Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов предприятия

     Этапы полного анализа эффективности  использования МОА:

     1. Расчет показателей эффективности использования МОА.

     2. Углубленный факторный анализ показателей оборачиваемости.

     Этап 1. Для расчета показателей деловой  активности необходимо подготовить исходную информацию, по мере возможности используя не абсолютные значения оборотных средств, а среднеарифметические, для чего необходимо знать значения оборотных активов на начало предыдущего периода (см. табл. 2.5).

     Таблица 2.5

        Расчет средних значений МОА, млн. руб.

 

     После того как определены средние значения МОА (в нашем случае это 179 млн. руб. в 2006 году 184 млн. руб. в 2007 году), только эти значения будут использованы для оценки эффективности использования оборотных активов. Оценка эффективности использования МОА представлена в табл. 2.6 

     Таблица 2.6

             Расчет эффективности использования МОА

 

     Как видно из таблицы, в анализируемый  период произошло ускорение оборачиваемости  МОА более чем на 19 дней, как  результат увеличилось количество циклов (оборотов) текущих активов  примерно на 0,6 оборота.

     Этап 2. Факторный анализ показателей  оборачиваемости проводится способом цепной подстановки, в основу которого положен принцип элиминирования. При этом в первую очередь учитывается  влияние средней стоимости МОА  и всех факторов, с ней связанных, а затем — влияние себестоимости продукции. Причиной такой последовательности является их место в кругообороте средств предприятия, т.к. сначала формируются запасы, затем они передаются в производство и переходят в запасы готовой продукции, после чего отгружаются покупателям и заказчикам, а счета предъявляются к оплате.

     Таблица 2.7

             Факторный анализ оборачиваемости в днях

 

     Наиболее  весомыми причинами увеличения операционного  цикла послужили: рост остатков запасов и затрат, который вызвал увеличение операционного цикла на 32 дней, увеличение готовой продукции — почти на 40,5 дней. Эти факторы можно рассматривать как резервы сокращения длительности нахождения средств предприятия в МОА.

     Анализ  факторов первого порядка, влияющих на изменение коэффициента оборачиваемости, рассчитаем методом цепных подстановок.

     Рассчитаем  данные для расчёта факторов влияющих на изменение коэффициента оборачиваемости, используя данные табл. 2.6. В 2006 году коэффициент оборачиваемости был равен 3,128, при выручке от реализации 2006 года и средних остатках материальных оборотных активов коэффициент оборачиваемости равен 1,892 (280 / 148), в 2007 году – 3,750.

     Таким образом, общее увеличение коэффициента оборачиваемости равно 0,622 (3,750 – 3,128), в том числе за счёт увеличения средних остатков материальных оборотных активов снизился на 1,236 (1,892 – 3,128), за счёт увеличения выручки от реализации вырос на 1,858 (3,750 – 1,892).

     Рассчитаем  относительное высвобождение оборотных средств в результате ускорения оборачиваемости по формуле 1.3. В нашем случае сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением оборачиваемости оборотного капитала составляет 29,4 млн. руб. (555 / 365 х 19,336). 

     2.4 Обоснование резервов  ускорения оборачиваемости оборотных средств в ООО "Автомания-сервис+".

     В заключение анализа необходимо разработать  мероприятия по ускорению оборачиваемости  оборотного капитала.

     Анализ, проведённый в главе 2, позволяет сказать, что основным резервом увеличения оборачиваемости оборотных средств на ООО "Автомания-сервис+" является увеличение выручки от оказания услуг и реализации запчастей.

     В качестве совершенствования хозяйственной  деятельности предприятия для увеличения выручки можно посоветовать увеличение рабочего дня организации. В данное время станция технического обслуживания и магазин запчастей ООО "Автомания-сервис+" работают с 9.00 до 18.00, таким образом, рабочий день составляет 9 часов. Предлагается увеличить рабочий день объектов на 2 часа.

     Спрогнозируем возможный резерв увеличения выручки предприятия.

     Среднегодовой размер выручки за час составляет 61,7 млн. руб. (555 / 9). Таким образом, возможный  резерв увеличения выручки составляет 123,4 млн. руб. (61,7 х 2).

