Автор: Пользователь скрыл имя, 18 Декабря 2012 в 20:54, дипломная работа
Целью данной курсовой работы является анализ использования активов ОАО "ТВЗ", выявление конкретных факторов и причин, повлиявших на изменение финансового положения организации путем применения методов анализа финансовых показателей работы предприятия.
ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ
1.1 ПОНЯТИЕ И СУЩНОСТЬ АКТИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.2 СТРУКТУРА АКТИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.3 ПОКАЗАТЕЛИ И МЕТОДЫ АНАЛИЗА АКТИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ
ГЛАВА 2. ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ
2.1 АНАЛИЗ И УПРАВЛЕНИЕ АКТИВАМИ НА ПРЕДПРИЯТИИ ОАО "ТВЕРСКОЙ ВАГОНОСТРОИТЕЛЬНЫЙ ЗАВОД"
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
Вывод: Выручка в 2006 году по сравнению с 2005 годом значительно выросла на 35%, но себестоимость выросла на 37%. Таким образом, валовая прибыль практически осталась без изменений, возросла лишь на 6%. Рентабельность продаж снизилась на 1,6; но в связи с ростом прочих доходов прибыль значительно увеличилась на 44%.
Таблица 3.
Вертикальный анализ бухгалтерского баланса
Тыс. руб. Начало 2006 |
% |
Тыс. руб. Конец 2006 |
% | |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
АКТИВ |
||||
1. Внеоборотные активы |
||||
1.1 Основные средства |
661828 |
10,6 |
679670 |
10,4 |
1.2 Прочие внеоборотные активы |
455145 |
7,3 |
542674 |
8,3 |
Итого внеоборотных активов |
1116973 |
17,9 |
1222344 |
18,8 |
2. Оборотные активы |
||||
2.1 Запасы и затраты |
3191303 |
51,2 |
2879410 |
44,2 |
2.2 Дебиторская задолженность |
1117818 |
17,9 |
1706628 |
26,2 |
2.3 Краткосрочные финансовые вложения |
618300 |
0,9 |
512700 |
7,9 |
2.4 Денежные средства |
17055 |
0,3 |
18521 |
0,3 |
Итого оборотных активов |
5116722 |
82,1 |
5291521 |
81,2 |
Баланс |
6233694 |
100 |
6514465 |
100 |
ПАССИВ |
||||
1. Собственный капитал |
||||
1.1 Уставный капитал |
250 |
0,004 |
250 |
0,004 |
1.2 Фонды и резервы |
379998 |
6,1 |
379998 |
5,8 |
Итого собственного капитала |
1033329 |
0,2 |
1281693 |
19,7 |
2. Обязательства |
||||
2.1 Долгосрочные обязательства |
774600 |
12,4 |
1002274 |
15,4 |
2.2 Краткосрочные обязательства |
4261733 |
68,4 |
4108311 |
63,1 |
2.2.1 Краткосрочные кредиты и займы |
2703811 |
43,4 |
2145893 |
32,9 |
2.2.2 Кредиторская задолженность |
1540564 |
24,7 |
1926135 |
29,6 |
2.2.3 Прочие краткосрочные обязательства |
17358 |
0,3 |
36283 |
0,6 |
Итого краткосрочных обязательств |
4261733 |
68,4 |
4108311 |
63,1 |
Итого обязательств |
5036333 |
80,8 |
5110585 |
78,4 |
Баланс |
6233694 |
100 |
6514465 |
100 |
Вывод: на конец периода доля основных средств незначительно увеличилась. Дебиторская задолженность увеличилась и краткосрочные финансовые вложения также увеличились. Доля собственного капитала не изменилась, долгосрочные обязательства увеличились, краткосрочные обязательства снизились незначительно, а кредиторская задолженность выросла несущественно.
Таблица 4.
Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса
Тыс. руб. Начало 2006 |
% |
Тыс. руб. Конец 2006 |
% | |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
АКТИВ |
||||
1. Внеоборотные активы |
||||
1.1 Основные средства |
661828 |
100 |
679670 |
102,7 |
1.2 Прочие внеоборотные активы |
455145 |
100 |
542674 |
119,2 |
Итого внеоборотных активов |
1116973 |
100 |
1222344 |
109,4 |
2. Оборотные активы |
||||
2.1 Запасы и затраты |
3191303 |
100 |
2879410 |
90,2 |
2.2Дебиторская задолженность |
1117818 |
100 |
1706628 |
152,7 |
2.3Краткосрочные финансовые вложения |
618300 |
100 |
512700 |
82,9 |
2.4 Денежные средства |
17055 |
100 |
18521 |
108,6 |
Итого оборотных активов |
5116722 |
100 |
5291521 |
103,4 |
Баланс |
6233694 |
100 |
6514465 |
104,5 |
ПАССИВ |
||||
1. Собственный капитал |
||||
1.1 Уставный капитал |
250 |
100 |
250 |
100 |
1.2 Фонды и резервы |
379998 |
100 |
379998 |
100 |
Итого собственного капитала |
1033329 |
100 |
1281693 |
124 |
2. Обязательства |
||||
2.1Долгосрочные обязательства |
774600 |
100 |
1002274 |
129,4 |
2.2 Краткосрочные обязательства |
4261733 |
100 |
4108311 |
96,4 |
2.2.1 Краткосрочные кредиты и займы |
2703811 |
100 |
2145893 |
79,4 |
2.2.2 Кредиторская задолженность |
1540564 |
100 |
1926135 |
125 |
2.2.3 Прочие краткосрочные обязательства |
17358 |
100 |
36283 |
209 |
Итого краткосрочных обязательств |
4261733 |
100 |
4108311 |
96,4 |
Итого обязательств |
5036333 |
100 |
5110585 |
101,5 |
Баланс |
6233694 |
100 |
6514465 |
104,5 |
Вывод: общая сумма средств предприятия на конец года увеличилась на 4,5%. Величина внеоборотных запасов на конец года увеличилась на 9,4%. Долгосрочные обязательства увеличились на 29%, а краткосрочные снизились на 3,6 %. Величина уставного капитала осталось без изменения.
Таблица 5.
Расчет ликвидности баланса и платежного излишка (недостатка)
Актив |
На начало периода |
На конец периода |
Пассив |
На начало периода |
На конец периода |
Платежный излишек | |
На начало периода |
На конец периода | ||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
А1 |
635355 |
1228077 |
П1 |
1540564 |
1926135 |
-905209 |
-698058 |
А2 |
1040981 |
1613513 |
П2 |
2703811 |
2145893 |
-1662830 |
-532380 |
А3 |
3455658 |
3143765 |
П3 |
861763 |
1084948 |
2593895 |
2058817 |
А4 |
930482 |
1053035 |
П4 |
956338 |
1184560 |
-25856 |
-131525 |
Баланс |
6233694 |
6514465 |
Баланс |
6233694 |
6514465 |
||
Вывод: рассмотрение таблицы позволяет выявить неспособность предприятия в краткосрочной перспективе рассчитаться по наиболее срочным обязательствам. Платежный недостаток по наиболее срочным обязательствам составил на начало периода - 905209, на конец периода 698058. Но можно сделать выводы о положительной динамике, так как платежный недостаток на конец периода уменьшился. По второму показателю положение улучшилось. Можно сделать выводы по третьему показателю ликвидности - предприятие ликвидно. По труднореализуемым активам положение ухудшилось.
Таблица 6.
Основные показатели оценки ликвидности и платежеспособности и методика их расчета
Показатель |
Формула |
Вывод |
Величина собственных оборотных средств |
Оборотные активы - краткосрочные обязательства СОС нач. = 5116722-4 38602=4678120 СОС кон. =5291921-4147824=1 144 097 |
Из формулы видно, что предприятия обеспечено собственными оборотными средствами. |
Коэффициент текущей ликвидности |
К лт = оборотные активы/ краткосрочные обязательства К лт нач. = 5116722/4 38602=11,67 К лт кон. = 5291921/4147824=1,28 |
Норма 1-2, но его снижение в динамике мы можем рассматривать как неблагоприятную тенденцию. |
Коэффициент срочной ликвидности |
оборотные активы - запасы/ краткосрочные обязательства Ксл нач. = (5116722-3191303) /4 38602=4,4 К сл кон. = (5291921-2879410) /4147824=0,6 |
Норма 1. Коэффициент на начало выше 1, что означает низкую оборачиваемость денежных средств. Показатель на конец периода ниже нормы, что свидетельствует о нехватке ликвидных запасов. |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
Денежные средства/краткосрочные пассивы Кабс л нач= 17055/4338602=0,001 Кабс л кон. =18521/4147824=0,004 |
Нижняя граница 0,2. В динамике мы видим падение этого показателя, что является негативным моментом в деятельности предприятия. |
Таблица 7.
