Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия как внутренний механизм финансовой стабилизации

Многое из того, чем располагает Роспан, в сфере технологий, не имеет аналога, поэтому в процессе эксплуатации скважин и добычи газа и конденсата предприятие наработало интереснейший опыт. Для проведения работ по гидроразрыву пласта, повышающего дебет скважины в 2-2,5 раза, Роспан пользуется услугами таких известных фирм как: «Юганскфракмастер», «Шлюмберже» и «Халибертон».

С 1996 по 2000гг. Роспан пробурено в общей сложности 62585 метров. Закончено строительство 14 скважин. Выведено из консервации 7 скважин. Построено 128 км. промысловых дорог, 4 автомобильных моста, 105 км. линий электропередач, проложено 37 км. газосборных шлейфов. Впервые на севере Тюменской области сооружено 2 УКПГ на открытых площадках. В ближайшем времени Роспан планирует увеличить объемы и темпы буровых работ, провести гидроразрывы пластов на 10 скважинах. Только за 2000 год предприятием добыто и подано в магистральный газопровод более 1 млрд. куб. м. газа и около 300 тысяч тонн газового конденсата. В результате выполненных работ по обустройству обоих месторождений, уже сейчас Роспан имеет огромный потенциал по добыче газа до 3 млн. куб. м. и конденсата до 1 тысячи тонн в сутки.

В 2002 году головной офис переносится из Москвы в Новый Уренгой и становится ЗАО «Роспан Интернешнл».

2

Рисунок 2.1 - Организационная структура ЗАО «Роспан Интернешнл»

2

Контрольные пакеты акций выкупаются Юкосом – 54% акции и ТНК – 46% акций. В 2002г. ТНК выиграли тендер на управление ЗАО «Роспан Интернешнл». Управляющим директором становиться Тайк Ф.М., который действует на основании доверенности, выданной ТНК.

Сегодня Роспану принадлежит 38% разведанного на Ямале объема углеводородного сырья, заключенного в ачимовской толще. На рисунке 2.1. представлена организационная структура ЗАО «Роспан Интернешнл».

2.2 Анализ основных показателей финансово-экономической деятельности хозяйствующего субъекта

Основной целью финансово-экономического анализа является получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния хозяйствующего субъекта, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом следует иметь в виду, что хотя таким образом проводится ретроспективный анализ, его результаты представляют определенный интерес, поскольку на их основе с помощью специальных методов можно спроецировать ожидаемые параметры финансового состояния на ближайшую или несколько более отдаленную перспективу.

Цель анализа достигается в результате решения определенного набора взаимосвязанных аналитических задач, ограничиваемого организационными, информационными, техническими и методическими возможностями проведения анализа. Признавая недостаточность технических возможностей и методического арсенала анализа, следует признать, что, в конечном счете, главным фактором является объем и качество исходной информации. При этом надо иметь в виду, что периодическая бухгалтерская или финансовая отчетность хозяйствующего субъекта - это «сырая» информация, что в полной мере относится и к данным квартальной отчетности, представляемой хозяйствующими  субъектами в налоговые органы, на основе которой должен быть проведен анализ в дипломной работе. Полный комплексный анализ деятельности хозяйствующего субъекта принято подразделять на финансовый (внешний) и управленческий (внутренний), что обусловлено сложившимся на практике разделением системы бухгалтерского учета в масштабе хозяйствующего субъекта на финансовый учет и управленческий учет. Несмотря на достаточно условное разделение анализа на внешний и внутренний (поскольку внутренний анализ может рассматриваться как продолжение внешнего анализа и наоборот), проведение в дипломной работе лишь одной его части - финансового анализа - связано с ограниченностью исходной информации, невозможностью привлечения для выполнения дипломной работы данных производственного учета, нормативной и плановой информации. Все это обусловливает проведение анализа классическим способом - по данным финансовой отчетности, то есть проведение финансового (внешнего) анализа. Финансово-экономический анализ проводится на основе собранных данных квартальной отчетности, представляемой хозяйствующим субъектом в налоговые органы. Данные, собранные по формам №1 «Бухгалтерский баланс», №2 «Отчет о прибыли и убытках» и №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» за два года, сводятся в таблице 2.1.

По данным таблице 2.1 видно, что объем реализации увеличился на 10,05%. Себестоимость реализованной продукции увеличилась на 11,18%. Видно, что увеличение себестоимости больше увеличения объема реализации. Что является отрицательным фактором, это подтверждает увеличение показателя затраты на рубль реализованной продукции, который увеличился на 1,03%. Рост себестоимости объясняется тем, что в 2002 г. происходило большее списание оборудования, которое морально устарело, но срок службы его не истек.

