Финансовый анализ

Оборачиваемость средств в расчетах в 2010 году = 66,78 об., дней 5,47, а 2011 году значения = 61,56 об., что меньше значений 2010 года на 5,22 об. Таким образом, анализируя расчет данного показателя можно сделать вывод о падении оборачиваемости оборотных средств, которая свидетельствует о том, что основные фонды предприятия не используется с достаточной степенью эффективности.                                                                                                                                            Оборачиваемость запасов - показатель, характеризующий скорость потребления или реализации сырья или запасов.                                                                       На практике часто складывается ситуация, когда менеджеры-провизоры, опасаясь возможной нехватки товара и «недозарабатывания», создают избыточные запасы, чтобы подстраховаться, не задумываясь, что это приводит к излишним расходам, «замораживанию» средств и сокращению прибыли.                                                                                                                                                                                       Итак, показатель оборачиваемости запасов очень важен при анализе. Теперь посмотрим как выглядит формула его расчета (в обоих случаях коэффициент рассчитан в оборотах за анализируемый период - чтоб рассчитать коэффициент оборачиваемости в днях см. аналогичный пункт: оборачиваемость средств в расчетах):

              ,                                                                                    (16)

где, ВР - выручка от реализации, ЗЗ - средняя стоимость запасов и затрат.                                                                     

Таким образом, можно сделать следующий вывод о том, что оборачиваемость запасов и затрат имеет тенденцию роста, значения 2010года  < значений 2011года на 0,64, что свидетельствует о правильном использовании запасов и затрат.                                                                                                                              Оборачиваемость кредиторской задолженности - показатель, связывающий сумму денег, которую организация должна вернуть кредиторам (в основном, поставщикам) к определенному сроку, и текущую величину закупок либо приобретенных у кредиторов товаров/услуг. Как правило, данный показатель бывает выражен в календарных днях, характеризующих средний срок оплаты за товары и/или услуги, приобретенные в кредит.                                                                                                                               Формула оборачиваемости кредиторской задолженности (в днях) представлена ниже:

,                                                                                    (17)

где КЗ - средняя кредиторская задолженность * интервал анализа, СР - себестоимость реализации, либо выручка от реализации              

Оборачиваемость кредиторской задолженности в 2010 году = 38,05 об. и 9,59 дней, а в 2011 году =  49,41 об. и 7,39 дней. Анализ данного показателя позволяет сделать вывод о том, что основные средства используются эффективно.                                                                                                                                                                        Скорость оборота собственного капитала отражает активность использования денежных средств. Низкое значение этого показателя свидетельствует о бездействии части собственных средств. Увеличение оборачиваемости говорит о том, что собственные средства предприятия вводятся в оборот                                                                                                                              Формула расчета показателя выглядит так:

              ,                                                                                    (18)

Оборачиваемость собственного капитала в 2010 году = 15,58 об. и 23,43 дня,в 2011 году = 16,08 об. и 22,70 дней.              Анализ данного показателя свидетельствует о повышении деловой активности в данном направлении.                            Таким образом, можно сделать вывод, что анализ оборачиваемости оборотных средств данного предприятия показывает, что в целом предприятия успешно ведет хозяйственную деятельность и оборачиваемость наиболее важных активов высока. Тем не менее, анализ демонстрирует нам ряд негативных тенденций, которые препятствуют достижению более высокого уровня оборачиваемости.                                                                                                                              Операционный цикл равен времени между закупкой сырья и материалов или товаров и получением выручки от реализации продукции.               Этот показатель рассчитывается за ряд периодов. Если он растет, то деловая активность ухудшается, т.к. замедляется оборачиваемость оборотного капитала, у предприятия возникают повышенные потребности в денежных средствах, и, как следствие, финансовые затруднения.                           

,                            (19)

              При снижении операционного цикла при прочих равных условиях снижается время между закупкой сырья и получением выручки, вследствие чего растет рентабельность. Соответственно снижение данного показателя в днях благоприятно характеризует деятельность организации.                            Показатели деловой активности ООО «Олимп» представлены в таблице 2.                                                                                                                                                                        Таблица 2-Показатели деловой активности ООО «Олимп» за 2010-2011гг.

