Анализ финансового состояния предприятия ОАО «Летящий Лев»

                                         Техникум Народного Хозяйства

 

 

 

 

 

 

     Курсовая работа

   По дисциплине: «Экономический  анализ»

  На тему: «Анализ  финансового состояния

       предприятия  ОАО «Летящий Лев»»

                                               выполнила:   Логинова

                                               Екатерина Викторовна

                                               Шифр группы:   0603-3

                                                    Преподаватель: Мелькова

                                                Марина Владиславовна

 

 

г. Кирово-Чепецк

2009 г.

Содержание

Введение 

1. Анализ финансового состояния предприятия ОАО «Летящий Лев»
1. Анализ изменений в составе и структуре актива баланса
2. Анализ изменений в составе и структуре пассива баланса
3. Оценка платежеспособности
4. Оценка кредитоспособности
5. Оценка финансовой устойчивости
6. Определение типа финансовой устойчивости
7. Анализ ликвидности баланса

Заключение 

Список литературы

Приложение 1.

Приложение 2.  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение 

 

         Под финансовым  состоянием понимается способность  предприятия финансировать свою  деятельность. Оно характеризуется  обеспеченностью финансовыми ресурсами  необходимыми для нормального  функционирования предприятия, целесообразным  их размещением и эффективным использованием финансовых взаимоотношений с другими физическими и юридическими лицами, а также платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

       Финансовое  состояние предприятия может  быть устойчивым, неустойчивым и  кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность, свидетельствует об его устойчивом финансовом состоянии.

       Главная  цель анализа - своевременно выявить  и устранить недостаток в финансовой  деятельности и найти резервы  улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. При этом необходимо решать следующие задачи:

1. На основе изучения взаимосвязи между разными показателями финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию;
2. Проанализировать возможные финансовые результаты, экономическую рентабельность, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности, наличия собственных и заемных ресурсов;
3. Разработать конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

   Выделяют 5 основных видов  анализа финансового состояния  предприятия:

1. Горизонтальный (сравнение каждой позиции отчетности с предыдущими периодами);
2. Вертикальный (определение структуры финансовых показателей);
3. Трендовый (сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной динамики показателя);
4. Анализ относительных показателей (анализ финансовых коэффициентов);
5. Сравнительный анализ.

   Основным источником  информации для анализа финансового  состояния предприятия служат  «Бухгалтерский баланс», «Отчет  о прибылях и убытках».

    Целью курсовой  работы является анализ финансового  состояния предприятия ОАО «Летящий  Лев» за 2007-2008 гг.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Анализ финансового состояния предприятия 

ОАО «Летящий лев»

1. Анализ изменений в составе и структуре актива баланса

     Актив баланса содержит  сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия.  Основным признаком группировки статей актива баланса является степень их ликвидности, т.е. быстрота превращения в денежную наличность. По этому признаку все активы баланса подразделяются на 2 группы:

1. внеоборотные (иммобилизированные) активы (1 раздел баланса);
2. оборотные (текущие) активы (2 раздел баланса).

Рассмотрим аналитическую  группировку статей актива баланса  в табл. 1.

 

Таблица 1.

Актив баланса	На начало года		На конец года			Абсолютное отклонение, тыс. руб.	Темп роста, %
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
Имущество всего Иммобилизованные активы Оборотные активы в том числе: запасы; НДС; дебиторская задолженность; краткосрочные финансовые вложения; денежные средства.	42000   15000 27000 2000 3000   7000   10000   5000	100   35,8 64,2 4,7 7,2   16,6   23,8   11,9	89000   25000 64000 6000 5000   10000   20000   23000	100   28,1 71,9 6,7 5,7   11,2   22,4   25,8	+47000   +10000 +37000 +4000 +2000   +3000   +10000   +18000		212   166,6 237 300 166,6   142,8   200   460

Аналитическая группировка  статей актива баланса (тыс. руб.)

 

Выводы по табл. 1.

Объем имущества предприятия  на конец года по сравнению с началом  года увеличился на 47000 тыс. руб., что  составило 212%, иммобилизованные активы увеличились на 10000 тыс. руб., что  составило 166,6%, оборотные средства выросли на 37000 тыс. руб., в том числе за счет увеличения запасов на 4000 тыс. руб., дебиторской задолженности на 3000 тыс. руб., НДС на 2000 тыс. руб., краткосрочных финансовых вложений на 10000 тыс. руб. и денежных средств на 18000 тыс. руб.

 

 

2. Анализ изменений в составе и структуре пассива баланса

    Если в активе баланса  отражаются средства предприятия,  то в пассиве – источники  их образования. Финансовое состояние  предприятия во многом зависит  от того, какие средства оно  имеет в своем распоряжении  и куда они вложены.

