Анализ финансового состояния предприятия

36

Обобщающим показателем  эффективности использования  основных средств  служит фондоотдача. За отчетный период произошло уменьшение  данного показателя на 21,51%. Необходимо сравнить фондоотдачу труда с уровнем  производительности труда  и его фондовооруженностью, так как она во многом от  них. Сравним темп роста роста данных показателей. Фондовооруженность за гол уменьшилась на  1,14 тыс. руб./чел. Ее темп роста составляет 96,85%, что больше  темпа роста  производительности  труда, который равен 52,35%. Это говорит о том, что у предприятия понизилось развитие производства.

Показатель  материалоотдачи в отчетном году увеличился на  0,11%  и на конец года составил  1,38%. Материалоемкость является обратным показателем, поэтому можно сделать вывод о ее снижении.  Дальнейший анализ нужно направить  на  выявление причин экономии материальных затрат и определения  обоснованности их снижения.

Размер средней  заработной платы  рабочего в рассматриваемом периоде  составил  35 577 тыс. рублей. В 2009 году  средняя заработная плата  работников  увеличилась  на 12, 24%. Это говорит о  не эффективном использовании производственных ресурсов.

2.8.2. Анализ показателей рентабельности

Рентабельность  является  относительным  показателем, комплексно  характеризующим эффективность  деятельности предприятия. В зависимости от задач анализа  рассчитываем группу показателей рентабельности: рентабельность реализованных товаров, капитала, средств предприятия (Таблица  17).

Проанализировав рентабельность предприятия, можно сказать, что  по предприятию наблюдается значительное ухудшение. Рентабельность  активов  в отчетном году уменьшилась на  8,66 % и составляет  1,3 %.  Предприятие несет убытки с каждого рубля , вложенного в текущие активы.

Рентабельность оборотных активов также уменьшилась. В рассматриваемом периоде данный показатель уменьшился на  9,42% и составляет  1,51 %.  Проведем факторный анализ его изменения. (Таблица 16).

Ра = Пчист / Аоб * 100%.

Таблица 16. Факторный анализ изменения показателя рентабельности оборотных активов

Проверка: ∆РАоб=∆РАоб(Пчист) + ∆РАоб(Аоб)

1,51-10,93= -9,71+0,29

-9,42=-9,42 - верно

Расчет показал, что  уменьшение рентабельности произошло  в основном из-за  чистой прибыли и стоимости оборотных активов. Большое влияние оказал показатель чистой прибыли. Благодаря уменьшению чистой прибыли  на  745 313 тыс. рублей рентабельность понизилась на  9,71%, когда оборотные активы  снизились на 1471645 тыс. рублей только на 0,29 %.

За отчетный период произошло  уменьшение  и показателей рентабельности средств. Рентабельность собственного капитала уменьшилась на  27,94 % и  составила  3,47%.  Данное уменьшение говорит нам о том, что  неэффективно инвестировании капитала и заемных средств.

Показатель рентабельности продаж характеризует эффективность текущей деятельности предприятия и показывает сколько прибыли от продаж приходится на 1 рубль реализованной продукции. Рентабельность продаж компании в отчетном году составляет 5,56 %  по сравнению  с предыдущем   8,16 %.  Уменьшение рентабельности продаж говорит об уменьшении оказываемых услуг  по строительству и монтажу сетевых электроподстанций.

Рентабельность затрат увеличилось на 2,9%, но тем не менее осталась в отрицательном значении и составляет на отчетный  период  -6,32 %. Основными путями дальнейшего повышения рентабельности затрат  является  снижение затрат на единицу или на рубль продукции,  улучшение использования производственных ресурсов.

36

Таблица 17. Расчет и динамика показателей рентабельности

36

3.Факторный анализ по моделям фирмы «Du Pont» и пути повышения эффективности деятельности предприятия

Модель  «Du Pont»  связывает между собой  показатели рентабельности активов А, рентабельности продаж и коэффициента оборачиваемости активов :

kоб.А=

Рентабельность  активов может повышаться при неизменной рентабельности  продаж путем оборачиваемости  активов и наоборот, при неизменной  ресурсоотдачи рентабельность активов  может  расти за счет увеличения  рентабельности продаж.  То есть  прибыль предприятия, полученная с каждого рубля средств, вложенных в активы, зависит от скорости оборачиваемости средств и от того, какова доля прибыли в выручке от продажи. Влияние факторов на изменение рентабельности активов представлено в таблице 18.

