Отчет по производственной практике в ООО «Радуга»

Итог 3 + Итог 4 + доходы будущих  периодов + резервы предстоящих расходов

За 2010 год:  -437+14599=14162

За 2011 год: 46+13145=13191

В 2011 году, по сравнению с предыдущим, собственные и приравненные к ним источники средств уменьшились на 971 тыс. руб.

2) Коэффициент соотношения заемных и собственных средств.

Чем больше коэффициент превышает 1, тем больше зависимость предприятия  от заемных средств. Допустимый уровень  часто определяется условиями работы каждого предприятия, в первую очередь, скоростью оборота оборотных  средств. Поэтому дополнительно  необходимо определить скорость оборота  материальных оборотных средств  и дебиторской задолженности  за анализируемый период. Если дебиторская  задолженность оборачивается быстрее  оборотных средств, что означает довольно высокую интенсивность  поступления на предприятие денежных средств, т.е. в итоге - увеличение собственных  средств. Поэтому при высокой  оборачиваемости материальных оборотных  средств и еще более высокой  оборачиваемости дебиторской задолженности  коэффициент соотношения собственных  и заемных средств может намного  превышать 1. Коэффициент соотношения  собственных и заемных средств  рассчитывается по следующей формуле:

К_С/З = ЗК/СК

где СК - собственный капитал  предприятия, ЗК - заемный капитал

СК=УК+Нераспределенная прибыль+Добавочный капитал+Резервный капитал (Итого по разделу III «Капитал и резервы»)

ЗК=Долгосрочные обязательства

КС/З=13145/46=285,8  (за 2011 год)

КС/З=14599/437=33,4 (за 2010 год)

В Данном случае рост показателя свидетельствует об усилении зависимости  предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о снижении финансовой устойчивости предприятия.

 

3) Коэффициент  автономии, %

Коэффициент автономии (коэффициент  финансовой независимости) характеризует  отношение собственного капитала к  общей сумме капитала (активов) организации. Коэффициент показывает, насколько  организация независима от кредиторов. Чем меньше значение коэффициента, тем в большей степени организация  зависима от заемных источников финансирования, тем менее устойчивое у нее финансовое положение.

Коэффициент автономии = Собственный капитал / Активы

К_{авт.отч.г}.=

К_{авт.пред.г}=

В данном случае значение коэффициента автономии в 2011 году по сравнению с 2010 уменьшилось на 2%, т.е. финансовое положение предприятия стало менее устойчивым.

4) Коэффициент  маневренности собственных средств, %

Коэффициент маневренность  собственных средств зависит  от структуры капитала и специфики  отрасли, рекомендован в пределах от 0.2-0.5, но универсальные рекомендации по его величине и тенденции изменения  вряд ли возможны.

Коэффициент маневренности (Кмсс) рассчитывается по формуле:

Кмсс=Собственные оборотные средства/собственный капитал

 Формула расчета по данным бухгалтерского баланса:

Kмсс = (Собственные и приравненные  к ним источники средств – Внеоборотные активы)/Собственные и приравненные к ним источники средств

К _{мсс отч.г} =

Кмсс пред г=

Анализируя коэффициент  маневренности собственного капитала можно сказать о нехватке оборотных средств, причем эта тенденция усиливается (коэффициент снизился по сравнению с предыдущим периодом на 1%).

Данный показатель говорит  о том, что предприятию необходимо увеличить собственный капитал, либо уменьшить собственные источники  финансирования.

 

5) Коэффициент  мобильности, %

Коэффициент мобильности  активов показывает, какую долю в активах предприятия занимают оборотные активы.

Коэффициент мобильности  оборотных средств определяют делением наиболее мобильной их части (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений) к стоимости оборотных  средств:

 Км = Денежные средства/Итог по разделу 2

Км_отч = (620/9584)*100%=6,47%

Км_пред = (335/10162)*100%=3,29%

Этот коэффициент показывает долю абсолютно готовых к платежу  средств в общей сумме средств  направляемых на погашение краткосрочных  долгов.

Км = 3,29% – на начало и 6,47% – на конец года.

 Доля оборотных активов предприятия в отчетном году повысилась на 3,18%.

 

 

 

 

 

 

 

 

Анализ платежеспособности предприятия исходя из коэффициентов  ликвидности

Платежеспособность предприятия — возможность предприятия полностью и своевременно погасить свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами. Анализ платежеспособности предприятия необходим для самого предприятия с целью оценки и прогноза будущей финансовой ситуации на предприятии, для банка — с целью определения кредитоспособности предприятия-клиента, для предприятия-смежника при оформлении коммерческого кредита и других форм отсрочки платежа.

В практике различают моментальную, текущую и общую платежеспособность. Под платежеспособностью понимается способность предприятия рассчитываться по всем своим обязательствам. Текущая  платежеспособность означает возможность  предприятия погасить свои краткосрочные  обязательства.

Платежеспособность предприятия  во многом зависит от ликвидности  баланса. Анализ ликвидности баланса  оценивает средства текущих активов  баланса, сгруппированные по степени  убывающей ликвидности (реализации в наличные денежные средства), и  сравнивает их величины с краткосрочными обязательствами (пассивами), сгруппированными по степени срочности их погашения.