    Пассив баланса классифицируется:

1. По степени принадлежности капитала:
• собственный капитал (3 раздел баланса);
• заемный капитал (4 и 5 раздел баланса).
2. По продолжительности использования капитала:

• долгосрочный (перманентный) капитал (3 и 4 раздел баланса);
• краткосрочный капитал (5 раздел баланса).

Рассмотрим аналитическую  группировку статей пассива баланса  в табл. 2.

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.

Аналитическая группировка  статей пассива баланса (тыс. руб.)

Пассив баланса	На начало года		На конец года			Абсолютное отклонение, тыс. руб.	Темп роста %
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
Источники имущества всего Собственный капитал Долгосрочные обязательства	42000   38000	100   90,5	89000   82000	100   92,1	+47000   +44000		212   215,8
Краткосрочные обязательства в том числе: краткосрочные кредиты и займы кредиторская задолженность	4000     3000   1000	9,5     7,1   2,4	7000     5000   2000	7,9     5,6   2,3	+3000     +2000   +1000		175     166,6   200

 

 

Выводы по табл. 2.

Источники имущества предприятия  на конец года по сравнению с началом года выросли на 47000 тыс. руб. Собственный капитал на конец года по сравнению с началом года увеличился на 44000 тыс. руб., краткосрочные обязательства выросли на 3000 тыс. руб., в том числе за счет увеличения краткосрочных кредитов и займов на 2000 тыс. руб. и кредиторской задолженности – на 1000тыс. руб. В нашем случае средства предприятия сформированы в основном за счет долгосрочных заемных средств, это говорит о том, что финансовое положение предприятия является устойчивым.

 

3. Оценка платежеспособности

     Коэффициенты платежеспособности  отражают возможность предприятия  погасить краткосрочную задолженность  за счет оборотных средств.

    Рассмотрим  основные коэффициенты платежеспособности:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть покрыта наиболее ликвидными оборотными активами – денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями.

Кал = ,    где ДС – денежные средства;

                                  КФВ – краткосрочные финансовые вложения;

                                  КП – краткосрочные пассивы.

Оптимальное значение Кал=0,2

Кал на начало года =

Кал на конец года =

Коэффициент абсолютной ликвидности на конец и начало года выше оптимального значения 0,2.

2. Коэффициент быстрой ликвидности (промежуточного покрытия) (Кбл) показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности.

Кбл = , где ДЗ – дебиторская задолженность.

Оптимальное значение Кбл=0,8 – 1,0

Кбл на начало года =

Кбл на конец года =

Коэффициент быстрой  ликвидности на конец и на начало года выше оптимального значения 0,8 – 1,0.

3. Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) (Ктл) показывает, в какой степени оборотные средства предприятия превышают его краткосрочные обязательства.

Ктл = , где ОА – оборотные активы.

Оптимальное значение = 2,0 – 3,0, но не менее 1.

Ктл на начало года =

Ктл на конец года =

Коэффициент текущей ликвидности  на конец и начало года соответствует  оптимальному значению, предприятие платежеспособно.

 

 

4. Оценка кредитоспособности

      Кредитоспособность  – это возможность, имеющаяся  у предприятия для своевременного  погашения кредитов.

      Рассмотрим основные  показатели оценки кредитоспособности  предприятия:

1. Отношение объема реализации к чистым текущим активам:

К1 =

Этот коэффициент показывает эффективность  использования оборотных активов.

К1 на начало года =

К1 на конец года =

На конец года по сравнению с началом года показатель уменьшился, значит снизилась кредитоспособность предприятия.

2. Отношение объема реализации к собственному капиталу:

К2 =

Этот коэффициент характеризует  оборачиваемость собственных источников средств.

К2 на начало года =

  К2 на конец года =

На конец года по сравнению с  началом года показатель увеличился, значит выросла кредитоспособность предприятия.

• Отношение краткосрочной задолженности к собственному капиталу:

К3 =

Этот коэффициент показывает долю краткосрочной задолженности в  собственном капитале предприятия.

К3 на начало года =

К3 на конец года =

На конец года по сравнению  с началом года показатель снизился, значит выросла кредитоспособность предприятия.

• Отношение дебиторской задолженности к выручке от реализации:

К4 =

Этот показатель дает представление  о величине среднего периода времени, затрачиваемого на получение причитающихся с покупателей денег.

К4 на начало года =

К4 на конец года =

На конец года по сравнению с  началом года показатель снизился, значит выросла кредитоспособность предприятия.

5. Отношение ликвидных активов к краткосрочной задолженности:

К5 =

К5 на начало года =

К5 на конец года =

На конец года по сравнению с  началом года показатель увеличился, значит, выросла кредитоспособность предприятия.

 

 

5. Оценка финансовой устойчивости

 Под финансовой устойчивостью  понимается такое состояние предприятия,  при котором платежеспособность  постоянна во времени, а отношение  собственного и заемного капитала  обеспечивает эту платежеспособность.