Общая оценка структуры имущества предприятия и его источников по данным баланса

 

МИНИСТЕРСТВО СЕЛЬСКОГО  ХОЗЯЙСТВА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ  ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ  ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО  ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«ОМСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  АГРАРНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

Им. П.А. СТОЛЫПИНА

ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ И  ФИНАНСОВ

 

 

 

Факультет: Экономический

Кафедра: Бухгалтерского учета  и аудита

Специальность: 080109 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»

 

 

РЕФЕРАТ

по дисциплине: «Анализ  финансовой отчетности»

ТЕМА: «Общая оценка структуры имущества предприятия и его источников по данным баланса»

 

\

 

ИСПОЛНИТЕЛЬ: Давыдова А.В.

студентка З5 группы

ПРОВЕРИЛА: Коваленко Е.В.

 

 

 

ОМСК 2012

Содержание

 

1. Общая оценка структуры имущества предприятия и его источников по данным баланса………………………………………………………………..3
2. Алгоритм оценки структуры имущества предприятия……………………13
3. Список литературы………………………………………………………….25

 

 

Общая оценка структуры имущества предприятия  и его источников по данным баланса

 

Финансовое состояние  предприятия - это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства. Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности  имущества предприятия, контроля за его использованием.

 

В условиях рыночных отношений  исключительно велика роль анализа  финансового состояния предприятия. Это связано с тем, что предприятия  приобретают самостоятельность  и несут полную ответственность  за результаты своей производственно-хозяйственной  деятельности перед совладельцами (акционерами), работниками, банком и  кредиторами.

 

Анализ финансового состояния  начинают с изучения состава и  структуры имущества предприятия  по данным баланса. Баланс позволяет  дать общую оценку изменения всего  имущества предприятия, выделить в  его составе оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства, изучить динамику структуры имущества. Под структурой понимается процентное соотношение отдельных групп имущества внутри этих групп.

 

Анализ динамики состава  и структуры имущества дает возможность  установить размер абсолютного и  относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия  и отдельных его видов. Прирост (уменьшение) актива свидетельствует  о расширении (сужении) деятельности предприятия.

 

Анализируя причины увеличения стоимости имущества предприятия, необходимо учитывать влияние инфляции, высокий уровень которой приводит к значительным отклонениям номинальных  данных балансового отчета от реальных.

 

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить  банкротства предприятия, нужно  хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные  средства, а какую - заемные.

 

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения имущественного положения предприятия и его  платежеспособности. При этом необходимо решать следующие задачи:

 

На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с  позиции улучшения финансового  состояния предприятия;

 

Прогнозирование возможных  финансовых результатов;

 

Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное  использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния  предприятия.

 

Анализ имущественного положения  предприятия основывается главным  образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса  в условиях инфляции практически  невозможно привести в сопоставимый вид.

 

Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать:

 

с общепринятыми «нормами»  для оценки степени риска и  прогнозирования возможности банкротства;

 

с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить  сильные и слабые стороны предприятия  и его возможности;

 

с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций  улучшения или ухудшения имущественного положения предприятия.

 

Основными источниками информации для анализа имущественного положения  предприятия служат отчетный бухгалтерский  баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2), отчет о  движении капитала (форма №3) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

 

Форма № 1 «Бухгалтерский баланс»: в нем фиксируются стоимость (денежное выражение) остатков имущества, материалов, финансов, образованный капитал, фонды, прибыль, займы, кредиты и прочие долги и обязательства. Для баланса характерно наличие информации о состоянии и составе хозяйственных средств предприятия, входящих в актив, и источников их образования, составляющих пассив. Эта информация представляется на начало года и на конец года, что и дает возможность анализа, сопоставление показателей, определяя их рост или снижение. Однако отражение в балансе только остатков не дает возможности ответить на все вопросы собственников и прочих заинтересованных служб. Нужны дополнительные, подробные сведения не только об остатках, но и о движении хозяйственных средств и их источников. Это достигается введением следующих форм отчетности: форма №5 « Приложение к бухгалтерскому балансу», «Пояснительная записка» с изложением основных факторов, повлиявших в отчетном году на итоговые результаты деятельности предприятия, с оценкой его финансового состояния.