Среднегодовая стоимость основных средств возросла на 34,98%, так как, были приобретены новые основные средства (труба НКТ, фонтанная арматура, колонная головка, транспортные средства, а так же новая компьютерная техника и т.д.). За счет этого резко увеличился коэффициент обновления на 39,2%. За счет списания устаревшего морально и физически оборудования коэффициент выбытия основных средств увеличился на 10,85%.
 

2

Таблица 2.1 - Основные финансово-экономические показатели Предприятия за 2001г.-2002г.

2

То есть на Предприятии происходит интенсивное обновление основных средств. Это является залогом дальнейшего успешного развития производства и неотъемлемым условием конкурентоспособности продукции на рынке.

Среднесписочная численность работающих увеличилась на 2,94%, также увеличились производительность труда на 6,93% и фонд оплаты труда на 9,5%.

Не смотря на увеличение затратности производства, деловая активность Предприятия возросла, о чем свидетельствует изменения показателей:

o        коэффициент оборачиваемости увеличился на 6,9% и составил на конец анализируемого периода 0,88 оборотов в год;

o        соответственно, снизилась продолжительность одного оборота на 28,59 дня.

Рентабельность продукции снизилась на 0,77 п.п. за счет увеличения затратности, о чем говорилось выше. А рентабельность производства увеличилась на 5,31 п.п. за счет увеличения балансовой прибыли, что было обеспечено увеличением внереализационных доходов и снижением внереализационных расходов.

Для наглядности графически представлена динамика изменения следующих показателей в приложении 2:

1.      объема реализованной продукции и ее себестоимости (см. рисунок П.2.1);

2.      величины оборотных средств (см. рисунок П.2.2);

3.      балансовой и чистой прибыли (см. рисунок П.2.3);

4.      изменение стоимости основных средств (см. рисунок П.2.4);

Вышеуказанные графики наглядно демонстрируют тенденции, произошедшие с экономическим субъектом за исследуемый период.

2.3 Анализ формирования и распределения финансовых результатов хозяйствующего субъекта

Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности хозяйствующего субъекта получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов, наиболее важные из которых представляются в форме № 2 годовой и квартальной бухгалтерской отчетности.

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность деятельности хозяйствующего субъекта. Важнейшим показателем среди них является прибыль, создающая финансовую базу для самофинансирования, расширения производства, решения социальных проблем и материальных потребностей трудовых коллективов, также выполнения обязательств перед бюджетом, финансовыми и кредитными учреждениями, поставщиками и подрядчиками. Кроме того, показатель прибыли (балансовой и чистой) лежит в основе расчета целого комплекса относительных показателей, отражающих степень деловой активности, уровень отдачи авансированных средств, доходность вложений в активы хозяйствующего субъекта и т. п.

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности являются:

o        оценка динамики показателей прибыли;

o        выявление и измерение действия различных факторов на прибыль;

o        оценка возможных резервов дальнейшего роста прибыли на основе оптимизации объемов производства и издержек.

Основные показатели финансовых результатов сводятся в таблице 2.2.

Логика аналитической работы предполагает проведение анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта в виде двухмодульной процедуры:

o        экспресс-анализа

o        детализированного анализа.

Из таблицы 2.2 видно, что влияет на формирование конечного результата выручки от реализации. Прибыль от реализации в денежном выражении увеличилась на 14313 тыс.руб., а в структуре уменьшилась из-за того, что в целом темпы роста выручки от реализации были быстрее. Балансовая прибыль в 2001г. составила 0,58%, потому что в этом периоде были большие внереализационные расходы, а в 2002г. эта статья расходов Предприятия снизилась, и за счет этого доля балансовой прибыли возросла до 14%.

2

Таблица 2.2. - Анализ уровня и оценка финансовых результатов

2

Внереализационные доходы и расходы включают в себя следующее:

o        выбытие основных средств, не связанное с получением доходов;

o        финансирование дочерних предприятий;

o        доходы, признанные по мере амортизации ОС, финансировавшихся за счет целевых поступлений и финансирования;

o        безвозмездное получение активов;

o        суммы дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности; других долгов, нереальных к взысканию;

o        суммы кредиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности; других долгов, нереальных к взысканию;

o        курсовые разницы;

o        суммовые разницы;

o        результаты переоценки ценных бумаг;

o        прекращение производства, не давшего продукции;

o        аннулирование производственных заказов (договоров);

o        содержание законсервированных производственных мощностей и объектов;

o        прибыли (убытки) прошлых лет, выявленные в отчётном году;

o        возмещение убытков;

o        излишки (недостачи);

o        штрафы, пени, неустойки за невыполнение договорных обязательств;

o        прочие внереализационные доходы и расходы.

