Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия ООО «Исток»

Ктл = ,(5)

 

где    ОбА – оборотные активы (стр.290 – стр.230 баланса);

З – запасы (стр.210);

НДС – НДС по приобретенным ценностям (стр.220);

ПрОбА – прочие оборотные активы (стр.270).

Данный коэффициент дает общую оценку ликвидности организации, характеризуя ее платежные возможности при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов и прочих оборотных активов на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств.

Экономическая интерпретация коэффициента: сколько рублей финансовых ресурсов, вложенных в оборотные активы, приходится на один рубль текущих пассивов. Иными словами, во сколько раз оборотные активы превышают краткосрочные обязательства.

Считается допустимым, когда коэффициент текущей ликвидности варьирует в пределах 1,0…2,0. Нижняя граница указывает на то, что величина оборотных активов должна быть достаточной для погашения всех обязательств краткосрочного характера.

Значение коэффициента на уровне ниже 1,0 означает неликвидность организации и является следствием недостатка долгосрочных источников (собственного капитала и долгосрочных обязательств) для формирования внеоборотных активов.

Более чем двукратное превышение оборотных активов над текущими обязательствами считается нежелательным, так как свидетельствует о нерациональном вложении собственных средств, их неэффективном использовании.

Оптимальным же считается значение коэффициента текущей ликвидности на уровне 1,5…2,0, причем конкретный уровень зависит от отраслевой принадлежности, длительности производственного цикла и ряда других факторов.

Организации, принадлежащие к отраслям, характеризующимся высокой оборачиваемостью активов (например, торговля, услуги), могут иметь более низкое значение показателя, нежели отрасли с медленной оборачиваемостью (строительство, организации, занимающиеся производственной деятельностью с длительным производственным циклом).

 

Рассмотрев теоретические аспекты ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, апробируем данную методику на примере конкретной организации.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Анализ ликвидности  и платежеспособности на примере  ООО «Исток»

2.1 Краткая организационно-экономическая  характеристика предприятия

Предприятие осуществляет свою деятельность на потребительском рынке г. Грозный и по своей организационно - правовой форме является обществом с ограниченной ответственностью.

Предприятие является юридическим лицом, руководствуется в своей деятельности законодательством Российской Федерации и считается таковым с момента его государственной регистрации.

Общество имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести ответственность, быть истцом и ответчиком в судах различной юрисдикции, круглую печать, штампы, бланки со своим наименованием, действует на основе полного хозяйственного расчета, самофинансирования и самоокупаемости.

Предприятие является самостоятельным субъектом. В своей деятельности оно руководствуется Уставом и Учредительным договором, а также соответствующими законодательными актами в сфере предпринимательской деятельности.

Общество “Исток” действует на основании Устава, Гражданского Кодекса и Федерального закона “Об обществах с ограниченной ответственностью”.

В ООО «Исток » три учредителя. Все учредители (заинтересованные лица) могут принять участие в управлении, что отвечает их интересам, с одной стороны, а с другой – соответствует целям самого партнерского предприятия (получать максимальную прибыль) за счет четкой структуры управления отдельным направлениям торговли.

Согласно Уставу предприятия высшим органом общества является общее собрание его участников, которое может быть очередным и внеочередным.

Руководство текущей деятельностью общества осуществляется директором (исполнительным единым органом общества), который подотчетен и избирается общим собранием участников общества на 3 года.

Основной целью деятельности ООО “ Исток ” является извлечении максимальной прибыли посредством удовлетворения материальных и социальных потребностей его участников и населения, и наполнение рынка товарами и услугами.

Достижение поставленных целей происходит посредством осуществления следующих видов деятельности, что следует отнести к основным функциям предприятия:

• торгово-закупочная и посредническая деятельность, розничная торговля (одежда);
• реализация и организация потребления покупных товаров.

Общество вправе осуществлять и иные виды деятельности, не запрещённые действующим законодательством РФ.

Отдельные виды деятельности при наличии лицензии.

В соответствии с Уставом часть чистой прибыли, размер которой определяется общим собранием, распределяется пропорционально количеству долей, которыми владеют участники.

Порядок и сроки выплаты чистой прибыли определяется общим собранием.

Прибыль направляется на обновление товарного ассортимента, совершенствование материально – технической базы функционирования деятельности общества и другие затраты, возмещенные за счет прибыли.

