Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов предприятия

     Данные  о динамике оборотного капитала исследуемого предприятия представлены в табл. 2.1 

     Таблица 2.1

       Динамика составляющих оборотного капитала в 2007 г.

 
 

     Анализ  табл. 2.1 показывает, что за 2007 год общая сумма оборотных средств исследуемого предприятия возросла на 79 млн. руб. или на 49,1%. Данный рост обусловлен увеличением суммы запасов и затрат на 43 млн. руб. или на 72,9%, налогов по приобретённым ценностям на 13 млн. руб. или на 140,0%, готовой продукции и товаров на 50 млн. руб. или более чем в 5 раз, дебиторской задолженности на 7 млн. руб. В то же время сумма финансовых вложений снизилась на 12 млн. руб.или на 28,6%, денежные средства – на 22 млн. руб. или на 68,7%.

     Таким образом, можно сделать вывод  о повышении величины низколиквидных оборотных средств, при уменьшении величины высоколиквидных средств, что ведёт к уменьшению ликвидности баланса предприятия.

     Указанная динамика составляющих оборотного капитала отражена на рис. 2.1. 

       

     Рисунок 2.1. Динамика оборотного капитала ООО "Автомания-сервис+" в 2007 году. 

     Для более полного анализа обеспеченности исследуемого предприятия оборотным  капиталом необходимо рассмотреть  состав, структуру оборотного капитала ООО "Автомания-сервис+".

     Горизонтальный анализ оборотных активов исследуемого предприятия представлен в табл. 2.2. 
 
 

     Таблица 2.2

       Состав оборотных активов ООО "Автомания-сервис+" в 2007г.

 

     Графически  структура оборотных средств  предприятия представлена на рис. 2.2.

     

     Рисунок 2.2. Состав оборотных активов ООО "Автомания-сервис+" в 2007г.

     Анализируя  динамику структуры оборотных активов  ООО "Автомания-сервис+", можно сделать вывод, что на протяжении 2007 года она значительно поменялась. За данный период удельный вес запасов и затрат увеличился на 5,9%, налогов по приобретённым ценностям – на 3,4%, готовой продукции и товаров – на 18,4%, дебиторской задолженности – на 1,7%. Снижение суммы финансовых вложений и дебиторской задолженности обусловило снижение удельного данных показателей в общей сумме оборотных средств соответственно на 13,6 и 15,7%.

     Следующим этапом анализа формирования оборотных  средств является анализ источников формирования оборотных средств. Рассмотрим структуру и динамику источников формирования оборотного капитала исследуемого предприятия.

     Собственный оборотный капитал предприятия  определяется разностью между итогами  раздела III бухгалтерского баланса «Источники собственного капитала», «Доходы и расходы» и итогом раздела I «Внеоборотные активы». Таким образом, факторами, оказывающими влияние на размер собственного оборотного капитала, являются величина составляющих собственного капитала предприятия и величина внеоборотных активов предприятия. Анализ данных факторов представлен в табл. 2.3.

     Таблица 2.3.

     Анализ  факторов изменения величины собственного оборотного капитала ООО "Автомания-сервис+", млн. руб.

 

     Анализируя  данные табл. 2.3, мы можем отметить, что за 2007 г. величина собственного оборотного капитала исследуемого предприятия уменьшилась на 144 млн. руб. и составила на 1.01.2008 г. -691 млн. руб. На данное изменение повлиял рост количества внеоборотных активов предприятия и сокращение величины собственных средств. Рост внеоборотных средств активов ООО "Автомания-сервис+" по сравнению с началом года снизил величину собственного оборотного капитала предприятия на 314 млн. руб., рост собственных средств предприятия повысил исследуемый показатель на 170 млн. руб.

     Анализ  структуры оборотного капитала ООО "Автомания-сервис+" показал, что основной удельный вес в общей сумме капитала занимают производственные запасы. В связи с этим, необходимо определить факторы изменения прибыли от реализации, приходящиеся на 1 руб. производственных запасов. Данные для анализа представлены в табл. 2.4 

     Таблица 2.4

       Данные для анализа динамики  прибыли, приходящейся на 1 руб.  средних остатков производственных  запасов

 

     По  данным табл. 2.4 абсолютная фактическая величина прибыли от реализации продукции возросла по сравнению с 2006 годом на 20 млн. руб. Средние остатки производственных запасов увеличились на 24,5 млн. руб. и, как следствие, фактическая величина прибыли, приходящейся на 1 руб. средних остатков производственных запасов, увеличилась на 0,74 руб. несмотря на отрицательное значение.

     Влияние факторов рассчитаем методом цепных подстановок. Для этого рассчитаем результативные показатели. В 2006 году размер прибыли от реализации, приходящейся на 1 руб. средних остатков, составляла -1,61, размер прибыли по прибыли 2006 года и средней величиной производственных запасов в 2007 году -1,12 (-90 / 80,5), в 2006 году -0,87.

     Таким образом, коэффициент эффективности  использования производственных запасов за 2007 год увеличился на 0,74 (-0,87 – (-1,61), в том числе за счёт увеличения средних производственных запасов увеличился на 0,49 (-1,12 – (-1,61)), а за счёт роста прибыли – увеличился на 0,25(-0,87 – (-1,12). 

     2.3. Анализ эффективности использования оборотных средств ООО "Автомания-сервис+".

     Важнейшей частью анализа оборотных средств предприятия является анализ эффективности использования оборотных средств.

     В данной работе используется анализ оборачиваемости, при котором показатели рассчитываются на основании выручки от реализации, а не себестоимости. Это связано с тем, что определение оборачиваемости оборотных активов по себестоимости реализованной продукции приведет к тому, что на предприятиях, где себестоимость продукции увеличивается, возрастет и коэффициент оборачиваемости, т.е. будет сокращаться длительность одного оборота в днях, и наоборот, при снижении себестоимости оборачиваемость замедлится, т.е. произойдет ее увеличение в днях, что окажет влияние на эффективность производства.

     Расчет  показателей выполняют по следующей  методике.

     1. Оборачиваемость в днях определяется по формуле: 

      , (2.1) 

     где  ОМОА — средние остатки материальных оборотных активов;

     В – выручка от реализации;

     Д — количество дней в анализируемом периоде.

     При расчете показателя оборачиваемости  в днях используются только материальные оборотные активы (МОА), т.е. средства, которые непосредственно участвуют в процессе производства, а в знаменатель данного показателя заносится величина себестоимости реализованной продукции. Основанием того, что при расчётах используются только МОА, является тот факт, что величина активов по статьям «Налоги по приобретённым ценностям» и «Финансовые вложения» является иммобилизованными, и не участвуют непосредственно в процессе производства. Указанный показатель отражает среднюю продолжительность одного оборота оборотных средств в днях.

     2. Коэффициент оборачиваемости рассчитывается по формуле: 

      , (2.2) 

     Этот  показатель характеризует количество оборотов, совершенных МОА, т.е. показывает, какую долю себестоимости обеспечивает один рубль, вложенный в среднегодовые остатки МОА.