Из таблицы видно, что в течение анализируемого времени произошел рост периода оборота кредиторской задолженностей, что является негативной тенденцией, так как этот рост происходил на фоне сокращения объемов продаж. Таким образом, та сумма денежных средств, которой предприятие кредитовало покупателей, равна сумме средств, которой поставщики и подрядчики кредитуют предприятие.                                                                                    Произошел в 2011 году небольшой рост в оборачиваемости запасов, что свидетельствует о правильном использовании запасов и затрат.                                          Оборачиваемость собственного капитала в 2011 году > 2010 года. Увеличение оборачиваемости говорит о том, что собственные средства предприятия вводятся в оборот.                                                                                                                              Продолжительность операционного цикла в 2010 году > 2011 года. При организации производственного процесса во времени главной задачей является достижение минимально возможной длительности производственного цикла.

Заключение

Анализ денежных средств и управление денежными потоками является одним из важнейших направлений деятельности предприятия. Оно включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств и т.п.                            Эффективность работы предприятия полностью зависит от организации системы управления денежными потоками. Данная система создается для обеспечения выполнения краткосрочных и стратегических планов предприятия, сохранения платежеспособности и финансовой устойчивости, более рационального использования его активов и источников финансирования, а также минимизации затрат на финансирование хозяйственной деятельности.                            Главная роль в управлении денежными потоками отводится обеспечению их сбалансированности по видам, объемам, временным интервалам и другим существенным характеристикам.                                           Управление денежными потоками - важнейший элемент финансовой политики предприятия, оно пронизывает всю систему управления предприятия. Важность и значение управления денежными потоками на предприятии трудно переоценить, поскольку от его качества и эффективности зависит не только устойчивость предприятия в конкретный период времени, но и способность к дальнейшему развитию, достижению финансового успеха.                                                                                                                                              В данной работе были рассмотрены основные цели и методы анализа финансового  состояния предприятия.                                                                                     На основе практического материала был проведен анализ ликвидности предприятия «Олимп» по основным направлениям исследования, принятым и используемым в России и международной практике, на основании данных бухгалтерской отчетности предприятия за 2010-2011 гг.                                                                                                                                                          По второй главе можно сделать следующие выводы, что показатели ликвидности предприятия ООО «Олимп» не удовлетворяют нормативу, что свидетельствует о не ликвидности предприятия. Тем не менее, положительная динамика наблюдается в коэффициенте маневренности собственных оборотных средств и доле оборотных средств в активах.                                           Таким образом, значение практически всех показателей подтверждает вывод о кризисном состоянии ликвидности предприятия. Причем, за исследуемый период финансовое положение ООО «Олимп» еще больше ухудшилось. Для выхода из кризисного финансового положения организации необходимо проводить финансовое оздоровление и мобилизовать все имеющиеся внутренние ресурсы.                                                                                                                По третьей главе можно сделать следующие выводы, что в течение анализируемого времени произошел рост периода оборота кредиторской задолженностей, что является негативной тенденцией, так как этот рост происходил на фоне сокращения объемов продаж. Таким образом, та сумма денежных средств, которой предприятие кредитовало покупателей, равна сумме средств, которой поставщики и подрядчики кредитуют предприятие.              Увеличение оборачиваемости говорит о том, что собственные средства предприятия вводятся в оборот.                                                                                                                              При организации производственного процесса во времени главной задачей является достижение минимально возможной длительности производственного цикла.                                                                                                                               

Список литературы

1. Бланк И.А. Управление денежными потоками: Учеб пособие. К.: Ника-Центр, Эльга, 2009. - 736с.

2. Бондарчук Н.В. Антикризисное управление: Курс лекций. – М.: МГУПИ, 2008. – с. 154.

3. Бочаров В.В. Финансовый анализ: Учебник. - СПб: Питер, 2008. - 219с.

4. Васильева Л.С., Петровская М.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.: Экзамен, 2008. – 320 с.

5. Глазов М.М. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.: Андреевский Издательский Дом, 2009. – 448 с.

6. Губина О.В., Губин В.Е. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Практикум. – М.: Инфра-М, 2010. – 192 с.

7. Ефимова О.В. Финансовый анализ: Учебник. – М.: Бухгалтерский учет, 2008. – 423 с.

8.  Канке А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – М.: Инфра-М, 2008. – 288 с.

9. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры: Учеб. пособие. М.: Финансы и статистика, 2009. - 560с.

10. Негашев Е.В. Методика финансового анализа М.:ИНФРА-М, 2008. - 208с.

              11. Чечевицына Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебное пособие. – Ростов н/Д.: Феникс, 2008. – 384 с.

12. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. М.: Инфра-М, 2009. – 416 с.

13. Кожарский В.В. Анализ движения денежных средств // Планово-экономический отдел. - 2010. - №5. - С.42-46.

14. Парушина Н.В. Анализ движения денежных средств // Бухгалтерский учет. - 2010. - №5. - С. 58-62.