 

 

 

Анализ основных показателей деятельности предприятия приведен в таблице 1.

Таблица 1 – Основные показатели торгово-хозяйственной деятельности торгового предприятия

Показатели	Ед. изм.	2011 год	2012 год	Отклонение (+;-)	Темп роста, %
А	Б	1	2	3	4
Товарооборот	тыс. руб.	16108	20144	4036	125,1
Торговая площадь	м2	295	295	0	100,0
Товарооборот на 1м2 торговой площади	тыс. руб./м2	54,60	68,28	13,68	125,1
Численность работников всего	чел.	21	21	0	100,0
В т.ч. работников топ	чел.	15	15	0	100,0
Производительность труда одного работника	тыс. руб./ чел.	767,05	959,24	192,19	125,1
Производительность труда одного работника ТОП	тыс. руб./	1073,87	1342,93	269,07	125,1
	чел.
Фонд заработной платы		1411,2	1537,2	126	108,9
- сумма	тыс. руб.
- Уровень	%	8,76	7,63	-1,13	87,1
Среднегодовая заработная плата одного работника	тыс. руб.	117,6	128,1	10,50	108,9
Среднегодовая стоимость основных фондов	тыс. руб.	2308,35	2570,5	262,15	111,4
Фондоотдача	руб. /1 руб.	6,98	7,84	0,86	112,3
Фондовооруженность труда одного работника	тыс. руб./	767,05	959,24	192,19	125,1
	чел.
Коэффициент эффективности использования основных фондов	тыс. руб. /1 руб.	0,14	0,13	-0,02	89,0
Среднегодовая стоимость оборотных средств	тыс. руб.	2162,5	2832	670	131,0
Время обращения оборотных средств	дни	49	51	2	104,7
Коэффициент участия оборотных средств в каждом рубле оборота	тыс. руб./1 руб. ОРТ	0,134	0,141	0,006	104,7
Коэффициент рентабельности оборотных средств	тыс. руб./1 руб. ОС	12,39	11,30	-1,09	91,2
Себестоимость проданных товаров, работ, услуг	тыс. руб.	13297	16722	3425,00	125,76
Валовая прибыль		2811	3422	611	121,74
- сумма	тыс. руб.
- уровень	%	17,451	16,988	-0,463	х
Издержки обращения
-сумма	тыс. руб.	2600	3102	502	119,3
- уровень	%	16,14	15,40	-0,74	х
Прибыль (убыток) от продаж		211	320	109	151,7
- сумма
	тыс. руб.
- рентабельность продаж	%	1,31	1,59	0,28	х
Прочие доходы	тыс.руб.	344	306	-38,00	89,0
Прочие расходы	тыс. руб.	196	168	-28	85,7
Прибыль (убыток) до налогообложения		359	458	99	127,6
- сумма	тыс. руб.
- рентабельность предприятия	%	2,23	2,27	0,04	х
Отложенные налоговые активы и	тыс. руб.
Отложенные налоговые обязательства	тыс. руб.
Текущий налог на прибыль и иные аналогичные платежи	тыс.руб.	91	138	47	151,6
Чистая (нераспределенная) прибыль (убыток) отчетного периода	тыс. руб.	268	320	52	119,4
Рентабельность конечной деятельности	%	1,66	1,59	-0,08	х

 

 

Проведенный анализ основных показателей финансово-хозяйственной деятельности ООО «Исток» за два года позволил выявить следующие тенденции.

За анализируемый период оборот розничной торговли на предприятии вырос на 25,1 % и достиг20144 тыс.руб.

Оборот розничной торговли на 1м2 торговой площади по сравнению с 2007 годом вырос и составил 68,28 тыс.руб., что заслуживает положительной оценки.

Численность работников не изменилась за исследуемый период и составила 21 человек, из них 15 человек работники торгово-оперативного персонала (ТОП).

Производительность труда одного работника, также как и производительность труда одного работника ТОП возросла на 192,19 тыс.руб. и 269,07 тыс.руб. соответственно. Данная тенденция оценивается положительно, т.к. средняя выработка одного работника положительно влияет на оборот розничной торговли.

При этом положительным является тот факт, что заработная плата одного работника растет менее быстрыми темпами, чем производительность труда, что ведет к относительной экономии издержек обращения, а значит повышению прибыли.

Следует, отметить, что на стоимость основных средств на предприятии выросла на 11,4%.

