Анализ влияния амортизационной политики на экономические результаты работы предприятия

     Совершенствование технологической и воспроизводственной  структуры капитальных вложений на стадии общего цикла капитального строительства обеспечивает следующие  позитивные изменения:

     - сокращение длительности общего  цикла капитального строительства;

     - снижение удельных капитальных  вложений;

     - досрочный запуск объекта и  получение дополнительного выпуска  продукции и прибыли.

     9. Оптимизация налоговых платежей предприятия.

     Традиционно в отечественной практике амортизация рассматривается в качестве бухгалтерской категории и трактуется как способ накопления источника простого воспроизводства амортизируемого имущества. В практике же многих западных стран амортизация чаще рассматривается с точки зрения налогообложения и определяется как способ возврата предприятию финансовых ресурсов, вложенных в развитие и обновление основных фондов. Именно поэтому в этих странах широко применяется ускоренная амортизация, завышающая объемы амортизационных отчислений по сравнению с фактическим износом имущества. Это позволяет активизировать стимулирующий потенциал налога на прибыль, так как увеличение амортизационных отчислений ведет к снижению налоговых платежей и увеличению собственных финансовых ресурсов предприятия. 
 
 

3. Анализ влияния способов начисления амортизации на показатели эффективности работы организации 

         Проводимая амортизационная политика на макро- и микро-уровне самым существенным образом влияет на показатели эффективности (производительность труда, фондоотдачу, рентабельность) и финансовые результаты работы организации.

         Механизм влияния амортизационной  политики на показатели эффективности  и финансовые результаты работы  предприятия разноплановый. В  целом амортизационная политика приводит в действие определенные рычаги, которые влияют на экономику страны и финансовые результаты работы отдельного предприятия. Эти рычаги на макро-уровне воздействуют на:

- степень  обновления производственных фондов;

- ускорение  научно-технического прогресса в народном хозяйстве;

- создание  благоприятного инвестиционного  климата в стране;

- совершенствование  налоговой системы.

         В свою очередь, эти рычаги  создают благоприятные условия  для функционирования субъекта  хозяйствования, что является наиважнейшей  предпосылкой  повышения эффективности  производства каждого из них.

         На уровне предприятия в результате  совершенствования эффективности амортизационной политик  идет процесс обновления активной части основных производственных фондов, повышается технический уровень производства. Все это создает предпосылки для повышения производительности труда, увеличения выпуска продукции, снижения себестоимости и максимизации прибыли [45].

         Амортизационная политика наряду  с другими составляющими включает  более рациональное использование  амортизационных отчислений на  предприятии.

         Если предприятие направляет  амортизационные отчисления в реальные инвестиции, то они могут быть использованы на:

- реконструкцию  действующего производства;

- техническое  перевооружение производства;

- расширение  действующего производства;

- строительство  нового предприятия;

- модернизацию  оборудования;

- модернизацию  выпускаемой продукции и освоение  выпуска новой продукции;

- освоение  новых рынков сбыта;

- решение  социальных проблем (природоохранные  мероприятия, повышение уровня  техники безопасности, улучшение  условий труда и др.).

         При этом предприятие может преследовать цели снижение издержек производства и реализации продукции, улучшение качества продукции и обеспечение ее конкурентоспособности, повышение технического уровня предприятия и др.

         Для выбора наиболее рациональных направлений использования амортизационных отчислений на предприятии необходимо выполнить экономическое обоснование реальных инвестиций,  источником которых являются амортизационные отчисления. Именно экономическое обоснование инвестиций является основой для выбора наиболее рациональных направлений использования амортизационных отчислений.

         Влияние амортизационной политики  организации на показатели эффективности  работы организации выражается  в использовании амортизационных  отчислений на финансирование тех или иных проектов внутри организации, направленных на повышение производительности труда, снижение трудоемкости производства, снижение себестоимости продукции и т.д.

         Уровень использования реальных  инвестиций на предприятии характеризуют  количественные (абсолютные) и качественные (относительные) показатели. Абсолютные эффекты от инвестиций могут быть следующего вида:

- прирост  объема реализации продукции  (ΔV);

- снижение  издержек производства и реализации (ΔС);

- прирост  прибыли (ΔП) за счет снижение издержек, улучшения качества, увеличение объема реализации продукции и продажных цен;

- высвобождение  ресурсов (материальных, трудовых, финансовых  и др.).

