Анализ финансового состояния ОАО "Кокс" за 2008-2009 гг

      За  анализируемый период, рентабельность продаж (показатель R1) уменьшился на – (-7,6), поэтому происходит уменьшение реализованной продукции, чем отрицательно влияет на прибыль и рентабельность.

      Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности (показатель R2) за данный промежуток времени уменьшился на – (2,58), поэтому происходит уменьшение уровня прибыли (после выплаты налога).

      Чистая  рентабельность (показатель R3) за анализируемый период сократился на – (3,19), поэтому происходит уменьшение чистой прибыли.

      За  анализируемый период, экономическая рентабельность (показатель R4) увеличился на – (+2,4), что показывает об эффективности использования имущества организации, чем положительно влияет на деятельность организации.

      Рентабельность  собственного капитала (показатель R5) за анализируемый период увеличился почти в 1,4 раза (+6,86), что показывает об эффективности использования собственного капитала.  

3.7. Рекомендации по результатам анализа финансового состояния организации 

     Существует  несколько признаков хорошего баланса⁶, относительно которых и сделаны рекомендации относительно финансового положения ОАО «Кокс»:

     - валюта баланса на конец года  больше, чем на начало года. Этот признак характерен для анализируемого предприятия, валюта баланса за год увеличилась на 3 611 660 рублей. Но необходимо точно знать, является это действительно расширением деятельности, или инфляционным удорожанием имущества и готовой продукции. Судя по результатам анализа, рост валюты баланса в большей степени связан с удорожанием готовой продукции.

     - темп роста оборотных активов  больше темпа роста внеоборотных  активов. В рассматриваемой организации  наоборот – внеоборотные активы растут быстрее, чем оборотные. То есть формируется менее мобильная структура имущества, увеличивается оборачиваемость оборотных активов. В будущем при такой же тенденции это может негативно сказаться на финансово-хозяйственной деятельности предприятия, к утяжелению структуры баланса.     

     - величина и темп роста собственного  капитала больше величины и  темпа роста заемного капитала. К сожалению в рассматриваемой  организации ситуация обратная, заемный капитал составляет в  целом 19 236 657 рублей, а собственный капитал составляет в целом 14 074 524 рублей

     - темпы роста дебиторской и  кредиторской задолженностей примерно  равны. Для ОАО «Кокс» это  нехарактерно. Кредиторская задолженность  уменьшается быстрее (почти в  три раза) и составляет на конец  отчетного периода 1 272 027, чем дебиторская задолженность, которая составляет на конец отчетного периода 3 638 945 рублей. То есть организация перед поставщиками, персоналом, бюджетом и внебюджетными фондами рассчитываются по долгам быстрее, чем должники организации.

     - доля собственных средств в оборотных активах составляет более 10%. Этот признак характерен для анализируемого предприятия, что говорит о том, что значительная часть оборотных активов создана за счет собственных средств. Этому способствовало, в частности, увеличение величины собственного капитала.

     - нет непогашенного убытка. Этот  признак отсутствует в балансе анализируемого предприятия, что является отрицательным моментом.

     Таким образом, проанализировав относительные  показатели деятельности ОАО «Кокс», изменения  в динамике, структуре имущества и источниках его формирования, показатели оборачиваемости активов организации, можно сказать, что за анализируемый период произошли изменения, отрицательно повлиявшие на финансовое положение предприятия (например, значительное увеличение внеоборотных и уменьшение оборотных активов; увеличение дебиторской задолженности), а также повлиявшие на него положительно (увеличение собственного капитала, уменьшение кредиторской задолженности).

     Для повышения эффективности  и рациональности финансово-хозяйственной деятельности организации необходимо:

1. Следить за тем (хотя это и сложно), чтобы увеличение валюты баланса происходило, в больше степени, за счет расширения деятельности, и в меньшей степени – за счет влияния инфляции на удорожание готовой продукции.
2. Выработать инновационную стратегию своей деятельности, вкладывать финансовые ресурсы, в том числе, в патенты, новые разработки и технологии. Пока нематериальные активы не заняли достойного места в структуре активов, а в развитых странах их доля может в несколько раз превышать долю основных средств.
3. Приближать структуру оборотных активов к рациональной (конечно, с учетом своих отраслевых особенностей), а именно увеличить долю запасов, денежных средств. Также необходимо работать над снижением дебиторской задолженности – изменить политику взыскания задолженности, условия расчета с дебиторами, пытаться повлиять на платежную дисциплину покупателей.
4. Найти применение нераспределенной прибыли – например, пополнить оборотные средства, понизить уровень краткосрочных обязательств – в частности, кредиторской задолженности.
5. Для улучшения финансового положения привлекать по мере необходимости банковские кредиты, а не использовать для этой цели кредиторскую задолженность. Ведь это может негативно сказаться на репутации организации, и ухудшить состояние из-за возникновения пеней и штрафных санкций.
6. В будущем не допускать возникновения непогашенного убытка и стремиться к появлению всех признаков «хорошего баланса».

      Практические  мероприятия по улучшению финансового состояния организации ОАО «Кокс».

      Из  приложения 1., можно отметить, что  у организации ОАО «Кокс» за анализируемый  период (2008-2009гг.), имеется резерв в  виде нераспределенной прибыли (в сумме  – 13 192 475 тыс. рублей). Что может служить расширению деятельности организации, а именно вложить деньги (в сумме – 2 000 000 рублей) в оборотные активы, т.е. приобрести запасы, сырье, материалы и т.д., чтобы в дальнейшем получить прибыль.

      Для улучшения финансового состояния  организации, чтобы решить вопрос о дебиторской задолженности необходимо привлекать по мере необходимости штрафные санкции и пени, чтобы в дальнейшем дебиторы (покупатели и заказчики и т.д.) в сроки погашали дебиторскую задолженность.

      Также мы можем с помощью резерва  за анализируемый период (нераспределенной прибылью) погасить кредиторскую задолженность (в сумме – 1 272 027), чтобы в дальнейшем взять кредит или займ.