 При этом фондоотдача  увеличилась на 0,86 руб., что оценивается  положительно, так как на 1 руб., вложенный в основные средства, приходится больше выручки.

Среднегодовая стоимость оборотных средств предприятия в отчетном году по сравнению с прошлым годом выросла на 31,0 %. .

Увеличилась сумма валовой прибыли на предприятии на 611 тыс.руб., уровень снизился на 0,463 %, данное изменение оценивается отрицательно.

По сумме и уровню издержек обращения наблюдается так же тенденция. Сумма выросла на 502 тыс.руб., уровень. составил 15,4 %.

При этом прибыль от продаж составила в конце периода г. 320 тыс.руб., увеличившись на 109 тыс.руб. по сравнению с предыдущим годом, а рентабельность продаж выросла на 0,28 %.

В течение анализируемого периода на предприятии присутствовали прочие расходы и расходы.

Сумма чистой прибыли выросла по сравнению с прошлым годом на 52 тыс.руб. и составила 320 тыс.руб., при этом , рентабельность конечной деятельности предприятия составила 1,59 %, что оценивается отрицательно.

 

2.2 Оценка платежеспособности  организации на основе изучения  потоков денежных средств

За анализируемый период произошло снижение ликвидности баланса из-за недостаточности наиболее ликвидных активов для покрытия срочных обязательств: платежный недостаток составил на начало 3136 тыс. руб., на конец периода — 3582 тыс. руб.

Таблица 2 - Анализ ликвидности

Показатели актива Баланса	КОД		Значение, Тыс. руб.		Показатели Пассива Баланса		КОД		Значение, Тыс. руб.		Платежный Излишек (недостаток), тыс. руб.
			2011	2012					2011	2012	2011	2012
1. Наиболее ликвидные  активы, НЛА		Стр.(250+260)	1046	1102		1. Наиболее срочные обязательства, НСО		Стр.(620 +670)	4209	4684	-3163	-3582
2. Быстро реализуемые  активы, БРА		Стр.240 +стр.270	250	360		2. Краткосрочные пассивы, КСП		Стр.610	-	-	250	360
3. Медленно реализуемые  активы, МРА		Стр.(140+210 —217+220+230)	1317	2039		3. Долго срочные пассивы, ДСП		Стр.590	-	-	1317	2039
4. Трудно реализуемые  активы, ТРА		Стр.(190—140)	2617	2524		4. Постоянные пассивы  ПСП		Стр.(490+640+660-217)	1021	1341	1596	1183

 

 

При этом недостаток средств не компенсируется избытком «Быстро реализуемых активов» по стоимостной величине.

Т.е. менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные. Для точности оценки ликвидности баланса рассчитаем «Общий коэффициент ликвидности» (КОЛ):

на 2011 год:

 

(6)

 

на 2012 года:

(7)

Коэффициент ликвидности вырос (с 0,37 до 0,40).

Предприятие может погасить на конец периода только 40 % своих обязательств.

Анализ показателей ликвидности оформляется в таб. 3.

Таблица 3 - Анализ динамики показателей ликвидности ООО «Исток» за 2011-2012 гг.

Статьи баланса и коэффициенты ликвидности	На начало периода	На конец периода	Отклонение	Темп роста, %
А	1	2	3 [2-1]	4 [2/1]∙100
1. Денежные средства и  краткосрочные финансовые вложения (стр.260+250)	1046	1102	56	105,4
2. Дебиторская задолженность (стр.240)	250	360	110	144,0
3. Итого денежных средств  и дебиторской	1296	1462	166	112,8
задолженности [стр.1+стр.2+стр.3]
4. Запасы, НДС по приобретенным  ценностям и прочие оборотные  активы (стр.210+220+270)	1317	2039	722	154,8
5. Итого оборотные активы [стр.3+стр.4]	2613	3501	888	134,0
6. Краткосрочные обязательства (стр.620+630)	4209	4684	475	111,3
7. Коэффициент абсолютной  ликвидности (Кал) [стр.1/стр.6]	0,249	0,235	-0,0132	94,7
8. Коэффициент критической  ликвидности (Ккл) [стр.3/стр.6]	0,308	0,312	0,0042	101,4
9. Коэффициент текущей  ликвидности (Ктл) [стр.5/стр.6]	0,621	0,747	0,1266	120,4