Анализ финансового состояния предприятия

Как показывают приведенные выше данные, снижение коэффициента текущей ликвидности (-2,343) главным образом обеспечено уменьшением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (-0,553) и увеличением задолженности по краткосрочным займам и кредитам (-2,063). Увеличение запасов и сокращение кредиторской задолженности способствовало увеличению его значения (+0,3), но отрицательное влияние было гораздо более сильным.

Тем не менее, текущую платежеспособность предприятия можно считать хорошо обеспеченной, так как наиболее ликвидные и быстрореализуемые активы предприятия полностью покрывают его краткосрочные обязательства.

1.6 Анализ ликвидности баланса предприятия

Таблица 1.7

Факторный анализ коэффициента текущей ликвидности, тыс. р.

На основании этих данных можно сделать вывод о значительном снижении и утрате абсолютной ликвидности баланса. Так, за отчетный период излишек наиболее ликвидных активов сократился на 26,51% и составил 1 578 169 тыс. р., излишек быстрореализуемых активов (+1 004 275 тыс. р.) перешел в недостаток (-1 095 535 тыс. р.). Тем не менее, недостаток быстрореализуемых активов может быть покрыт за счет излишка наиболее ликвидных активов, а именно для покрытия недостатка быстрореализуемых активов, необходимых для погашения краткосрочных пассивов (займов и кредитов), потребуется 69,42% излишка наиболее ликвидных активов. Излишек медленнореализуемых активов увеличился на 69,65% или 439 457 тыс. р., тогда как излишек постоянных пассивов уменьшился на 58,93% или 2 229 098 тыс. р..

Таким образом, результаты анализа позволяют сделать вывод, что на конец периода предприятие по-прежнему обладает текущей платежеспособностью, но сохранение тенденции снижения ликвидности баланса в дальнейшем может привести к ее утрате.

1.7 Оценка деловой активности предприятия

Таблица 1.8

Показатели деловой активности

Приведенные выше данные позволяют сделать вывод о значительном снижении деловой активности предприятия в отчетном периоде. В первую очередь это связано с уменьшением выручки от продаж на 1 121 437 тыс. р. или 8,25%. Эффективность использования капитала предприятия снизилась на 52,45%. Отдача от вложенный в предприятие средств составляет 1руб. 12коп. на рубль вложений (против 2руб. 36коп.). Оборачиваемость основных и оборотных средств увеличилась на 28,37% и 128,67% соответственно. В результате основные и оборотные средства за год совершают 15,05 и 2,03 оборотов соответственно (против 19,32 и 4,63 оборотов соответственно). Имеет место снижение скорости оборачиваемости материальных (запасов) и денежных средств на 18,68 (-49,09%) и 118,4 (-36,04%) оборотов в год соответственно. Это означает увеличение объемов затаривания запасами и снижение интенсивности использования денежных средств.

В отчетном периоде среднегодовая стоимость дебиторской задолженности превышает среднегодовую стоимость кредиторской задолженности почти в 2,3 раза. Причем темп прироста дебиторской задолженности превышает темп прироста кредиторской задолженности в 3,3 раза. Это в свою очередь способствовало тому, что за отчетный период оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась гораздо в большей степени, чем оборачиваемость кредиторской задолженности (на 22,5 (+97,7%) и 5,2 (+35,8%) дней соответственно). В результате оборачиваемость дебиторской задолженности в отчетном периоде составляет 45,5 дней, а оборачиваемость кредиторской задолженности – 19,9 дней. Такое положение дел означает, что сроки коммерческих кредитов, предоставляемых предприятием, гораздо больше сроков коммерческих кредитов, предоставляемых предприятию. Впоследствии это может найти отражение в дефиците платежных средств и, следовательно, неплатежеспособности предприятия.

