Предложения по улучшению финансового состояния ЗАО «НОРТГаз»

     Общий показатель ликвидности L1 показывает изменение 
финансовой ситуации в организации, L1 применяют также при 
выборе наиболее надежного партнера:

     L1 = (А1 + 0,5А2 + 0,3А3) / (П1 +0,5П2 + 0,3П3)

     2007: (3483 + 0,5 х 1265 + 0,3 х 202)/2065 = 2,02

     2008: (1674 + 0,5 х 2977 + 0,3 х 1169)/ 4064 = 0,86

     2009: (1710 + 0,5 х 4002 + 0,3 х 815)/ 3130 = 1,26 

     Коэффициент абсолютной ликвидности L2 показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса:

     L2 = A1 / (П1 + П2)

     2007: 3483/2065 = 1,68

     2008: 1674/4064 = 0,41

     2009: 1710/3130 = 0,54

     Коэффициент «критической оценки» L3 показывает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами:

     L3 = (A1 + A2) / (П1 + П2)

     2007: (3483 + 1265)/2065 = 2,29

     2008: (1674 + 2977)/ 4064 = 1,14

     2009: (1710 + 4002)/ 3130 = 1,82

     Коэффициент текущей ликвидности L4 показывает достаточность оборотных средств предприятия, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств. Характеризует запас прочности, возникающей вследствие превышения ликвидного имущества над имеющимися обязательствами:

     L4 = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)

     2007: (3483 + 1265 + 202)/2065 = 2,34

     2008: (1674 + 2977 + 1169)/ 4064 = 1,43

     2009: (1710 + 4002 + 815)/ 3130 = 2,08 

     Коэффициент маневренности функционирующего капитала L5 показывает способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников:

     L5 = А3 / ((А1 + А2 + А3) – (П1 + П2))

     2007: 202 /((3483 + 1265 + 202)-2065) = 0,07

     2008: 1169 /((1674 + 2977 + 1169)- 4064) = 0,66

     2009: 815 /((1710 + 4002 + 815)- 3130) = 0,23

     Доля  оборотных средств в активах  L6:

     L6 = (А1 + А2 + А3)/Б

     2007: (3483 + 1265 + 202)/ 5121 =0,966

     2008: (1674 + 2977 + 1169)/ 5930 =0,981

     2009: (1710 + 4002 + 815)/ 6593 = 0,989

     Коэффициент обеспеченности собственными средствами  L7 показывает наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости:

     L7 = (П4 – А4) / (А1 + А2 + А3)

     2007: (3056 - 171) /(3483 + 1265 + 202) = 0,58

     2008: (1866 - 110)/ (1674 + 2977 + 1169) = 0,30

     2009: (3464 - 67) /(1710 + 4002 + 815) = 0,52

     Коэффициент восстановления платежеспособности организации  L8:

     L8 = (L4ф + 6/t(L4ф-L4н)) / 2

     2008: (1,43 +6/1(1,43-2,34))/2 = 2,015

     2009: (2,08 + 6/1(2,08 -1,43))/2 =2,99

     Коэффициент утраты организации L9:

     L9 = (L4ф + 3/t(L4ф-L4н)) / 2

     2008: (1,43 +3/1(1,43-2,34))/2 = -0,65

     2009: (2,08 + 3/1(2,08 -1,43))/2 =2,015

     Согласно  положению по оценке финансового  состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса, основными показателями являются:

     - коэффициент текущей ликвидности  L4; 

     - коэффициент обеспеченности собственными  средствами L7;

     - коэффициент восстановления платежеспособности  L8.

     Все рассчитанные показатели сведем в таблицу 7. Данные таблицы подтверждают неплатежеспособность предприятия и неспособность его восстановить свою платежеспособность.

     Таблица 7

     Показатели  ликвидности за 2007 - 2009 годы 

 

     Анализируя  показатели, приведенные в таблице  7, можно сказать, что руководству предприятия необходимо принять меры по  увеличению показателей ликвидности, так как большинство данных показателей не соответствует нормативам. Например,  общий показатель ликвидности не соответствует норме 1,5-2.  Коэффициент «критической оценки» также не соответствует нормативу, что говорит   о нестабильности прогнозируемых платежных возможностей предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.  Коэффициент текущей ликвидности соответствует норме, что свидетельствует о достаточности оборотных средств предприятия, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств.

     Анализ  финансовой устойчивости и оценка деловой  активности

     Одной из основных задач анализа финансово-экономического состояния является исследование показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия. Финансовая устойчивость предприятия определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными и заемными источниками их формирования, соотношением объемов собственных и заемных средств и характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.

     Анализ  проводят с помощью изучения финансовых коэффициентов.

     Коэффициент капитализации показывает, сколько  заемных средств привлекло предприятие  на 1 руб. вложенных в активы собственных  средств:

     К1 = (стр. 590 + стр. 690) / стр. 490.

     2007: 2065/3056 = 0,67

     2008: 4064/1866 = 2,17

     2009: 3130/3464 = 0,03

     Коэффициент обеспеченности собственными источниками  финансирования показывает наличие  у предприятия собственных оборотных  средств, необходимых для его  финансовой устойчивости:

     К2 = (стр. 490 – стр.190) / стр. 290.

     2007: (3056-171)/ 4950 = 0,58

     2008: (1866-110)/ 5820 =0,3

     2009: (3464-67)/ 6526 =0,52

     Коэффициент финансовой независимости – показывает удельный вес собственных средств  в общей сумме источников финансирования

     К3 = стр.490 / B. (В – валюта баланса)

     2007: 3056/5121 = 0,59

     2008: 1866/5930= 0,31

     2009: 3464/6593 = 0,52

     Коэффициент финансирования является обратной величиной  коэффициент капитализации:

     К4 = стр. 490 / (стр. 590 + стр. 690).

     2007: 3056/2065 = 1,47

     2008: 1866/4064 = 0,45

     2009: 3464/3130 = 1,1

     Коэффициент финансовой устойчивости

     К5 = (стр.490 + стр. 590) / (стр. 300).

     2007: 3056/5121 = 0,59

     2008: 1866/5930= 0,31

     2009: 3464/6593 = 0,52

     Коэффициент финансовой независимости

     К6 = (стр. 490 – стр. 190) / (стр. 210 + стр. 220).

     2007: (3056 - 171) / (81+121) =14,28

     2008: (1866 - 110) / (686+483) =1,5

     2009: (3464 -67) / (602+213) =4,16

     Все расчеты сведем в таблицу 9.

     Таблица 9

     Коэффициенты  финансовой устойчивости и независимости  организации

 

     Величины  коэффициента капитализации говорят  о зависимости предприятия от внешних источников, в дальнейшем финансовое положение предприятия  зависит от внешних источников финансирования. Положительная тенденция – рост коэффициентов к концу анализируемого периода.

     Учитывая  многообразие финансовых процессов  и различие в уровне их критических  оценок, складывающуюся степень отклонения от них фактических значений коэффициентов  и возникающие в связи с  этим сложности, производят интегральную бальную оценку финансовой устойчивости. Для этого, используем уже рассчитанные выше показатели и таблицу 10 (см. Приложение 4). Строим таблицу 11

     Таблица 11

     Обобщенная  оценка финансовой устойчивости предприятия  с использованием  балльного способа  оценки