Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации для обоснования эффективности формы управления бизнеса.

 

     Очевидно, что растет эффективность использования  основных фондов предприятия.

     В период с 2005 по 2009 годы у предприятия  наблюдаются колебания фондоотдачи. По итогам 2009 г. фондоотдача составила 2,42 руб.  Повышение фондоотдачи позволяет сделать вывод, что предприятие проводит политику обновления основных фондов, заменяя устаревшее оборудование.

     Фондоемкость  – величина обратная фондоотдаче, и  изменяется в обратном направлении, т.е. в нашем случае уменьшается. Снижение фондоемкости свидетельствует о наличии относительной экономии средств, вложенных в основные фонды.

     Большое влияние на величину фондоотдачи и фондоемкости оказывает фондовооруженность, которая в ОАО «ДСК» увеличилась.

     Фондорентабельность предприятия так же увеличилась  и составила по итогам 2009 года 0,25, это максимальное значение за 5 лет.

     2.2. Анализ финансового состояния ОАО «Домостроительная Компания»

     Наиболее  обобщающим показателем финансовой устойчивости предприятия является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат. Этот излишек или недостаток образуется в результате разницы величины источников средств и величины запасов и затрат, при этом имеется в виду обеспеченность запасами и затратами определенными видами источников. Трем показателям Н1, Н2, Н3 соответствуют показатели обеспеченности запасами и затратами этими источниками Е1, Е2, Е3. Расчет сводится в таблицу, после чего определяется трехкомпонентный показатель ситуации, который показывает степень финансовой устойчивости предприятия.

     По  степени финансовой устойчивости предприятия  можно выделить 4 типа ситуации:

     1.Е1>0, E2>0, E3>0 - абсолютная финансовая устойчивость (трехкомпонентный показатель ситуации = 1.1.1)

     2.Е1<0, E2>0, E3>0 - нормальная финансовая устойчивость, гарантирующая платежеспособность (трехкомпонентный показатель ситуации = 0.1.1).

     3.Е1<0, E2<0, E3>0 - неустойчивое финансовое состояние, связанное с нарушением платежеспособности (трехкомпонентный показатель ситуации = 0.0.1).

     4.Е1<0, E2<0, E3<0 - кризисное финансовое состояние (трехкомпонентный показатель ситуации = 0.0.0).

     Показатели  обеспеченности материальных активов источниками финансирования представлены в таблице 6.

Таблица 6.

Показатели  обеспеченности материальных активов  источниками финансирования ОАО «ДСК», тыс. руб.

 

     Ликвидность баланса определяется как степень  покрытия обязательств предприятия ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов. Исходными данными является форма №1 бухгалтерской отчетности.

     Традиционно баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место система соотношений: А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4.

     В случае, когда одно или несколько  неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

     Анализ  ликвидности рассматриваемого предприятия проведен в таблице 7.

Таблица 7.

 Анализ  статей баланса ОАО «ДСК» для  анализа его ликвидности, тыс. руб.

 

     В ОАО «ДСК» с 2005 по 2008 гг.:

     А1<П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4,

     а в 2009 г.: А1<П1, А2>П2, А3>П3, А4>П4.

     Из  приведенных выше соотношений следует, что в 2005-2008 гг. нарушается только 1 соотношение, т.к. у предприятия высокая кредиторская задолженность.

     В 2009 году предприятие увеличило основные средства, т.о. значительно увеличились труднореализуемые активы, это вызвало нарушение 4 соотношения.

     Проводимый  по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов (таблица 8).

Таблица 8.

 Анализ  платежеспособности ОАО «ДСК»

 

     Обратим внимание на тот факт, что значения коэффициентов абсолютной и текущей ликвидности, приведенные в Таблице 8, значительно меньше рекомендуемых.

  

  Рисунок 7 – Динамика коэффициентов ликвидности 

     Коэффициент текущей ликвидности за анализируемый период уменьшился с 1,43 до 0,93, при этом норматив составляет 2,0. Этот показатель дает общую оценку ликвидности предприятия, показывая, в какой мере текущие краткосрочные обязательства обеспечиваются материальными оборотными средствами. Критическим значением является 1,0 при нормативном значении 2,0. Показатель текущей ликвидности отражает недостаточность собственного капитала и собственных источников для реализации инвестиционной политики, т.к. источником формирования основного капитала являются краткосрочные заемные средства, а их у предприятия нет.

     Коэффициент быстрой (критической) ликвидности (норма 0,50 – 0,80) с начала анализируемого периода  уменьшился значительно с 1,06 до 0,81. Этот показатель свидетельствует о том, что все краткосрочные обязательства могут быть немедленно погашено за счет денежных средств и за счет реализации всех расчетов и прочих оборотных активов баланса.

     Коэффициент абсолютной ликвидности составляет 0,00 при нормативном 0,20 – 0,25, что значительно меньше нормы.

     В общем, анализ показал, что ликвидность  и платежеспособность предприятия была удовлетворительной. 

     Если  предприятие не изменит политику реализации, то существует возможность ухудшения его финансового состояния. Данное предприятие рассматривается, как предприятие, демонстрирующее некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматривается как рискованное.

     Анализ  деловой активности предприятия  предполагает расчет коэффициентов, приведенных в таблице 9, которые определяют, прежде всего, скорость оборота средств предприятия.

     При сравнении коэффициентов деловой  активности за анализируемый период можно сказать, коэффициенты оборачиваемости в 2009 году выглядят довольно высокими.

     То, что коэффициенты оборачиваемости  дебиторской и кредиторской задолженности больше чем коэффициент оборачиваемости собственного капитала, говорит нам о том, что предприятие сдает строительные объекты и получает хорошую прибыль в основном за счет заемных средств, хотя рассматриваемому предприятию тоже должны. 

  Таблица 9.

    Расчет показателей деловой активности