Анализ использования оборотного капитала в ООО «Химокам-Агро »

Автор: Пользователь скрыл имя, 12 Декабря 2011 в 14:08, курсовая работа

Краткое описание

Основная цель данной работы – систематизировать полученные теоретические знания по предметам экономического цикла в области управления оборотным капиталом, а также применить их на практике.
Основными задачами данной работы являются обзор литературы, организационно-экономическая и правовая характеристика предприятия, освещение теоретических вопросов по избранной теме, критическая оценка и анализ практики управления оборотным капиталом и разработка рекомендаций по ее совершенствованию на основе вскрытия недостатков в управленческом учете.

Оглавление

Введение
Глава I. Теоретические и методичиские основы управления оборотным капиталом
1.1 Понятие оборотного капитала: сущность и значение для предприятия
1.2 Методика анализа управления оборотным капиталом
1.3 Основные этапы разработки политики управления оборотным капиталом предприятия
Глава II. Анализ использования оборотного капитала в ООО «Химокам-Агро »
2.1 Организационная характеристика ООО «Химокам-Агро»
2.2 Управление дебиторской задолженностью и ее анализ оборачиваемости
2.3 Пути совершенствования эффективности оборотного капитала.
Заключение
Список использованных источников
ч

Файлы: 1 файл

готовое1111.doc

— 341.50 Кб (Скачать)

     Доля  сомнительной Сомнительная дебиторская

     задолженности = задолженность _ х 100% (2.6)

     Дебиторская задолженность 

     Бухгалтер, чтобы не допустить просроченной задолженности должен проводить определённую работу: направлять письма, проводить телефонные переговоры, персональные визиты, продажу задолженности специальным организациям, проверять реальность суммы дебиторской задолженности.

     Дебиторская задолженность представляет собой иммобилизацию собственных оборотных средств предприятия. В результате этого предприятие несёт потери по следующим причинам:

  1. в условиях инфляции возвращённые должниками денежные

     средства  обесцениваются;

  1. чем длительнее период погашения дебиторской

     задолженности, тем меньше отдача от средств, вложенных  в дебиторскую задолженность. Для  оценки оборачиваемости кредиторской задолженности используются показатели оборачиваемости, рассчитываемые по формулам:

     Число= Выручка от реализации за минимум НДС, акцизов (2.7)

     оборотов  Средняя кредиторская задолженность

     Средняя кредиторская задолженность рассчитывается по формуле средней арифметической или средней хронологической:

     Период  погашения 

     кредиторской = Календарные дни периода (2.8)

     задолженности число оборотов

     В таблице 5 приведены расчёты показателей оборачиваемости кредиторской задолженности.

     Таблица 5

     Анализ  оборачиваемости кредиторской задолженности  в ООО «Химокам-Агро» за 2008 – 2010г.г.

     

     п/п

     Показатели

 
 
2008г.
 
 
2009г.
 
 
2010г.

     отклонения

     (+ ; -)

2008г. от

      2007г.

2010г

     от 2009г.

      

     А

     1      2      3      4      5
     1. Выручка от реализации продукции, работ, услуг, тыс. рублей  
 
1385948
 
 
1546698
 
 
1579234
 
 
160750
 
 
32536
     2. Средняя кредиторская задолженность, тыс. рублей  
280914
 
332518,5
 
532283
 
51604,5
 
199764,5
     3. Оборачиваемость в разах (стр 1: стр 2)  
     4,9
 
4,65
 
2,97
 
-0,25
 
-1,68
     4. Период погашения  кредиторской задолженности, дни (календарные  дни : число оборотов)  
 
 
 
     73
 
 
 
 
77
 
 
 
 
121
 
 
 
 
4
 
 
 
 
44
 

     Рассмотрим  влияние факторов на изменение кредиторской задолженности.

      __

       В = КЗ х Д , где

       ВП  

     В – период погашения кредиторской задолженности.

     __

     КЗ  – средняя кредиторская задолженность.

     Д – календарные дни.

     ВП  – выпуск продукции.

      ___ ___

     DВкз = КЗ1 Х Д _ КЗ0 х Д ,

       ВР1 ВР0

      ___ ___

     DВВР = КЗ0 х Д _ ДЗ0 х Д ,

       ВР1 ВР0 

     DВ = DВкз + DВвр 

     Рассчитываем  влияние средней кредиторской задолженности  на период погашения (1995 – 1996 г.г.). 

     DВкз = 332518,5 х 360 _ 280914 х 360 = 14 день

      1546698 1546698 

     Рассчитываем  влияние выпуска продукции на период погашения кредиторской задолженности. 

     DВВР = 280914 х 360 _ 280914 х 360 = - 8 дня

      1546698 1385948 

     Рассчитываем  совокупное влияние факторов: 

      DВ = 12 + (-8) = 4 дня

     Рассчитаем  влияние средней кредиторской задолженности  на период погашения (2007 – 2009г.г.). 

     DВдз = 532283 х 360 _ 332518,5 х 360 = 45 день

      1579234 1579234 

     Рассчитаем  влияние выпуска продукции на период погашения кредиторской задолженности. 

     DВВР = 332518,5 х 360 _ 332518,5 х 360 = - 1 день

      1579234 1546698 

     Рассчитаем  совокупное влияние факторов: 

     DВ = 45 + (-1) = 44 дня 

     Рассчитаем  совокупное влияние факторов: 

     DВ = 47 + (-3) = 44 дня 

     Как видно из данных таблицы, оборачиваемость  кредиторской задолженности имеет  тенденцию к замедлению. Так, оборачиваемость 2009 г. по сравнению с 2008 г. снизилась в 0,25 раза, период погашения увеличился на 4 дня. Также оборачиваемость кредиторской задолженности в 2010 г. по сравнению с 2009 г. понизилась в 1,68 раза, период погашения, следовательно, увеличился на 44 дня.

     Для управления дебиторской задолженности предприятиям можно использовать следующие мероприятия:

  • Исключение из числа партнеров предприятия дебиторов с высоким уровнем риска.
  • Периодический пересмотр предельной суммы кредита. Определение предельных размеров предоставляемых кредитов должно исходить из финансовых возможностей предприятия, прогнозируемого числа получателей кредита и оценки уровня кредитного риска. Фиксированный максимальный предел суммы задолженности может быть дифференцирован по группам предстоящих дебиторов, исходя из финансового состояния отдельных клиентов.
  • Использование возможности оплаты дебиторской задолженности векселями, ценными бумагами, поскольку ожидание оплаты «живыми деньгами» может обойтись гораздо дороже.
 

     2.3 Пути совершенствования эффективности оборотного капитала.

     2.3.1 Оценка инвестиций в оборотные средства предприятия

 

     Закон об инвестиционной деятельности в Российской Федерации1, осуществляемой в форме капитальных вложений, определяет капитальные вложения как "инвестиции в основной капитал (основные средства) предприятия". Таким образом, в этом понятии процесс связывания капитала в производстве, единовременные вложения финансовых средств в производственные фонды представлены несколько односторонне.

     Для организации производственной деятельности предприятие изыскивает источники финансирования, собственный и заемный капитал, который вкладывает в имущество - во внеоборотные и оборотные активы. Эти процессы финансирования и инвестирования неразрывно связаны друг с другом и отражаются в балансе предприятия. Следовательно, по определению, капитальные затраты в отличие от текущих - это те, которые затрагивают позиции баланса.

     Общая сумма капитальных затрат в плане  инвестиций рассчитывается исходя из потребности в основных фондах и  необходимости создания (увеличения) запасов оборотных средств. И грубейшей ошибкой в инвестиционных расчетах является пренебрежение в оценке необходимого оборотного капитала, так как его величина может многократно превышать затраты на приобретение машин, оборудования и других составляющих основных фондов.

     Известно, что оборотный капитал обеспечивает непрерывность процессов производства и обращения товаров, причем каждая из его составляющих - на своей стадии.

     Так, производственные запасы создаются  на складах предприятия вследствие периодичности поставок сырья (например, через 10 дней), материалов (5 дней), покупных и комплектующих изделий (20 дней), топлива (20 дней). В стоимостном выражении эти складские запасы первоначально требуют вложения определенного капитала и в составе текущих активов являются имуществом действующего предприятия.

     Вложения  в незавершенное производство связаны  с протеканием производственных процессов - чем длиннее цикл производства (в нашем примере - 15 дней), тем  больший капитал требуется для  обеспечения его непрерывности при помощи заделов на всех его стадиях.

     Если  на складе накапливается готовая  продукция в ожидании упаковки, оформления документов, формирования транспортных партий и отгрузки (например, 5 дней), то это также означает затраты  капитала. Аналогично рассуждения можно продолжить и для продукции отгруженной, но неоплаченной, дебиторской задолженности и денежных средств предприятия.

     Перечисленные выше позиции - производственные запасы (сырье, материалы, покупные и комплектующие  изделия, топливо, незавершенное производство, готовая продукция на складе), продукция отгруженная, но неоплаченная, дебиторская задолженность, денежные средства - в сумме образуют производственно - необходимый оборотный капитал. Потребность в нем частично покрывается кредиторской задолженностью, образующейся вследствие предоставляемой предприятию отсрочки платежей при покупке сырья, материалов, комплектующих, топлива (в среднем на 30 дней). Поэтому в инвестиционных расчетах используется величина чистого оборотного капитала NWC (net working capital) - это производственно - необходимый оборотный капитал за вычетом кредиторской задолженности.

     Пример  расчета оборотного капитала приведен в табл. 1, а исходными данными  служат соответствующие элементы затрат из плановой сметы (табл. 2). Для определения необходимого оборотного капитала по каждой позиции сумма затрат по смете делится на число дней в периоде и умножается на установленную норму запаса в днях. 

     Таблица 5 Расчет оборотного капитала (Число дней в плановом периоде – 90)

 
    Норма запаса, дни
    Число оборотов в год
    Периоды
    III кв.2010г.

    (90 дней)

    IV кв.2010г.

    (90 дней)

    Производственные  запасы
   
    767,6
    1185,4
    Сырье
    10
    36
    144,4
    288,9
    Материалы
    5
    72
    2,8
    5,6
    Покупные и  комплектующие изделия 
    20
    18
    44,4
    88,9
    топливо
    20
    18
    22,2
    44,4
    Невозвратная тара
    30
    12
    16,7
    33,3
    Незавершенное производство
    15
    24
    267,3
    324,6
    Готовая продукция  на складе
    5
    72
    269,8
    399,7
    Продукция отгруженная, но не оплаченная
    30
    12
    1833,3
    3666,7
    Дебиторская задолженность 
    20
    18
    1222,2
    2444,4
    Денежные средства
    5
    72
    148,9
    191,5
    Итого оборотный  капитал необходимый 
   
    3823,2
    7296,5
    Кредиторская  задолженность 
    30
    12
    716,7
    1266,7
    Чистый оборотный  капитал 
   
    3106,5
    6029,8
    Число оборотов ЧОК (NWC) в год (контроль)
   
    7,1
    7,3
    Прирост оборотного капитала
   
    3106,5
    2923,3
    Увеличение  запасов (задолженностей)
   
    Сырье
   
    144,4
    144,4
    Материалы
   
    2,8
    2,8
    Покупные и  комплектующие изделия 
   
    44,4
    44,4
    топливо
   
    22,2
    22,2
    Невозвратная  тара
   
    16,7
    16,7
    Незавершенное производство
   
    267,3
    57,3
    Готовая продукция  на складе
   
    269,8
    129,9
    Продукция отгруженная, но не оплаченная
   
    1833,3
    1833,3
    Дебиторская задолженность 
   
    1222,2
    1222,2
    Кредиторская  задолженность 
   
    716,7
    550,0

Информация о работе Анализ использования оборотного капитала в ООО «Химокам-Агро »