 

Оценка структуры источников средств проводится как внутренними, так и внешними пользователями бухгалтерской информации.

 

Внешние пользователи (банки, инвесторы, кредиторы) оценивают изменение  доли собственных средств предприятия в общей сумме источников средств с точки зрения финансового риска при заключении сделок. Риск нарастает с уменьшением доли собственных источников средств.

 

Внутренний анализ структуры  источников имущества связан с оценкой  альтернативных вариантов финансирования деятельности предприятия. При этом основными критериями выбора являются условия привлечения заемных  средств, их «цена», степень риска, возможные  направления использования и  т.д.

 

В общем случае вне зависимости  от организационно-правовых видов и  форм собственности источниками  формирования имущества любого предприятия  являются собственные и заемные  средства. В целом информация о  величине собственных источников представлена в I разделе пассива баланса. К  ним, в первую очередь, относятся: уставный капитал - стоимостное отражение совокупного вклада учредителей (собственников) в имущество предприятия при его создании.

 

Размер уставного капитала определяется учредительными документами  и может быть изменен только по решению учредителей предприятия  и внесению соответствующих изменений  в учредительные документы; резервный  фонд - источник собственных средств, создаваемый предприятием, в соответствии с законодательством, путем отчислений от прибыли. Резервный фонд имеет  строго целевое назначение - используется на выплату доходов учредителям  при отсутствии или недостаточности  прибыли отчетного года, на покрытие убытков предприятия за отчетный год и др.; фонды специального назначения - источники собственных  средств предприятия, образуемые за счет отчислений от прибыли, остающейся в распоряжении предприятия; нераспределенная прибыль - часть чистой прибыли, которая не была распределена предприятием по состоянию на дату составления отчета.

 

Данные о составе и  динамике заемных средств отражаются во II и III разделах пассива.

- краткосрочные кредиты  банков - ссуды банков, находящихся  как внутри страны, так и за  рубежом, полученные на срок  до одного года;

 

- долгосрочные кредиты  банков - ссуды банков, полученные  на срок более одного года;

 

- краткосрочные займы  - ссуды заимодавцев (кроме банков), находящихся как внутри страны, так и за рубежом, полученные  на срок не более одного  года;

 

- долгосрочные займы - ссуды заимодавцев (кроме банков), полученные на срок более одного  года;

 

- кредиторская задолженность  предприятия поставщикам и подрядчикам,  образовавшаяся в результате  разрыва между временем получения  товарно-материальных ценностей  или потреблением услуг и его  фактической оплаты;

 

- задолженность по расчетам  с бюджетом, возникшая вследствие  разрыва между временем начисления  и датой платежа;

 

- долговые обязательства  предприятия перед своими работниками  по оплате их труда;

 

- задолженность органам  социального страхования и обеспечения,  образовавшаяся ввиду разрыва  между временем возникновения  обязательства и датой платежа;

 

- задолженность предприятия  прочим хозяйственным контрагентам.

 

Коэффициент независимости

 

К числу основных показателей, характеризующих структуру источников средств, относится коэффициент  независимости.

 

Этот коэффициент важен  как для инвесторов, так и для  кредиторов предприятия, поскольку  он характеризует долю средств, вложенных  собственниками в общую стоимость  имущества предприятия.

 

Если данные бухгалтерского баланса предприятия свидетельствует  о достаточно высоком значении коэффициента, можно сделать вывод о том, что большая часть имущества  предприятия формируется за счет собственных источников.

В большинстве стран с  развитыми рыночными отношениями  считается, что если этот коэффициент  больше или равен 50%, то риск кредиторов минимальный: реализовав половину имущества, сформированного за счёт собственных  средств, предприятие сможет погасить свои долговые обязательства.

