Проведение конкурсного производства на предприятии

Анализ пассивов должника выполняется следующим образом: нужно указать: состав капитала и резервов, добавочного капитала, чистой прибыли (или непокрытого убытка).

Затем следует рассмотреть  состав долгосрочных и краткосрочных  обязательств, их изменения за отчетный период, долю в итоге баланса.

 

Общая структура баланса предприятия  характеризуется следующими данными (%):

Актив	Доля, %	Пассив	Доля, %
Внеоборотные активы	85	Собственный капитал	25
Оборотные активы	15	Краткосрочные пассивы	75
БАЛАНС	100	БАЛАНС	100

 

Оценка структуры  источников в нашем примере на первый взгляд свидетельствует о  достаточно стабильном положении предприятия: больший объем его деятельности (85 %) финансируется за счет собственного капитала, меньший – за счет заемного (15 %). Однако результаты анализа размещения средств в активе вызывают серьезные опасения относительно его финансовой устойчивости. Более половины (85%) имущества характеризуется длительным сроком использования, а значит, и длительным периодом окупаемости. На долю оборотных активов приходится всего 15 %. Как видим, у такого предприятия сумма текущих обязательств превышает величину оборотных активов. Это позволяет сделать вывод о том, что часть активов долгосрочного характера была сформирована за счет краткосрочных обязательств организации (и, следовательно, можно ожидать, что срок их погашения наступит раньше, чем окупятся данные вложения средств). Таким образом, предприятие выбрало опасный, хотя и весьма распространенный способ размещения средств, следствием которого могут стать проблемы утраты платежеспособности.

Анализ внеоборотных активов

Таблица 2 (Приложение )

 

	На начало отчетного года	На конец отчетного  периода
Внеоборотные активы
Нематериальные активы	19	13
в том числе:
патенты, лицензии, товарные знаки (знаки    обслуживания)
Основные средства	61 294	59 905
в том числе:	-	-
здания, машины, оборудование
Незавершенное строительство	18	-
Долгосрочные финансовые вложения	4	4
Прочие долгосрочные финансовые вложения
Итого внеоборотные активы	61 335	59 922

 

 Из приведенной  выше таблицы можно увидеть,  что в состав внеоборотных  активов нашего предприятия входят: нематериальные активы, основные  средства, незавершенное строительство,  долгосрочные финансовые вложения.

Все внеоборотные активы нашего предприятия представлены основными средствами и небольшой  долей незавершенного производства и нематериальных активов. За рассматриваемый  период стоимость основных средств  незначительно снизилась.  Основные фонды предприятия находятся  в довольно удивительном состоянии 

Анализ оборотных активов

Таблица 3 (Приложение )

	На начало года	На конец отчетного  периода
Оборотные активы
Запасы:	2 139	2 814
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	1 315	713
животные на выращивании  и откорме	143	99
затраты в незавершенном  производстве	-	277
готовая продукция и товары для перепродажи	681	1 725
Налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям	1 660	2 030
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты)	- 1 487	-                     1 675
Денежные средства	1	1
Прочие оборотные активы	2 974	3 350
Итого оборотных  активов	5 287	6 520

 

Исходя из данных приведенных  таблице сказать  о том, что за рассматриваемый  период(за год) стоимость оборотных средств возросла на 1’223 тыс. рублей что говорит о положительном явлении для предприятия. Объем реализации готовой продукции также увеличился на 1’044 тыс. рублей, но при этом уменьшилась   сырья и других аналогичных ценностей, что вполне может говорить о хорошем сбыте продукции и соответственно о повышении платежеспособности. А вот поступления от потребителей – дебиторская задолженность увеличилась.

Коэффициентный анализ финансового  состояния предприятия – должника

 

Таблица 4

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 5 (Приложение 4 )

 

Коэффициент абсолютной ликвидности — Коэффициент абсолютной  ликвидности показывает,  какая часть краткосрочных обязательств может быть  погашена  в ближайшее время за счет денежных средств,  и рассчитывается  как отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к текущим обязательствам должника. Коэффициент  абсолютной  ликвидности  принимает значение 0.002 (на начало отчетного периода) и 0.004 (на конец отчетного периода), это означает что предприятие не платежеспособно и не в состоянии погасить наиболее срочные обязательства за счет средств расчетах.

Коэффициент текущей ликвидности  — Коэффициент  текущей  ликвидности характеризует обеспеченность  организации  оборотными   средствами  для  ведения  хозяйственной  деятельности, а так же показывает какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Определяется  как отношение итога второго раздела баланса к текущим обязательствам  должника. Коэффициент  текущей ликвидности  принимает значение 0.2 (на начало отчетного периода  и  на конец отчетного периода), это означает что предприятие не платежеспособно , оно не способно рассчитаться с кредиторами не на данный период времени, не в том случае если он распродаст все свои оборотные средства.

Показатель обеспеченности обязательств должника его активами — Показатель обеспеченности обязательств должника его активами характеризует величину активов должника, приходящихся на единицу долга, и определяется как отношение итога баланса к обязательствам должника. Показатель принимает значение 0.2 это означает что у него не достаточно источников для покрытия текущих активов собственными оборотными средствами, так как коэффициент меньше нормативного в 5 раза на начало года и на конец года.

Степень платежеспособности по текущим  обязательствам — это период возможного  погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за  счет выручки. Степень платежеспособности определяется как отношение текущих обязательств должника к величине среднемесячной выручки и показывает количество месяцев, за которые могут быть погашены внешние краткосрочные обязательства. В финансовой литературе этот показатель относят к показателям деловой активности. Этот показатель характеризует общую ситуацию с платежеспособностью предприятия, объемами ее заемных средств и сроками возможного погашения задолженности организации перед ее кредиторами. Кроме того, данный показатель показывает, в какие средние сроки предприятие может рассчитаться со своими кредиторами при условии сохранения среднемесячной выручки, полученной в данном отчетном периоде, если не осуществлять никаких текущих расходов, а всю выручку направлять на расчеты с кредиторами. Следовательно предприятии сможет рассчитаться с кредиторами в течении 17 месяцев.

Коэффициент автономии (финансовой независимости) — Коэффициент автономии (финансовой  независимости) показывает долю активов должника, которые обеспечиваются собственными средствами, и определяется  как отношение собственных средств к совокупным активам. Нормальные ограничения для коэффициента: означат, что обязательства организаций могут быть покрыты собственными средствами. На начало и на конец года коэффициент автономии, равный 0,27, уже не соответствует норме это еще раз подтверждает крайне неудовлетворительную структура баланса нашего предприятия. Значения коэффициента свидетельствуют о невозможности покрытия обязательств предприятия за счет собственных средств.

Коэффициент  обеспеченности собственными оборотными средствами (доля собственных  оборотных средств в оборотных  активах).Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами  определяет степень обеспеченности  организации   собственными оборотными  средствами, необходимыми  для   ее   финансовой  устойчивости, и рассчитывается как отношение разницы итога третьего и первого разделов баланса к итогу второго раздела баланса. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в нашем случае принимает отрицательное значение как на начало года -0,2 так и на конец отчетного периода -0,3, что значит, что все оборотные средства предприятия профинансированы не за счет собственных средств, то есть не покрываются собственными оборотными средствами.

Доля просроченной кредиторской задолженности  в пассивах — Доля   просроченной кредиторской задолженности в пассивах  характеризует наличие просроченной кредиторской задолженности и ее удельный вес в совокупных пассивах организации и определяется в процентах как отношение просроченной кредиторской задолженности к      совокупным пассивам. Рекомендуемое значение данного показателя - чем меньше, тем лучше. Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах у анализируемого предприятия составляет 0,2 ели умножить значение показателя на 100 процентов мы получим значение 20%, которое позволяет говорить нам о том что доля просроченной кредиторской задолженности больше имеющегося имущества ОАО «Черемховкровля»

Показатель отношения дебиторской  задолженности к совокупным активам — Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам определяется как отношение суммы долгосрочной дебиторской задолженности, краткосрочной дебиторской задолженности и потенциальных оборотных активов, подлежащих возврату, к совокупным активам организации. Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам принимает значение 0,01 как на начало года, так и на конец отчетного периода что свидетельствует о том, что принимает допустимое значение и более высокий показатель является нежелательным.

Рентабельность  активов — Рентабельность активов характеризует степень эффективности использования имущества организации, профессиональную квалификацию менеджмента предприятия и определяется в процентах как отношение чистой прибыли (убытка) к совокупным активам организации. Возьмем полученные показатели и умножим их на 100 %,  соответственно получим значения 50% и 40% на начало года и на конец отчетного периода, что говорит об эффективном и правильном использовании имущества предприятия.

 

Норма чистой прибыли — Норма   чистой   прибыли   характеризует   уровень доходности хозяйственной деятельности организации. Норма чистой прибыли измеряется в процентах и определяется как отношение чистой прибыли к выручке (нетто). Этот показатель принимает значения на начало года  и на конец отчетного периода 17% это величина, равная отношению годовой чистой прибыли, которую предполагается получить от инвестиций, к стоимости капитала.

 

Таким образом можно сделать вывод о том, что предприятие неплатежеспособно так как его деловая активность достаточно низка, но его долги не являются неоплатными так как сумма стоимости активов на 38% превышает стоимость обязательств. В этом случае целесообразно ввести процедуру конкурсного производства.

Теоретические основы конкурсного  производства

Принятие арбитражным судом  решения о признании должника банкротом влечет за собой открытие конкурсного производства. Это единственная процедура из применяемых по Закону о банкротстве, которая и является, собственно, процедурой банкротства.

 

Конкурс – (стечение, столкновение) -  в торговом праве порядок удовлетворения претензий кредиторов к несостоятельному должнику.

Конкурсное производство –  процедура  ликвидации предприятия-должника в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов в соответствии с очередностью, предусмотренной Законом о банкротстве. Процедура вводится на срок до шести месяцев и может продлеваться по ходатайству лица, участвующего в деле, не более чем на шесть месяцев. Однако на практике, в интересах кредиторов срок процедуры может продлеваться неоднократно, если будет обосновано, что дополнительное время позволит увеличить конкурсную массу и обеспечит более полное удовлетворение требований кредиторов. Антикризисный управляющий, осуществляющий процедуру конкурсного производства, называется конкурсным управляющим.

С даты принятия арбитражным судом решения о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства:

Снимаются ранее наложенные аресты на имущество должника и иные ограничения распоряжения имуществом должника,  прекращается исполнение по исполнительным документам, вступившим в силу до даты ввода конкурсного  производства, даже если это  произошло  на стадии внешнего управления. Наложение новых арестов на имущество должника и иных ограничений распоряжения имуществом должника не допускается;