Таблица 3 «Анализ платежеспособности предприятия исходя из коэффициентов  ликвидности»

Показатели	За 2010 год	За 2011 год	Изменения
Денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения (тыс. руб.)	335	620	285
Краткосрочная дебиторская  задолженность (тыс. руб.)	3015	2917	-98
Итого легкореализуемых активов (тыс. руб.)	10050	9488	-562
Запасы (тыс. руб.)	6700	5951	-749
НДС по приобретенным ценностям	-	-	-
Итого оборотных активов  для покрытия текущей задолженности (тыс. руб.)	10162	9584	-578
Краткосрочные обязательства (без учета доходов будущих  периодов и резервов предстоящих  расходов) (тыс. руб.)	1517	1719	202
Коэффициент абсолютной ликвидности, %	22	36	14
Коэффициент срочной ликвидности	2,21	2,06	-0,15
Коэффициент текущей ликвидности	6,69	5,58	-1,11

1) Итого легкореализуемых активов

1. Наиболее быстро конвертируемая  в деньги часть текущих активов,  включают денежную наличность, краткосрочные  инвестиции и дебиторскую задолженность. 2. Средства, которые могут быть  непосредственно использованы для  погашения долговых обязательств  и которые можно легко реализовать,  превратить в деньги.

А_лр = ПЗ + МБ Пост + ДС + ДЗ

А_{лр. отч. г.} = 5951+620+2917=9488

А_{лр. пред. г.} = 6700+335+3015=10050

ПЗ - Производственные запасы

МБ Пост – малоценные и быстроизнашивающиеся предметы по остаточной стоимости 

ДС – денежные средства

ДЗ – дебиторская задолженность 

В данном случае сумма легкореализуемых активов в отчетном году уменьшилась  на 562 тыс. руб., т.е. они стали менее  ликвидными.

2) Коэффициент  абсолютной ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности  характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства  за счёт денежных средств, средств на расчетный счетах и краткосрочных  финансовых вложений.

Это один из самых важных финансовых коэффициентов. Нормальным считается значение коэффициента более 0.2. Чем выше показатель, тем лучше  платежеспособность предприятия. С  другой стороны, высокий показатель может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, о слишком  высокой доле неработающих активов  в виде наличных денег и средств  на счетах.

К_ал =

К_{ал отч.г} = =36%

К_{ал пред.г} = ==22%

Коэффициент абсолютной ликвидности  в 2011 году увеличился на 14% по сравнению с 2010 годом. Это говорит о том, что возросла платежеспособность предприятия, т.е. увеличилась способность компании погашать текущие обязательства денежных средств, средств на расчетный счетах и краткосрочных финансовых вложений. Если посмотреть в целом, то как в отчетном, так и в предыдущем периоде показатели хорошие (более 0,2).

3) Коэффициент  срочной ликвидности

Коэффициент срочной ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов. Он сходен с коэффициентом текущей ликвидности, но отличается от него тем, что в состав используемых для его расчета оборотных средств включаются только высоко- и среднеликвидные текущие активы (деньги на оперативных счетах, складской запас ликвидных материалов и сырья, товаров и готовой продукции, дебиторская задолженность с коротким сроком погашения). К подобным активам не относится незавершенное производство, а также запасы специальных компонентов, материалов и полуфабрикатов.

Это один из важнейших финансовых коэффициентов. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. Нормальным считается значение коэффициента более 0.8. С другой стороны, значение более 3 может свидетельствовать  о нерациональной структуре капитала, это может быть связано с медленной  оборачиваемостью средств, вложенных  в запасы, ростом дебиторской задолженности.

 Кроме того, если коэффициент  текущей ликвидности находится  в допустимом интервале в то  время как коэффициент быстрой  ликвидности недопустимо низок,  то это значит, что предприятие  может восстановить свою техническую  платежеспособность за счет продажи  своего складского запаса и  дебиторской задолженности, однако  вследствие этого оно, возможно, лишится возможности нормально  функционировать.

Ксл =

Формула расчета  коэффициента срочной ликвидности по данным баланса:

К_сл =

К_{сл отч.г} =

К_{сл пред.г} =

Коэффициент срочной ликвидности  в отчетном периоде уменьшился на  0,15. Это означает, что снизилась  платежеспособность предприятия. Но, в  целом, как в отчетном, так и  в предыдущем году показатель нормальный, т.е. организация платежеспособна.

4) Коэффициент  текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности  характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства  за счёт оборотных активов.

 Это один из важнейших  финансовых коэффициентов. Чем  выше показатель, тем лучше платежеспособность  предприятия. Хорошим считается  значение коэффициента более  2. С другой стороны, значение  более 3 может свидетельствовать  о нерациональной структуре капитала, это может быть связано с  замедлением оборачиваемости средств,  вложенных в запасы, неоправданным  ростом дебиторской задолженности.

  

Формула расчета  коэффициента текущей ликвидности  по данным баланса:  

 

К_{тл. отч. г. =}

К_{тл. пред. г. =}

Данный коэффициент снизился на 1,11, т.е. снизилась платежеспособность предприятия. Но, т.к. хорошим считается  значение коэффициента более 2, то можно  сделать вывод, что в предыдущем и в отчетном периоде показатели хорошие, а значит платежеспособность предприятия высокая, и компания способна погашать текущие обязательства  за счет оборотных активов.

 

 

 

 

 

 

 

 

Индекс Альтмана

 

Этот метод предложен  в 1968 г. известным западным экономистом  Альтманом (Edward I. Altman). Индекс кредитоспособности построен с помощью аппарата мультипликативного дискриминантного анализа (Multiple-discriminant analysis - MDA) и позволяет в первом приближении разделить хозяйствующие  субъекты на потенциальных банкротов  и небанкротов.

При построении индекса Альтман  обследовал 66 предприятий, половина которых  обанкротилась в период между 1946 и 1965 гг., а половина работала успешно, и исследовал 22 аналитических коэффициента, которые могли быть полезны для  прогнозирования возможного банкротства. Из этих показателей он отобрал пять наиболее значимых и построил многофакторное регрессионное уравнение. Таким  образом, индекс Альтмана представляет собой функцию от некоторых показателей, характеризующих экономический  потенциал предприятия и результаты его работы за истекший период. В  общем виде индекс кредитоспособности (Z-счет) имеет вид: