Анализ финансовой устойчивости предприятия

2.9. Пути финансового  оздоровления

По результатам анализа  должна быть выработана генеральная  финансовая стратегия и составлен  бизнес-план финансового оздоровления предприятия с целью недопущения  банкротства и вывода его из «опасной зоны» путем комплексного использования  внутренних и внешних резервов.

К внешним источникам привлечения  средств в оборот предприятия  относят факторинг, лизинг, привлечение  кредитов под прибыльные проекты.

Одним из основных и наиболее радикальных направлений, финансового  оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности торговой деятельности и  достижению безубыточной работы: повышение  качества и конкурентоспособности  товаров, снижение их себестоимости, рациональное использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращение непроизводительных расходов и потерь.

Основное внимание при  этом необходимо уделить вопросам изучению и внедрению передового опыта  в осуществлении режима экономии, материальному и моральному стимулированию работников в борьбе за экономию ресурсов и сокращение непроизводительных расходов и потерь.

Резервы улучшения финансового  состояния предприятия могут  быть выявлены с помощью маркетингового анализа по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формирования на этой основе оптимального ассортимента и структуры товаров. А также следует проработать вариант увеличение доли на существующих рынках сбыта за счет новых и доступных продуктов.

В особых случаях необходимо провести реинжиниринг бизнес-процесса, т.е. коренным образом пересмотреть программу по закупке и реализации товаров, материально-техническое снабжение, организацию труда и начисление заработной платы, подбор и расстановку персонала, управление качеством товаров, рынки сырья и рынки сбыта товаров, инвестиционную и ценовую политику и другие вопросы

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

Профессиональное управление финансами неизбежно требует  комплексного системного изучения финансового  состояния предприятия. В связи  с этим существенно возрастает роль финансового анализа.

Главная цель финансовой деятельности предприятия – наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого  положения на рынке. Для этого  необходимо постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность предприятия, а так же оптимальную  структуру актива и пассива баланса.

Платежеспособность оказывает  положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение  нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому платежеспособность как  составная часть хозяйственной  деятельности направлена на обеспечение  планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной  дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его  использования.

В данной работе мною проведен анализ финансового состояния ООО «Enter» за период с 2010 по 2012 год. Отображены финансовые результаты деятельности предприятия, коэффициенты ликвидности, которые намного ниже оптимальных значений. При оценке финансовой устойчивости видно, что тип устойчивости предприятия кризисный. У предприятия общая величина источников формирования запасов, значительно меньше величины запасов и затрат, что показывает их недостаток к 2010г.

Но, несмотря на очень низкие значения показателей платежеспособности, предприятие справляется со своими финансовыми обязательствами, это  происходит за счет ускорения оборачиваемости  оборотных активов и дебиторской  задолженности. Отсюда следует, что  финансовое состояние в ООО «Enter» имеет тенденцию к улучшению.

Также следует обратить внимание, что степень платежеспособности по текущим обязательствам у организации  значительно улучшилась в 2012г., и данную организацию можно считать платежеспособной. Согласно рассчитанной модели Альтмана вероятность банкротства ООО «Enter» ничтожна.

 

 

 

Рекомендации:

Предприятию необходимо увеличить  собственный капитал за счет привлечения  заемных средств – кредита. Известно, что предприятия, использующие только собственные средства, ограничивают их рентабельность величиной, равной примерно двум третям экономической рентабельности. Предприятие, использующее заемные  средства, может увеличить рентабельность собственных средств в зависимости  от соотношения собственных и  заемных средств в пассиве  баланса и стоимости заемных  средств.

Альтернативой заемным денежным средствам может выступать лизинг, как форма товарного кредита.

Порядок осуществления платежей по договору лизинга более гибок  по сравнению с кредитными соглашениями: арендатор может рассчитывать получение  своих доходов и совместно  с арендодателем выработать удобную  схему платежей: платежи могут  быть ежемесячными, ежеквартальными  и т. д.; сумма платежа может  быть постоянной или "плавающей", при ее определении может быть учтена даже сезонность использования  предмета лизинга; платежи могут  производиться из выручки от реализации продукции, произведений на полученном в лизинг оборудовании).

Лизинг доступен малым  и средним предприятиям, в то время  как получение банковских кредитов на благоприятных  для них условиях проблематично, так как они не являются  "первоклассными" заемщиками.

ООО «Enter» нуждается в приобретении собственного автотранспорта. И здесь можно воспользоваться услугами лизинга.

Преимущество покупки  автотранспорта в лизинг, очевидно, нет налога на имущество, лизинговые платежи входят в себестоимость. Стоимость имущества, приобретенного в лизинг не включается в остаток  кредиторской  задолженности, что улучшает финансовые показатели предприятия-арендатора, и следовательно, позволяет ему привлечь дополнительные кредитные ресурсы.

ООО «Enter» одновременно решает две проблемы: приобретение и финансирование основных средств и использование их без мобилизации крупных финансовых ресурсов и без привлечения кредитов, что позволяет сохранить соотношение собственных и заемных средств без риска нарушения финансовой устойчивости предприятия.

Еще можно порекомендовать  ООО «Enter», если появятся свободные денежные средства, вкладывать их в краткосрочные ценные бумаги. Любое предприятие должно учитывать два взаимно исключающих обстоятельства: поддержание текущей платежеспособности и получение дополнительной прибыли от инвестирования свободных денежных средств. Имея достаточное количество денежных средств на расчетном счете предприятие обладает способностью оплачивать краткосрочные обязательства. Но с другой стороны,  омертвление финансовых ресурсов в виде денежных средств связано с определенными потерями — с некоторой долей условности их величину можно оценить размером упущенной выгоды от участия в каком-либо доступном инвестиционном проекте.

Поэтому было бы не плохо, предварительно изучив рынок ценных бумаг, вложить  денежные средства в краткосрочные  ценные бумаги. И таким образом  пополнить наиболее ликвидные активы. Что, несомненно, улучшит картину  платежеспособности организации, а  также позволит получить дополнительный доход в  ближайшем будущем.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованной  литературы

1.Методика проведения  ФНС учета и анализа финансового  состояния и платежеспособности  стратегических предприятий и  организаций. Утверждена Приказом  Минэкономразвития России № 104 от 21 апреля 2006г.

2.Артеменко В.Г.Финансовый  анализ.- М.: ДИС,2000 .

3.Баканов М.И. Теория  экономического анализа. - М.: Финансы  и статистика,2006 .

4.Бочаров В.В.Финансовый  анализ.- СПб:Питер ПрессЮ 2007.

5.Грачев А.В. Анализ  и управление финансовой устойчивости  предприятия, - М.: Финансы и статистика, 2004.

6.Грачев А.В. Анализ  финансово-экономического состояния  предприятия в современных условиях / Менеджмент в России и за  рубежом.- 2006, № 5, с. 89-99

7.Ермолович Л.Л. Анализ  финансово – хозяйственной деятельности  предприятия. – Минск: БГЭУ, 2001 .

8. Ковалев В.В. Анализ  хозяйственной деятельности предприятия.  – М.: Проспект, 2004.

9.Козлова О. И. Оценка  кредитоспособности предприятий. -  М.: Финансы, 2000.

10.Кравченко Л.И. Анализ  хозяйственной деятельности в  торговле. - М.:Новое знание, 2005.

11.Кушубакова Б.К. Финансы  и кредит (схемы, комментарии). - Уфа:Китап, 2003. - 88 с.

12.Любушин Н. П. Анализ  финансово – хозяйственной деятельности  предприятия. М.: ЮНИТИ, 2004.

13.Нешитой А.С. Инвестиции: Учебник- М.: Издательско-торговая  корпорация «Дашков и К», 2006

14.Почекутов М.П. Оценка  реальной ликвидности активов  предприятия.

15.Савицкая Г.В. Анализ  хозяйственной деятельности предприятия.  – Минск.: ООО «Новое знание», 2005.

16.Савицкая Г.В. Теория  анализа хозяйственной деятельности. – М.: ИНФРА М, 2006.

17.Чернов В.А. Экономический  анализ.- М.: ЮНИТИ, 2003.

18.Шеремет  А.Д., Сайфуллин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. -  М.: ИНФРА – М, 2002.

19.Шеремет А.Д. Комплексный  аналих хозяйственной деятельности.-М.: РИОР, 2007                                

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение 1

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

		КОДЫ
	Форма №1 поОКУД	0710001
	Дата(31.12.2012)
Организация  ООО «Enter»	По ОКПО
Идентификационный номер  налогоплательщика	ИНН	1617000578
Вид деятельности торговля	По ОКВЭД	52.2
Организационно-правовая форма   форма собственности	По ОКВЭД/ОКФС
общество  с ограниченной ответственностью
Единица измерения:  тыс. руб	По ОКЕЙ	384
Местонахождение (адрес): 422470, Дрожжановский район,с.Старое Дрожжаное,ул.Дзержинского,36
	Дата утверждения Дата отправки/принятия

АКТИВ	Код показ.	На начало отчетного года		На конец отчетного  года
1	2	3		4
I.Внеоборотные активы Нематериальные активы	110	-		-
Основные средства	120	-		-
Незавершённое строительство	130	-		-
Доходные вложения в материальные ценности	135	-		-
Долгосрочные финансовые вложения	140	-		-
Прочие внеоборотные активы	150	-		-
Итого по разделу	190	0		0
II.Оборотные  активы Запасы	210	43271		48322
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	7		14
животные на выращивании  и откорме	212	-		-
затраты в незавершенном  производстве	213
готовая продукция и товары для перепродажи	214	43260		48292
товары отгруженные	215
расходы будущих периодов	216	4		16
прочие запасы и затраты	217
Налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям	220	8425		9759
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  более чем через 12 месяцев после  отчетной даты)	230	-		-
в том числе: покупатели и заказчики	231
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	6329	14744
в том числе:  покупатели и заказчики	241	5990	14691
Краткосрочные финансовые вложения	250	-		-
Денежные средства	260	188		8
Прочие оборотные активы	270	-		-
Итого по разделу II	290	58213		72833
БАЛАНС	300	58213		72833

ПАССИВ	Код показ.	На начало отчетного года	На конец отчетного  периода
1	2	3	4
III. Капитал и резервы Уставной капитал	410	30	30
Собственные акции, выкупленные  у акционеров	411	-	-
Добавочный капитал	420	-	-
Резервный капитал	430	-	-
в том числе резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством	431	-	-
Резервы, образованные в  соответствии с учредительными документами	432	-	-
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	2 599	5 632
Итого по разделу III	490	2 629	5 662
IV. Долгосрочные обязательства Займы и кредиты	510	-	-
Отложенные налоговые  обязательства	515	-	-
Прочие долгосрочные обязательства	520	-	-
Итого по разделу IV	590	-	-
V. Краткосрочные обязательства Займы и кредиты	610	-	284
Кредиторская задолженность	620	55 584	66 887
в том числе:  поставщики и подрядчики	621	55 415	66 328
задолженность перед персоналом организации	622	53	104
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	-	24
задолженность по налогам  и сборам	624	4	319
прочие кредиторы	625	112	112
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	630	-	-
Доходы будущих периодов	640	-	-
Резервы предстоящих расходов	650	-	-
Прочие краткосрочные  обязательства	660	-	-
Итого по разделу V	690	55 584	67 171
БАЛАНС	700	58213	72833
СПРАВКА О НАЛИЧИИ ЦЕННОСТЕЙ,УЧИТЫВАЕМЫХ  НА ЗАБАЛАНСОВЫХ СЧЕТАХ
Арендованные основные средства	910	15136	16127
в том числе по лизингу	911	-	-
Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение	920	-	-
Товары, принятые на комиссию	930	-	-
Списанная в убыток задолженность  неплатежеспособных дебиторов	940	-	-
Обеспечение обязательств и  платежей полученные	950	-	-
Обеспечение обязательств и  платежей выданные	960	-	-
Износ жилищного фонда	970	-	-
Износ объектов внешнего благоустройства  и других аналогичных объектов	980	-	-
Нематериальные активы, полученные в пользование	990	-	-