         Например, относительная экономия  основных средств в результате  реализации инвестиционного проекта по обновлению основного капитала определяется по формуле:

Эс = V1/Vо * Со – С1 (3.1)

Со, С1 – стоимость основных средств, используемых при изготовлении соответствующих видов продукции, до и после реализации проекта;

Vо, V1 – объем производства соответствующих видов продукции в натуральных единицах до и после реализации проекта.

         Экономию амортизационных отчислений (Эа) можно определить из выражения:

Эа = (а0 – а1)*V1 (3.2)

а0, а1 – амортизационные отчисления на единицу продукции до и после реализации проекта.

         Но если ассортимент выпускаемой  продукции достаточно широк, то  относительное изменение амортизационных  отчислений (Эа) рассчитывается следующим образом:

Эа = (А0/ТП0 – А1/ТП1)*ТП1 (3.3)

А0, А1 – общая сумма амортизационных отчислений в предыдущем и отчетном годах, руб.;

ТП0,ТП1 – общий объем продукции в предыдущем и отчетном годах в сопоставимых ценах, руб.

         Отмеченные эффекты раскрывают  экономическую сторону деятельности  предприятия, но они могут иметь  технический и социальный аспект.

         Количественные (абсолютные) показатели  или величина эффекта свидетельствует  лишь о том, что имеется определенный  положительный экономический результат  и не больше, т.е. они не свидетельствуют  об экономической эффективности использования инвестиций.

         В организации в 2005 г. был  реализован инвестиционный проект, направленный на обновление основных  фондов. До реализации проекта  стоимость основных средств составляла  – 96 277 тыс. руб., после реализации – 109 903 тыс. руб. Объем оказанных услуг до реализации проекта составлял 11 237 соединений, после реализации – 14836 соединений. Сумма амортизационных отчислений до реализации проекта составила 12800 тыс. руб., после – 5420 тыс. руб. На основе этих данных рассчитаем возможность относительной экономии основных средств (формула 3.1):

Эс = 14836/11237 * (96277 – 109903) = - 17986,32 тыс. руб.

         Из данного расчета видно, что  не смотря на то, что инвестиционный  проект был направлен на обновление  основных средств и их модернизацию, которая должна привести к более продуктивному использованию основных средств на данном этапе не дал экономии основных средств.

         Также мы можем определить  наличие экономии амортизационных  отчислений в результате реализации  проекта (формула 3.2):

Эа=( 1280*11237 – 5420/14836)*14836 = -3857,36 тыс. руб.

         Также как и не было относительной  экономии основных средств, соответственно  и не наблюдалось экономии  амортизационных отчислений.

         Для выявления эффективности  необходимо сравнить результат (эффект) с затратами или ресурсами, которые его обеспечили.

         Экономическую эффективность использования  реальных инвестиций (в данном  случае амортизационных отчислений) характеризуют такой показатель, как рост (прирост) производительности труда на предприятии за счет увеличения объема реализации продукции, который можно определить по формуле:

ΔПТ = ΔVр/N (3.4)

ΔVр – прирост объема продукции в абсолютном выражении;

N – среднесписочная численность работающих, чел.

         На предприятии численность до реализации проекта составляла – 248 человек, после реализации – 250 человек.

ΔVр=(14836-11237)=3599 тыс.ед.

N=249 чел.

ΔПТ=3599/249=14,45

         Прирост производительности труда  (ΔПТ) в абсолютном выражении  можно определить и через изменение  фондоотдачи и фондовооруженности  труда:

ΔПТ = (Фо1 – Фо0) * Фв1 + (Фв1 – Фв0)*Фо0 (3.5)

Фо0, Фо1 – фондоотдача до и после реализации проекта;

Фв0, Фв1 – фондовооруженность до и после реализации проекта.

         На предприятии до реализации  проекта фондоотдача была равна: 

(Фо0 = 112326/96277 ) 1,166, после реализации проекта -  (Фо1 = 128425/109902) 1,168. Фондовооруженность до реализации проекта – (Фв0 = 96277/248) 388.214, после - (Фв1 = 109902*250) 436,608.