыс.грн.

         Врп3 (инф) = 2811,9 * ( 1 + 0,123) ² = 3546,2 тыс.грн.

         Врп4 (инф) =  2941,2 * ( 1 + 0,123) ³ =  4165,5тыс.грн.

         Врп5 (инф) = 3076,3   ( 1 + 0,123) ⁴ =  4892,7 тыс.грн.

 

9.4. Определяем  суммарную  величину дохода от реализации  с учетом инфляции

     

           Врп(сси) = 2570 + 3018,8 + 3546,2 + 4165,5 + 4892,7 = 18193,2 тыс.грн.

 

9.5. Определяем сумму начисления НДС, акцизов и других налоговых платежей в каждом году с учетом инфляции

 

             Вндсi(инф) = Врпi (инф) * Nндс

 

          Вндс 1 (инф)= 2570 * 0,2 = 514 тыс.грн.

         Вндс2 (инф) = 3018,8 * 0,2 = 603,8 тыс.грн.

         Вндс3 (инф) = 3546,2 * 0,2 = 709,2тыс.грн.

         Вндс4 (инф) = 4165,5 * 0,2 = 833,1тыс.грн.

         Вндс5 (инф) = 4892,7 * 0,2 = 978,5 тыс.грн.

 

9.6. Определяем суммарную  величину начисления НДС, акцизов  и других налоговых платежей в каждом году с учетом инфляции

 

Вндс(сси) = 514 + 603,8 + 709,2 + 833,1 + 978,5 = 3638,6 тыс.грн.

 

 

9.7. Определяем величину  чистого дохода от реализации  продукции в каждом году с учетом инфляции

 

          Дчистi(инф) = Врпi (инф) -  Вндсi (инф)

 

 

         Дчист1 (инф)= 2570 – 514 = 2056 тыс.грн.

         Дчист2 (инф) = 3018,8 - 603,8 = 2415 тыс.грн.

         Дчист3 (инф) = 3546,2 - 709,2 = 2837 тыс.грн.

         Дчист4 (инф) = 4165,5 - 833,1 = 3332,4 тыс.грн.

         Дчист5 (инф) = 4892,7 - 978,5 = 3914,2 тыс.грн.

 

 

 

9.8. Определяем суммарную  величину чистого дохода от  реализации продукции с учетом инфляции

 

Дчист(сси) = 2056 + 2415 + 2837 + 3332,4 + 3914,2 = 14554,6 тыс.грн.

 

9.9. Определяем величину  прибыли от реализации продукции  до уплаты налога на прибыль с учетом инфляции

 

        ПдоНПi (инф)  = Дчистi(инф) – Si (инф)

 

         ПдоНП1 (инф)=  2056 - тыс.грн.

         ПдоНП2 (инф) = 2415 тыс.грн.

         ПдоНП3 (инф) = 2837 тыс.грн.

         ПдоНП4 (инф) = 3332,4 тыс.грн.

         ПдоНП5 (инф) = 3914,2 тыс.грн.

 

9.10 Определяем суммарную  величину прибыли от реализации  до уплаты налога на прибыль с учетом инфляции

 

            ПдоНП (ссси)  =

 

9.11. Рассчитываем величину налога на прибыль с учетом инфляции в i – ом году

 

Нпi (инф) =  ПдоНПi (инф)  * Nнп

 

 

 

9.12. Определяем суммарную  величину налога на прибыль  с учетом инфляции

 

НП(сси) =

 

9.13. Рассчитываем величину  чистой прибыли с учетом инфляции

 

Ппчистi(инф) = ПдоНПi (инф)  - Нпi (инф)

 

 

9.14. Определяем суммарную  величину чистой прибыли с  уучетом инфляции

 

  Пчист (сси) =

 

 

9.15. Рассчитывается величина  амортизационных отчислений с  учетом инфляции в i – ом году

 

   СОАi = СОАi (год) (1 + r)^i-1  

 

9.16. Определяем суммарную  величину амортизационных отчислений  с учетом инфляции

 

СОА (сси) =

 

9.17. Определяем будущую  стоимость денежного потока в  i – ом году с учетом инфляции

 

Дпбсi ( инф) = Пчистi (инф) + СОАi (инф)

 

 

9.18. Определяем суммарную  величину будущей стоимости денежного потока с учетом инфляции

 

 

ДПбс(сси) =

 

9.19. Определяем настоящую  стоимость денежного потока в  i – ом году 

 

 

ДПi (НС) = ДПбсi ( инф) * Кдиск

 

9.20. Определяем суммарную  величину настоящей стоимости  денежного потока

 

        ДПнс =

 

Результаты расчетов занесем в таблицу 4

 

 

Таблица 4

Прогнозирование денежного  потока

№ п/п	Наименование статей	Ед.изм.	Годы					Итого
			1	2	3	4	5
1.	Доход от реализации продукции	тыс.грн.
2.	НДС, акцизы и другие налоговые  платежи	тыс.грн.
3.	Чистый доход от реализации продукции	тыс.грн.
4.	Текущие затраты	тыс.грн.
5.	Прибыль от реализации продукции  до уплаты налога на прибыль	тыс.грн.
6.	Сумма налога на прибыль	тыс.грн.
7.	Чистая прибыль	тыс.грн.
8.	Амортизационные отчисления	тыс.грн.
9.	Денежный поток (будущая стоимость)	тыс.грн.
10.	Коэффициент дисконтирования	-
11.	Денежный поток (настоящая стоимость)	тыс.грн.

 

 

10. Оценка эффективности  инвестиций

10.1. Определим чистый дисконтированный доход

 

ЧДД = ДПнс – Собщ(нс)

 

 

 

10. 2. Оценим индекс  прибыльности инвестиционного проекта

 

         ИП = ЧДД / Собщ (нс)

 

10.3. Оценим индекс доходности  инвестиционного проекта

 

         ИД = ДПнс / Собщ(нс)

 

10.4. Оцениваем нормы доходности инвестиций по проекту

 

        ДП(нс.ср.) = ДПнс / Тэкспл

        Nд = ДП(нс.ср.) / Собщ (нс)

 

10.5. Оцениваем величину  среднегодовой суммы чистой прибыли,  приведенной к настоящей стоимости

 

Пчист(нс.ср.) = Пчист.нс. / Тэкспл

Пчист (нс)  = Пчист (сси) * Кдиск

 

10.6 Оцениваем норму прибыльности инвестиций по проекту

 

          Nпр = Пчист(нс.ср.) / Собщ(нс)

 

 

10.7. Оценим индекс рентабельности  инвестиций

 

           ИР = Врп (сби) / Собщ(нс)

 

8. Оцениваем период окупаемости реальных инвестиций

 

Токуп = 1 / Nд

 

Результаты расчетов занесем в таблицу 5.

 

 

 

Таблица 5

Результаты прогнозирования  эффективности инвестиций

№ п/п	Наименование покаазтеля	Ед.изм.	Значение показателя
1.	Чистый дисконтированный доход
2.	Индекс прибыльности инвестиционного проекта
3.	Индекс доходности инвестиционного  проекта
4.	Норма доходности инвестиционного  проекта
5.	Среднегодовая сумма  чистой прибыли
6.	Норма прибыльности инвестиций по пректу
7.	Индекс рентабельности инвестиций
8.	Период окупаемости  инвестиций

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

БАЛАНС ПРОЕКТИРУЕМОГО ПРЕДПРИЯТИЯ  НА НАЧАЛО И

КОНЕЦ ПЕРВОГО ГОДА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Актив	Код строки	На начало года	На конец года	Абсолютн. изменения
I. Необортные активы
Основные средства:
остаточная стоимость	030
первоначальная стоимость	031
износ	032
Прочие необоротные активы	070
Всего по разделу I	080
II. Обортные активы
Запасы :
производственные  запасы	100
готовая продукция	130
товары	140
Дебиторская задолженность  за товары, работа, услуги:
Дебиторская задолженность  по расчетам:
Денежные средства и  их эквиваленты:
в национальной  валюте	230
в иностранной  валюте	240
Прочие оборотные активы	250
Всего по разделу II	260
III. Расходы будущих периодов	270
Баланс	280
Пассив	Код строки	На начало года	На конец года	Абсолютн. изменения
I. Собственный капитал
Уставный капитал	300
Паевой капитал	310
Дополнительный вложенный капитал	320
Прочий дополнительный капитал	330
Резервный капитал	340
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	350
Всего по разделу I	380
II. Обеспечение предстоящих расходов и платежей
Всего по разделу II	430
III. Долгосрочные обязательства
Долгосрочные кредиты банков	440
Всего по разделу III	480
IV. Текущие обязательства
Краткосрочные кредиты банков	500
Текущая задолженность по долгосрочным обязательствам	510
Кредиторская задолженность за товары, работы, услуги	530
Текущие обязательства  по расчетам
Прочие текущие обязательства	610
Всего по разделу IV	620
V. Доходы будущих периодов	630
Баланс	640