     Предложенное  мероприятие необходимо дополнить  следующими мероприятиями ускорения оборачиваемости капитала:

     – сокращение продолжительности производственного цикла за счет интенсификации производства (использование новейших технологий, механизации и автоматизации производственных процессов, повышение уровня производительности труда, более полное использование производственных мощностей предприятия, трудовых и материальных ресурсов и др.);

     – улучшение организации материально-технического снабжения с целью бесперебойного обеспечения производства необходимыми материальными ресурсами и сокращения времени нахождения капитала в запасах;

     – ускорение процесса отгрузки продукции и услуг и оформления расчетных документов;

     – сокращение времени нахождения средств в дебиторской задолженности.

     – повышение уровня маркетинговых исследований, направленных на ускорение продвижения товаров от производителя к потребителю (включая изучение рынка, совершенствование товара и форм его продвижения к потребителю, формирование правильной ценовой политики, организацию эффективной рекламы и т.п.).

     Выполнение  указанных мер позволит увеличить  выручку, а вместе с тем и оборачиваемость  оборотных средств предприятия.

     Ещё одним резервом увеличения эффективности  использования оборотных средств  является реализация неликвидных товаров в магазинах организации. Данная мера актуально в связи с резким ростом величины оборотных средств по статье «Готовая продукция и товары». Данный резерв рассчитывается с помощью табл. 4.1

     Таким образом, при использовании указанных  резервов, величина выручки составила  бы 678,4 млн. руб. (555 + 123,4), средняя величина МОА – 144,9 млн. руб. (148 – 3,1). Отсюда коэффициент оборачиваемости мог бы составлять 4,682 (678,4 / 144,9), что выше фактического на 0,932 (4,682 – 3,750).

     Также, анализ данных показывает, что в  последние годы имеется тенденция к росту дебиторской задолженности предприятия. На наш взгляд, основной мерой по недопущению роста дебиторской задолженности и её удельного веса в структуре активов предприятия является использование факторинговых схем расчётов. Суть факторинга заключается в переуступке банку или специализированной факторинговой компании (фирме) неоплаченных долговых требований (платежных документов, векселей и т.п.), возникающих между производителями и потребителями в процессе реализации товаров и услуг. В основе факторинговой операции лежит покупка банком или факторинговой компанией платежных документов поставщика за отгруженную продукцию, выполненные работы, оказанные услуги и передача поставщиком факторингу права требования платежа с покупателя.

     Главные экономические достоинства факторинга:

     – повышение платежеспособности и  рентабельности контрагентов;

     – превращение дебиторской задолженности  в денежные средства;

     – возможность получать скидку при  немедленной оплате всех счетов поставщиков;

     – независимость и свобода от соблюдения сроков платежей со стороны дебиторов;

     – возможность расширения объемов  оборота по товарным операциям;

     – экономия собственного капитала;

     – улучшение финансового планирования.

     Таким образом, выполнение указанных мер  позволит увеличить выручку, а вместе с тем и оборачиваемость оборотных средств ООО "Автомания-сервис+". 

 

      ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

     Подводя итог проведённому в курсовой работе исследованию, мы можем констатировать, что оборотные средства представляют собой сложную многоуровневую систему, требующую постоянного совершенства.

     Проведённый в курсовой работе анализ позволил сформировать следующие выводы.

     Экономическая сущность оборотных средств определяется их ролью в обеспечении непрерывности  процесса воспроизводства, в ходе которого оборотные фонды и фонды обращения проходят как сферу производства, так и сферу обращения. Находясь в постоянном движении, оборотные средства совершают непрерывный кругооборот, который отражается в постоянном возобновлении процесса производства.

     В системе показателей эффективности использования оборотных средств на практике предпочтение отдается показателю оборачиваемости оборотных средств. Оборачиваемость оборотных средств характеризуются системой взаимосвязанных показателей: продолжительность одного оборота в днях; коэффициентом оборачиваемости; коэффициентом загрузки.

     Анализируя  динамику структуры оборотных активов ООО "Автомания-сервис+" в 2006-2007 гг., можно сделать вывод, за 2007 год общая сумма оборотных средств исследуемого предприятия возросла на 79 млн. руб. или на 49,1%. Данный рост обусловлен увеличением суммы запасов и затрат на 43 млн. руб. или на 72,9%, налогов по приобретённым ценностям на 13 млн. руб. или на 140,0%, готовой продукции и товаров на 50 млн. руб. или более чем в 5 раз, дебиторской задолженности на 7 млн. руб. В то же время сумма финансовых вложений снизилась на 12 млн. руб.или на 28,6%, денежные средства – на 22 млн. руб. или на 68,7%.