Такая статья расходов как налоги в бюджет в общей структуре резко снижается на 66,13% это связано с тем, что в 2001г. в общем объеме налоговых выплат значительную долю занимало погашение своей задолженности перед бюджетом, которая образовалась в предыдущих периодах. Так как эта строка влияет на конечный финансовый результат Предприятия и в дальнейшем может повлечь более серьезные проблемы в отношении с налоговыми органами. В 2001г. чистая прибыль была отрицательная только из-за выплат по указанным основаниям. А в 2002г. чистая прибыль уже имеет положительный результат.

2.3.1 Экспресс-анализ

Целью экспресс-анализа является получения относительно простой и достаточно наглядной оценки финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. Экспресс-анализ целесообразно проводить в три этапа.

Первый этап - подготовительный, задачами которого являются принятие решения о целесообразности анализа финансовой отчетности и получение подтверждения в ее готовности к чтению. Первая задача решается  путем ознакомления с аудиторским заключением, вторая - проверка готовности отчетности к чтению - носит менее ответственный и в определенной степени технический характер. Здесь проводится визуальная и простейшая счетная проверка отчетности по формальным признакам и по существу: определяется наличие всех необходимых форм и приложений, реквизитов и подписей; выверяется правильность и ясность заполнения отчетных форм, проверяются валюта баланса и все промежуточные итоги; проверяются взаимоувязка показателей отчетных форм и основные контрольные соотношения между ними и т. п.

Второй этап - предварительный обзор бухгалтерской отчетности - предполагает ознакомление с пояснительной запиской к балансу, на основании которой можно оценить условия работы в отчетном периоде, определить тенденции основных показателей деятельности, а также установить качественные изменения в имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта.

Анализируя тенденции основных показателей, необходимо иметь в виду, что, во-первых, на их уровень и динамику искажающее влияние оказывает инфляция, во-вторых, и сам баланс не свободен от некоторых ограничений, к главным из которых относятся:

o        баланс, фиксируя сложившиеся на момент его составления итоги финансово-хозяйственных операций, отражая статус-кво в средствах и обязательствах, отвечает на вопрос что представляет собой предприятие на данный момент, но не отвечает на вопрос, в результате чего сложилось такое положение. Ответ на последний вопрос не может быть получен только по данным баланса, для этого необходимо привлечь и дополнительные источники информации и осмыслить множество факторов, не находящих отражения в отчетности (инфляция, НТП, финансовые затруднения у смежников и др.);

o        анализ баланса должен проводиться в динамике, обеспечивая временную сопоставимость расчетных аналитических показателей. Еще лучше, если имеется возможность сравнения полученных показателей со среднеотраслевыми, среднепрогрессивными и т.п.;

o        одно из существенных ограничений баланса связанно с применением при его расчете принципа использования цен приобретения. В условиях инфляции, роста цен на используемые хозяйствующим субъектом сырье и оборудование, низкой обновляемости основных средств и т. п. многие статьи отражают совокупность одинаковых по функциональному назначению, но разных по стоимости учетных объектов, что приводит к значительному искажению результатов деятельности предприятия, реальной оценки его хозяйственных средств, «цены предприятия в целом»;

o        объективность результатов анализа в значительной степени зависит от степени агрегированности данных: малая  степень агрегированности приводит к бессистемности и неуправляемости огромными массами данных, а слишком большая степень агрегированности - к сокращению их информативности и аналитичности;

o        итог баланса не отражает суммы средств, которой реально располагает хозяйствующий субъект, что обусловлено действием инфляции, конъюнктурой рынка, используемыми методами учета и т. д. Во-первых, учетная оценка активов хозяйствующего субъекта и источников их покрытия не совпадает с их текущей рыночной оценкой. Во-вторых, даже если предположить что учетная и текущая оценка совпадают, то и в этом случае валюта баланса не будет отражать точной «стоимостной оценки» предприятия, поскольку цена предприятия в целом, как правило, больше суммарной оценки его активов. Эта разница характеризует величину гудвилла данного предприятия и может быть выявлена лишь в процессе его продажи.