Таблица 18. Факторный анализ изменения показателя рентабельности активов

Влияние изменения рентабельности продаж

∆РА1=( РQ отч*kоб баз) - ( РQ баз*kоб баз)= 5,56*1,82-8,16*1,82= - 4,74

Влияние изменения оборачиваемости  активов:

∆РА2=( РQ отч*kоб отч) - ( РQ отч*kоб баз)= 5,56*1,11-5,56*1,82= - 3,97

    Проверка: ∆РА1+∆РА2 = ∆РА

-4,74 – 3,97 = -8,7

Таким образом  уровень рентабельности актив уменьшился на  4, 74%, благодаря уменьшению  прибыли  на рубль продаж. Тогда как, ускорение оборачиваемости активов привело к уменьшению  рентабельности активов на  3,97%.  Данная модель показывает нам об уменьшении  рентабельности капитала .

4.Индивидуальное задание

Анализ дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность  представляет собой сумму долгов, причитающихся предприятию, фирме, компании со стороны других предприятий, фирм, компаний, а также граждан, являющихся их должниками, дебиторами. Что соответствует как международным, так и российским стандартам бухгалтерского учёта.

Дебиторская задолженность это важная составляющая часть оборотного капитала. Текущие активы этого типа часто составляют значительную долю в структуре баланса предприятия.

Анализ дебиторской задолженности является важной частью финансового анализа на предприятии. Он позволяет выявлять не только показатели текущей  и перспективной платежеспособности предприятия, но и факторы  влияющие на их динамику.

Основными источниками информации для анализа дебиторской задолженности служат бухгалтерский баланс, приложение к балансу «Отчет о финансовых результатах и их использовании» (Форма №2), приложение к бухгалтерскому балансу  «Форма №5» (включающая разделы о движении заемных средств и данные о дебиторской и кредиторской задолженности), оборотные ведомости, карточки аналитического учета, данные инвентаризации, первичные документы, журналы-ордера и ведомости синтетического учета, в которых отражается движение соответствующих платежей, расчетные ведомости по начислению заработной платы работникам, действующие нормативные документы, определяющие ставки и льготы при производстве расчетов по направлениям платежей, другие отчетные формы.

Рассмотрим дебиторскую задолженность ОАО « Севзапэлектросетьстрой» ( Таблица 19).

Долгосрочная дебиторская задолженность  уменьшилась на 203 017  тыс.рублей  или на 86% и составила на конец  отчетного периода  32 980 тыс.рублей.

Краткосрочная дебиторская задолженность  увеличилась на  231123 тыс. рублей или на 5,1% и составила на отчетный год 4764715 тыс. рублей. Это увеличение произошло за счет  увеличения задолженности поставщикам ( авансы выданные) на 49278 тыс. рублей или  на 13,2%, которая составила на конец периода 422238 тыс.рублей; также  за счет увеличения прочих дебиторов  на  160978 тыс. рублей или на 62,8%, которая составила 417206 тыс. рублей и непредъявленной к оплате начисленной выручке, которая  увеличилась на  958002 тыс. рублей или на 141,6% и составила на конец года 1634359 тыс. рублей. Произошло также значительное уменьшение  задолженности  покупателей и заказчиков на  937135 тыс. рублей и составила на конец  рассматриваемого периода  2290912 тыс. рублей.

Состав кредиторской задолженности предприятия и её динамика, а также структура на основании актива бухгалтерского баланса предприятия приведён в таблице 20 «Состав, динамика и структура кредиторской задолженности предприятия ОАО «Севзапэлектросетьстрой»».

36

Таблица 19. Состав, динамика и структура дебиторской задолженности предприятия ОАО «Севзапэлектросетьстрой».