Основные показатели оценки финансовой устойчивости и методики их расчета
Показатель |
Формула |
Вывод |
1 |
2 |
3 |
Коэффициент Финансовой независимости |
всего источников средств/ Собственный капитал К фн нач. = 6233694/1033329=6 Кфнкон= 6514465/1281693=5,1 |
Снижение этого показателя в динамике означает снижение доли заемных средств в финансировании предприятия. |
Коэффициент маневренности Собственного капитала |
Собственные оборотные средства/собственный капитал К м нач. = 4678120/1033329=4,5 К м кон=1 144 097/1281693=0,9 |
Коэффициент показывает какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая капитализирована. Видно, что все средств вложены в оборотные средства. |
Таблица 8.
Основные показатели оценки деловой активности и методика их расчета
Показатель |
Формула |
Вывод |
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности |
К об кр = Выручка от реализации/среднегодовая стоимость кредиторской задолженности Кобкр =15306741/2703811=5,7 |
Предприятию требуется 5,7 оборотов для оплаты выставленных счетов. |
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
К об д = выручка/ среднегодовая чистая дебиторская задолженность К об д =15306741/1706628=9 |
Показывает, что 9 раз в среднем дебиторская задолженность превращалась в денежные средства в течение отчетного периода. |
Фондоотдача |
Ф =выручка/ средняя стоимость основных средств Ф = 15306741/679670=22,5 |
Столько выручки получили на 1 руб. основных средств. |
Таблица 9.
Основные показатели оценки рентабельности и методики их расчета
Показатель |
Формула |
Вывод |
1 |
2 |
3 |
Рентабельность основной деятельности |
Р = прибыль от продаж / затраты Р од =962185/14344556=0,07 |
Показывает низкую рентабельность основной деятельности. |
Рентабельность собственного капитала |
Р ск = чистая прибыль/собственный капитал Р ск = 266689/1033329=0,3 |
Показывает что на 1 руб. капитала приходится 0,3 руб. прибыли. |
Рентабельность продукции |
Р п = прибыль/ выручка Рпкон=266689/15306741=0,02 |
По итогам года рентабельность низкая |
Вывод: из таблицы видно, что предприятие низкорентабельное (низкоприбыльное).
Таблица 10.
Показатели отчета о прибылях и убытках на конец 2006 г.
№ п/п |
Наименование показателя |
Сумма, руб. |
Порядок расчета |
1 |
Прибыль (убыток) до налогообложения |
409598 |
Выручка-себестоимость |
2 |
Отложенные налоговые активы |
-9568 |
---------- |
3 |
Отложенные налоговые обязательства |
1217 |
------------ |
4 |
Текущий налог на прибыль |
-134458 |
По данным налоговой декларации |
5 |
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода) |
267789 |
п.1+ п.2 + п.3 + п.4 |
Вывод: по итогам года получена прибыль в размере 409598 тыс. руб. до налогообложения, чистая прибыль после начисления налога на прибыль составляет 267789 тыс. руб.
Таблица 11.
Показатели отчета о прибылях и убытках на конец 2005 г.
№ п/п |
Наименование показателя |
Сумма, руб. |
Порядок расчета |
1 |
2 |
3 |
4 |
1 |
Прибыль (убыток) до налогообложения |
237931 |
Выручка - себестоимость |
2 |
Отложенные налоговые активы |
57712 |
---------- |
3 |
Отложенные налоговые обязательства |
-14722 |
---------- |
4 |
Текущий налог на прибыль |
127248 |
По данным налоговой декларации |
5 |
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода) |
184250 |
п.1+ п.2 + п.3 + п.4 |
6 |
СПРАВОЧНО Постоянные налоговые обязательства (активы) |
27204 |
Вывод: по итогам года получена прибыль в размере 237931 тыс. руб. до налогообложения, чистая прибыль после начисления налога на прибыль составляет 184250 тыс. руб.
Таблица 12.
Исходные данные для расчета показателя отдачи оборотных средств
Показатели |
Условные обозначения |
Базисный период (2005) |
Плановый период (2006) |
Прирост (уменьшение) |
1. Выручка (нетто) от продаж, тыс. руб. |
Впр |
11375987 |
15306741 |
3930754 |
2. Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб. |
Ппр |
836263 |
891997 |
55734 |
3. Средняя величина оборотных средств, тыс. руб. |
ОСср |
5116722 |
5291921 |
175199 |
4. Продолжительность периода, дн. |
Ддн |
360 |
360 |
------------ |