867ттовых разницах по операциям с иностранной валютой, то в отчетном она получила убыток в размере а адлежит дивидендам пооэто

Общий вывод

Таким образом, за отчетный период общая стоимость имущества предприятия увеличилась на 4 093 868 тыс. р. или 45,17% в большей степени за счет собственного капитала на 2 191 965 тыс. р. (53,54% от величины прироста). В результате доля собственных источников формирования капитала снизилась с 85,25% до 75,39% по причине превышения темпов прироста заемных источников формирования капитала над темпами прироста собственных в 1,89 раз. То есть на конец периода три четверти имущества сформировано за счет собственного капитала, что позволяет сделать вывод о высокой финансовой независимости предприятия. Однако, сохранение наметившейся отрицательной тенденции уменьшения доли собственного капитала в составе имущества предприятия впоследствии приведет к усилению его финансовой зависимости от внешних кредиторов.

Предприятие по-прежнему находится в финансово-устойчивом положении при его значительном ухудшении по сравнению с началом периода.

Важно отметить, что за отчетный период платежеспособность предприятия значительно снизилась. Так, если на начало периода предприятие могло погасить все свои краткосрочные обязательства за счет наиболее ликвидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений) (46% от общей величины), то на конец периода появилась необходимость в привлечении средств в дебиторской задолженности. Положительным моментом является отсутствие на отчетную дату просроченной дебиторской задолженности.

Величина коэффициента текущей ликвидности сократилась с 3,737 до 1,395, что обеспечено главным образом уменьшением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (-0,553) и увеличением задолженности по краткосрочным займам и кредитам (‑2,063). Увеличение запасов и сокращение кредиторской задолженности способствовало увеличению его значения (+0,3), но отрицательное влияние было гораздо более сильным.

Таким образом, текущую платежеспособность предприятия можно считать хорошо обеспеченной, так как наиболее ликвидные и быстрореализуемые активы предприятия полностью покрывают его краткосрочные обязательства.

В отчетном периоде имеет место значительное снижение и утрата предприятием абсолютной ликвидности баланса. Это обусловлено переходом излишека быстрореализуемых активов (+1 004 275 тыс. р.) перешел в недостаток (-1 095 535 тыс. р.). Тем не менее, недостаток быстрореализуемых активов может быть покрыт за счет излишка наиболее ликвидных активов, а именно для покрытия недостатка быстрореализуемых активов, необходимых для погашения краткосрочных пассивов (займов и кредитов), потребуется 69,42% излишка наиболее ликвидных активов. Это позволяет сделать вывод о том, что на конец периода предприятие по-прежнему обладает как текущей, так и перспективной платежеспособностью, но сохранение тенденции снижения ликвидности баланса в дальнейшем приведет к ее утрате.

В отчетном периоде наблюдается значительное снижение деловой активности предприятия. В первую очередь это связано с уменьшением выручки от продаж на 1 121 437 тыс. р. или 8,25%. Эффективность использования капитала предприятия снизилась на 52,45%. Отдача от вложенный в предприятие средств составляет 1руб. 12коп. на рубль вложений (против 2руб. 36коп.). В отчетном периоде среднегодовая стоимость дебиторской задолженности превышает среднегодовую стоимость кредиторской задолженности почти в 2,3 раза, причем темп прироста дебиторской задолженности превышает темп прироста кредиторской задолженности в 3,3 раза. Это в свою очередь способствовало тому, что за отчетный период оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась гораздо в большей степени, чем оборачиваемость кредиторской задолженности (на 22,5 (+97,7%) и 5,2 (+35,8%) дней соответственно). В результате оборачиваемость дебиторской задолженности в отчетном периоде составляет 45,5 дней, а оборачиваемость кредиторской задолженности – 19,9 дней. Такое положение дел означает, что сроки коммерческих кредитов, предоставляемых предприятием, гораздо больше сроков коммерческих кредитов, предоставляемых предприятию. Впоследствии это может найти отражение в дефиците платежных средств и, следовательно, неплатежеспособности предприятия.

Таким образом, на конец года предприятие по-прежнему находится в абсолютно устойчивом финансовом состоянии и обладает хорошо обеспеченной текущей платежеспособностью, но по сравнению с началом года они значительно ухудшились.