Анализ финансового состояния ООО «Будённовский» Пролетарского района Ростовской области

2.3 Анализ и оценка изменений источников, вложенных в имущество ООО «Будённовский»

Финансовое состояние субъектов хозяйствования, его устой­чивость во многом зависит от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств).

Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Он является основой их самостоятельности и независимости. Особенность собственного капитала состоит в том, что он инвестируется на долгосрочной основе и подвергается наибольшему риску. Чем выше его доля в общей сумме капитала и меньше доля заемных средств, тем выше буфер, который защищает кредиторов от убытков, а следовательно, меньше риск потери.

Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него, особенно в тех случаях, когда производство имеет сезонный характер. Тогда в отдельные периоды будут накапливаться большие средства на счетах в банке, а в другие их будет недоставать. Кроме того, следует иметь в виду, что если цены на финансовые ресурсы невысокие, а предприятие может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные ресурсы, то, привлекая заемные средства, оно может повысить рентабельность собственного капитала.

В то же время если средства предприятия созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет неустойчивым, так как с капиталами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа, направленная на контроль за своевременным их возвратом и привлечение в оборот на непродолжительное время других капиталов.

Следовательно, от того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое состояние предприятия.

2.4 Анализ показателей оборачиваемости оборотных средств

и деловой активности

В системе мер, направленных на повышение эффективности работы предприятия и укрепление его финансового состояния, важное место занимают вопросы рационального использования оборотных средств. Проблема улучшения использования оборотных средств стала еще более актуальной в условиях формирования рыночных отношений. Интересы предприятий требуют полной ответственности за результаты своей производственно-финансовой деятельности. Поскольку финансовое положение предприятий находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств и предполагает соизмерение затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами, предприятия заинтересованы в рациональной организации оборотных средств — организации их движения с минимально возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта./10/

Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей:

1) оборачиваемость, (продолжительность одного оборота в днях);

2) коэффициент оборачиваемости (количество оборотов) оборотных средств;

3) коэффициент закрепления;

4) дополнительное вовлечение (высвобождение) оборотного капитала;

5) рентабельность оборотных активов (отношение прибыли от реализации к среднему остатку оборотных активов) и др./15/.

Рассчитаем показатели оборачиваемости оборотных средств для исследуемого предприятия и представим их в таблице

Таблица– Анализ оборачиваемости оборотных средств ООО «Будённовский» в 2004 – 2006 гг.

Оборачиваемость оборотных средств (О) определяют в днях в виде отношения среднего остатка оборотных средств к однодневному обороту по продаже продукции за отчетный период:

,

где С – средний остаток оборотных средств за отчетный период; D – число дней в отчетном периоде; R – оборот по продаже продукции за отчетный период. Этот показатель показывает, за какой срок предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализации продукции.

Для оценки эффективности использования оборотных средств может быть также применен коэффициент оборачиваемости оборотных средств (К):

              .

Коэффициент оборачиваемости, с одной стороны, показывает число кругооборотов, совершаемых оборотными средствами предприятия за определенный период, с другой – объем реализованной продукции в расчете на 1 руб. оборотных средств.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств обеспечивает экономию ресурсов, необходимых для производства и реализации продукции. При этом уменьшается потребность в оборотных средствах и они высвобождаются из оборота. Замедление оборачиваемости оборотных средств сопровождается отвлечением средств из хозяйственного оборота и их «омертвлением» в запасах, незавершенном производстве, готовой продукции. Вследствие этого, организация вынуждена дополнительно привлекать в оборот средства. Расчет дополнительно привлеченных в оборот средств:

              .

Следующий показатель – коэффициент закрепления оборотных средств, он обратный коэффициенту оборачиваемости и отражает сколько средств в ходе производственного процесса закрепилось на какой либо стадии.

              .

По данным расчётов видно, что продолжительность одного оборота оборотных средств ООО «Буденовский» в динамике постоянно возрастает. Это объясняется тем, что увеличение среднего остатка оборотных средств происходит значительно быстрее, чем выручки от реализации продукции. В 2005 и 2006 гг. продолжительность одного оборота составляет более года, что уже противоречит сущности оборотных средств и является негативным фактором.

Коэффициент оборачиваемости в анализируемом периоде постоянно снижается, что говорит о снижении числа оборотов, а также об уменьшении объёма реализации в расчете на 1 руб. оборотных средств. Так, в 2006 г. он равен 0,67 ,т.е оборотный капитал за год совершает 0,67 оборотов и на 1 руб. оборотных средств хозяйство получает 67 коп. выручки от реализации производимой продукции. Вследствие этого, хозяйство вынуждено дополнительно привлекать в оборот средства, дополнительное вовлечение средств в 2005 году было наибольшим (17242,2 тыс. руб.), в 2006году происходит его некоторое снижение на 3962 тыс. руб. и теперь требуется дополнительно привлечь средств в оборот в размере 13280,2 тыс. руб. Данная сумма весьма значительна и могла бы быть использована хозяйством для других целей.

Коэффициент закрепления характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на единицу (1 руб.) выручки от реализации. Иными словами, это затраты оборотных средств на получение единицы реализованной продукции. С каждым годом эти затраты возрастают, что является негативным.

Прибыль, полученная в расчете на 1 тыс. руб. оборотных средств в 2006 году по сравнению с 2004 г. снизилась более чем в 2 раза.

В целом, можно отметить то, что хотя показатели выручки, остатка оборотных средств в динамике увеличиваются показатели эффективности использования оборотных активов снижаются.

2.5 Анализ показателей финансовой устойчивости и ликвидности

ООО «Будённовский»

Выводы и предложения

Литература

Приложение