 

Коэффициент финансовой устойчивости (стабильности)

 

Значение коэффициента показывает удельный вес тех источников финансирования, которые предприятие может использовать в своей деятельности длительное время.

 

Если по данным бухгалтерского баланса предприятие не имело  долгосрочных кредитов, значение коэффициента финансовой устойчивости будет совпадать  с рассчитанным ранее показателем.

 

Коэффициент финансирования

 

Коэффициент показывает, какая  часть деятельности предприятия  финансируется за счет собственных  средств, а какая - за счет заемных.

 

Ситуация, при которой  величина коэффициента финансирования меньше 1 (большая часть имущества  предприятия сформирована за счет заемных  средств), может свидетельствовать  об опасности неплатежеспособности и нередко затрудняет возможность получения кредита. Сразу же следует предостеречь от буквального понимания рекомендуемых значений для рассмотренных показателей. В ряде случаев доля собственных средств в их общем объеме может быть менее половины и, тем не менее, такие предприятия будут сохранять довольно высокую финансовую устойчивость. Это, в первую очередь, касается предприятий, деятельность которых характеризуется высокой оборачиваемостью активов, стабильным спросом на реализуемую продукцию, налаженными каналами снабжения и сбыта; низким уровнем постоянных затрат (например, торговые и посреднические организации).

 

В то же время для капиталоемких  предприятий с длительным периодом оборота средств, имеющих значительный удельный вес активов целевого направления (например, предприятия машиностроительной отрасли), доля заемных средств 40-50% может быть опасной для их финансовой стабильности.

 

Особое внимание при оценке структуры источников имущества  предприятия должно быть уделено  способу их размещения в активе. В этом проявляется неразрывная  связь анализа пассивной и  активной частей баланса. Известно, что  на отечественных предприятиях скопилась  масса неиспользуемых (или слабо  используемых) основных и оборотных  средств, завышающих общую величину имущества предприятия. К числу  отрицательных последствий указанного явления относится повышенная потребность  в дополнительном финансировании, покрывающем  отвлечение средств из оборота. Поскольку  собственные средства предприятия  ограничены, то источником дополнительного  финансирования деятельности становятся, как правило, дорогостоящие банковские кредиты.

 

Далее необходимо перейти  к анализу изменений, имевших  место как в составе собственных, так и заемных средств. Анализ собственных источников целесообразно  начинать с оценки их структуры и  состава по данным баланса и расшифровок  к нему. Затем переходят к поэлементному  изучению каждого источника, имея в  виду их различную роль в функционировании предприятия. Так, при анализе уставного  капитала прежде всего оценивают полноту его формирования, выясняя, в случае необходимости, кто из учредителей не выполнил (частично выполнил) свои обязательства по вкладу в уставной капитал.

 

Не внесенные в уставной капитал активы на момент составления  бухгалтерского баланса в синтетическом  учете отражаются в счете 75 «Расчеты с учредителями» как дебетовое  сальдо. Следовательно, информация о  величине задолженности участников по их вкладам в уставной капитал  будет отражена в активе баланса  по статье «Расчеты с учредителями».

 

Далее следует убедиться  в стабильности величины уставного  капитала в течение отчетного  периода и её соответствии данным, зафиксированным в учредительных  документах. Согласно действующему законодательству, все изменения, связанные с величиной уставного капитала (и, следовательно, записи по счету 85 «Уставной фонд» могут производиться лишь после внесения изменений в учредительные документы и их перерегистрации.

 

Очевидно, что анализ уставного  капитала имеет свою специфику в  зависимости от организационно-правовой формы создания предприятия. В частности, для предприятий, действующих как  акционерные общества, целесообразно  оценить структуру уставного  капитала (долю обыкновенных и привилегированных акций), для чего привлекаются аналитические данные по счету 85 «Уставной фонд».