Федеральное агентство железнодорожного транспорта

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

Иркутский государственный университет путей  сообщения. 

Кафедра «Антикризисное управление». 
 
 
 
 
 

Курсовая  работа

По дисциплине «Теория антикризисного управления» на тему: 

Финансовый  анализ: сущность, задачи, роль в антикризисном  управлении. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

                                                                                     Выполнил: студент 

   II курса, группы УА-08-1

        

                                                                            Научный руководитель:                    

                                                                                    Усова Н.В.                                        
 
 
 
 
 
 
 

Иркутск, 2009

Содержание.

Введение

 

     В условиях рыночной экономики обоснованность и действенность управленческих   решений на микро- и макроуровнях в значительной мере зависит от результатов оценки финансового состояния субъектов хозяйствования, содержание которого выходит за пределы вычисления отдельных коэффициентов и предусматривает изучение комплекса показателей, которые отображают разные аспекты деятельности предприятия.

     Данная  тема актуальна, так как значительное количество предприятий в России имеет неудовлетворительную структуру капитала и испытывает недостаток оборотных средств. При своевременной разработке и внедрении  мероприятий, направленных на улучшение финансового состояния в долгосрочном периоде, такие предприятия могут увеличить свой имущественный потенциал, возобновить платежеспособность и прибыльность. Предупреждение развития негативных кризисных явлений на предприятии является возможным только при систематическом обеспечении управленческого персонала информацией о текущем уровне финансовой стойкости и способности предприятия к последующему  развитию. Такая финансово-аналитическая информация должна получаться по результатам оценивания финансового состояния предприятия.

     Анализ  экономической литературы свидетельствует  о наличии разнообразных толкований сущности финансового состояния  и определений финансовой устойчивости, финансового положения предприятия, об отсутствии единой мысли относительно группирования и способа вычисления показателей оценки финансового состояния.    Основная цель данной работы состоит в исследовании сущности и роли финансового анализа.  

ГЛАВА 1: Понятие и сущность финансового анализа

1. Исторический  аспект возникновения  финансового анализа

 

    Анализ  был составляющей системы учета  и контроля в сельскохозяйственных имениях в феодальной Британии (ХІІ  в.). Родоначальником систематизированного экономического анализа как элемента бухгалтерского учета считается француз Жак Савари (1622—1680). Идеи Савари были углублены в ХІХ в. итальянским бухгалтером Джузеппе Чербони (1827—1917). В конце ХІХ — в начале ХХ в. у учета появилось понятие «балансоведение». Оно развивается по тремя основными направлениями: экономический анализ баланса, коммерческий анализ баланса, популяризация.

    В этот же период начинает активно  развиваться  наука о коммерческих расчетах. Именно анализ баланса и коммерческие расчеты составили суть финансового анализа.

    Но  в условиях плановой социалистической экономики (30-ые годы ХХ в.) финансовый анализ быстро трансформируется в технико-экономический  анализ (анализ производства и реализации продукции, анализ обеспечения, наличия и использования материальных ресурсов, анализ обеспечения, движения и использования трудовых ресурсов, анализ фонда оплаты труда, анализ состояния и использование основных фондов). Такая аналитическая работа осуществляется по схеме «план — факт», вычисляются лишь отклонения фактических показателей от плановых.

    Следовательно, настоящим анализом на практике никто  не занимался, он, в сущности, был  заменен контролем. Уменьшалась  роль коммерческих расчетов и анализа  баланса и усиливался анализ отклонений фактических показателей от плановых, аналитическая работа на предприятиях подменивалась контролем.

    Такой анализ существовал почти до начала 90-х годов. Он был ретроспективным  по своей природе и малополезным для предприятий, хотя в экономической  литературе ученными была уже разработана методика и организация анализа финансово-хозяйственной деятельности (С. К. Татур, М. Ф. Дьячков, М. И. Баканов). В начале 70-х годов выданы первые книги по теории анализа хозяйственной деятельности (М. И. Баканов, А. Д. Шеремет, И. И. Каракоз, М. В. Дембинский но др.).

    В настоящее время, в условиях рыночной экономики и реформирования бухгалтерского учета в финансовый и управленческий, финансовый анализ как важный элемент  аналитической работы становится одним  из главных инструментов управления деятельностью предприятий. В основе финансового анализа лежит анализ и управление финансовыми ресурсами субъектов хозяйствования.

1.2. Понятие финансового  анализа

 

     Финансовый  анализ – 1) изучение основных параметров, коэффициентов и мультипликаторов, дающие объективную оценку финансового состояния предприятия, а так же анализ курса акций предприятий, с целью принятия решения о размещении капитала; 2) метод познания финансового механизма предприятия, процессов формирования и использования финансовых ресурсов для его оперативной и инвестиционной деятельности.

     Понятие финансового анализа подразумевает  причастность его к обработке  и изучению обобщенных экономических данных, содержащихся в бухгалтерской и финансовой отчетности, что позволяет оценить эффективность управления организацией в целом. Финансовый анализ - это, прежде всего, анализ финансовых результатов и финансового состояния анализируемого объекта, оценка эффективности управления его активами и обязательствами.

     Внутренний финансовый анализ включает в себя анализ обоснования и реализации бизнес-планов; комплексный анализ эффективности деятельности; анализ показателей прибыли, рентабельности; анализ рыночной устойчивости, ликвидности, платежеспособности; анализ использования собственного капитала, заемных средств.

     Финансовый  анализ является существенным элементом  финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовой отчетности используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.

     Основная  цель финансового  анализа – получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами 1.

     Основными функциями финансового  анализа являются:

1. объективная оценка финансового состояния, финансовых результатов, эффективности и деловой активности объекта анализа;
2. выявление факторов и причин достигнутого состояния и полученных результатов;
3. подготовка принимаемых управленческих решений;
4. выявление резервов улучшения финансового состояния и финансовых результатов, повышение эффективности всей деятельности.

     В современных кредитных организациях финансовый анализ представляет собой не просто элемент финансового управления, а его основу, поскольку финансовая деятельность является преобладающей в их деятельности.

1.3. Виды финансового анализа

 

     В зависимости от подхода, различают  два вида финансового анализа: фундаментальный (анализируется собственно предприятие, бизнес) и технический (анализируется курс акций предприятия).

     По  содержанию процесса управления выделяют:

• перспективный (прогнозный, предварительный ) анализ
• оперативный анализ
• текущий (ретроспективный )
• анализ по итогам деятельности за тот или иной период.

 
 

 
 

 

 
 

Рис. 1. Классификация видов финансового анализа  

     Текущий (ретроспективный) анализ базируется на бухгалтерской и статической отчётности и позволяет оценить работу объединений, предприятий и их подразделений за месяц, квартал и год нарастающим итогом.

     Главная задача текущего анализа – объективная оценка результатов коммерческой деятельности, комплексное выявление имеющихся резервов, мобилизация их, достижение полного соответствия материального и морального стимулирования по результатам труда и качеству работы.

     Текущий анализ осуществляется во время подведения итогов хозяйственной деятельности, результаты используются для решения  проблем управления.

     Особенность методики текущего анализа состоит  в том, что фактические результаты деятельности оцениваются в сравнении с планом и данными предшествующего аналитического периода. В этом виде анализа имеется существенный недостаток – выявленные резервы навсегда потерянные возможности роста эффективности производства, т. к. относятся к прошлому периоду.

     Текущий анализ – наиболее полный анализ финансовой деятельности, вбирающий в себя результаты оперативного анализа и служащий базой перспективного анализа. 

     Оперативный анализ приближён во времени к моменту совершения хозяйственных операций. Он основывается на данных первичного (бухгалтерского и статического ) учёта.

     Оперативный анализ представляет собой систему  повседневного изучения выполнения плановых заданий с целью быстрого вмешательства в процесс производства и обеспечения эффективности  функционирования предприятия.

     Оперативный анализ проводят обычно по следующим группам  показателей:

• отгрузка и реализация продукции;
• использование рабочей силы;
• использование производственного оборудования и материальных ресурсов;
• себестоимость;
• прибыль и рентабельность;
• платёжеспособность.

     При оперативном анализе производится исследование натуральных показателей, в расчётах допускается относительная  неточность т. к. нет завершённого процесса.

     Перспективным анализом называют анализ результатов хозяйственной деятельности с целью определения их возможных значений в будущем.

     Раскрывая картину будущего, перспективный  анализ обеспечивает управляющему решение  задач стратегического управления.

     В практических методиках и исследованиях  задачи перспективного анализа конкретизируются по: объектам анализа; показателям деятельности; наилучшее обоснование перспективных планов.

П ерспективный анализ как разведка будущего и научно-аналитическая основа перспективного плана тесно смыкается с прогнозированием, и такой анализ называют прогнозным.

1.4. Сущность финансового анализа как составной части экономического анализа

 

     Анализ (от греч. analysis — разложение) — метод научного исследования (познания) явлений и процессов, в основе которого лежит изучение составных частей, элементов изучаемой системы.

     В экономике анализ применяется с целью выявления сущности, закономерностей, тенденций экономических и социальных процессов, хозяйственной деятельности на всех уровнях (в стране, отрасли, регионе, на предприятии, в частном бизнесе, семье) и в разных сферах экономики (производственная, социальная).  Такое разложение дает возможность выяснить внутреннюю суть и природу процесса, который изучается, его зависимость от факторов формирования.